Wat is slippage?

Gevorderd28 okt 2026 · 4 min leestijd

Slippage (koersafwijking) is het verschil tussen de prijs die u voor een trade verwachtte en de prijs die u daadwerkelijk kreeg toen die werd gevuld. Slippage is uitvoeringsdrift.

Definitie

Slippage (koersafwijking) is het verschil tussen de prijs die u voor een trade verwachtte en de prijs die u daadwerkelijk kreeg toen die werd gevuld.

In gewone taal:

Slippage is uitvoeringsdrift. U plant één prijs. De fill landt ergens anders.

Die kan negatief zijn (slechter dan verwacht) of, minder vaak, positief (beter dan verwacht). Traders letten hierop omdat herhaalde drift stilletjes edge opeet — vooral bij size, dunne markten en snelle bewegingen.

In de trading

De echte tradingvraag

Weten dat de fillprijs kan afwijken van de quote is slechts het begin. De bruikbare vraag is:

Is deze clip klein genoeg voor dit boek of deze pool, op dit moment, met een tolerantie die ik kan accepteren?

Gedeelde versterkers: volatiliteit tussen quote en fill, dunne liquiditeit, size versus diepte, en vertraging — vooral een pending on-chain bevestiging terwijl de markt blijft bewegen.

Werkvoorbeeld: orderboek-walk

Stel dat de best ask 100,00 toont, en u market-buyt 10 units in deze dunne ask-ladder:

Level	Size	Prijs
1	2	100.00
2	3	100.40
3	5	101.00

Fillpad: 2 @ 100.00 + 3 @ 100.40 + 5 @ 101.00.

Gemiddelde fill ≈ 100.62, niet 100.00.

Die ~0,62% kloof is slippage door diepte te lopen. De top-of-book quote was echt. Uw size was simpelweg groter dan de top.

Zelfde idee op een diep major-boek: de walk kan enkele basispunten zijn. Dezelfde size op een dun alt-boek kan snel lelijk worden. Size is relatief aan diepte, niet alleen aan absolute dollars.

Werkvoorbeeld: AMM-curvebeweging

Constant-product pools bewegen de prijs wanneer balances veranderen. Vereenvoudigde pool: 1.000 TOKEN en 100.000 USDC. Spot ≈ 100 USDC per TOKEN.

Koop een kleine clip die ~1 TOKEN wegneemt: de effectieve prijs stijgt nauwelijks boven 100.
Koop een veel grotere clip die ~50 TOKEN wegneemt: de pool moet harder herbalanceren; de gemiddelde koopprijs kan enkele procenten boven de pre-trade spot springen.

Interfaces labelen die beweging vaak als prijsimpact. Dat is een van de belangrijkste manieren waarop AMM-swaps slippage op het ticket creëren. De praktische lezing is bot: als de gequote impact al 3–8% is voordat u ondertekent, wint size verkleinen meestal van «accepteren» met een lossere tolerantie.

Twee korte tradingscènes

Scène A — dunne long-tail pool.

U wilt een nieuw token. De pool is ondiep. De quote toont enkele procenten impact. Max slippage verhogen van 1% naar 8% kan de swap laten landen, maar u autoriseert een veel slechtere fill — en op publieke mempool-routes kan die lossere band meer ruimte laten voor sandwich-achtige extractie rond uw trade. Betere eerste zetten: knip de clip, splits, of sla over.

Scène B — diepe stable of major flow.

U roteert size in een diepe stable/major-markt. Verwachte impact is minuscuul. Een strakke tolerantie (bijvoorbeeld lage tienden van een procent) kan rationeel zijn. Als die alleen door noise blijft falen, schuif de tolerantie licht bij — spring niet naar een brede band die een routinefill verandert in een open-ended chase.

Slippage-tolerantie is een trade-off, geen fee-instelling

Max slippage / slippage-tolerantie = de slechtste prijsbeweging die u nog accepteert.

Instelling	Wat u koopt	Wat u riskeert
Te strak	Sterkere prijsbescherming	Meer mislukte swaps; mogelijk verspild gas
Te los	Hogere kans dat de trade landt	Slechtere fills; meer extracteerbare ruimte op sommige DEX-routes

Er bestaat geen universeel correct percentage. Diepe majors/stables kunnen vaak strak blijven. Dunne of gloednieuwe pools hebben óf meer ruimte nodig, óf — beter — minder size. Als de quote al slecht oogt, verander eerst het trade-ontwerp voordat u de tolerantie verandert.

Ontwerpkeuzes die de fill veranderen

Lees size tegen diepte. Een clip die minuscuul is op een major CEX-boek kan groot zijn in een ondiepe pool.
Splits wanneer nodig. Meerdere kleinere fills bewegen boek of curve vaak minder dan één klomp.
Kies diepere routes wanneer het asset dat toelaat. Aggregators en diepere pools bestaan om impact te verlagen.
Gebruik limit-achtige controle wanneer beschikbaar. Een limit verzint geen liquiditeit; die stopt blind najagen.
Budgeteer de volledige stack. Slippage zit naast fees en gas. Goedkope fees met lelijke impact kunnen all-in nog steeds duur zijn.

Voor wallet-first trading op venues zoals edgeX is de gewoonte concreet: check gequote impact, stel een max slippage in die u begrijpt, en knip size wanneer de markt dun is — voordat u ondertekent.

Verwar dit niet met

Slippage ≠ spread. Spread is de kloof tussen best bid en best ask op een moment. Slippage is hoe ver uw werkelijke fill wegdrijft van de prijs die u verwachtte, vaak na diepte te lopen of een pool te bewegen.
Slippage ≠ tradingfee. Een fee is een expliciete heffing. Slippage is drift van de fillprijs. U kunt beide betalen.
Slippage ≠ gas. Gas is netwerkkosten voor uitvoering. Een mislukte swap kan nog steeds gas verbranden zonder de fill te geven die u wilde.
Slippage ≠ prijsimpact als synoniemdump. Prijsimpact is hoeveel uw eigen order de markt of pool beweegt. Die beweging is een belangrijke oorzaak van slippage op AMM’s; traders gebruiken «slippage» nog steeds voor de kloof verwachting-vs-uitvoering op het ticket.
Slippage-tolerantie ≠ gegarandeerd goede prijs. Tolerantie limieteert alleen hoe slecht een fill u accepteert voordat de trade faalt. Die maakt een dunne markt niet diep.

Gerelateerde artikelen

Klaar voor de volgende stap?

Ga vanaf deze pagina via de officiële links verder naar registratie of trading.

Begin met handelen op edgeX

Disclaimer

Deze inhoud is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies. Handelen in digitale activa en derivaten brengt risico's met zich mee. Zorg dat je de producten begrijpt en houd rekening met je eigen situatie voordat je handelt.