Zondacrypto は、かつて中央・東欧で有力な暗号資産プラットフォームだったが、上位幹部2人が失踪した後に稼働停止状態となり、数十万人の利用者が資金にアクセスできなくなった。

この出来事は、長年にわたって主流からの認知とより厳格な規制を求めてきた業界にとって、信頼のあり方を問うより広い試金石となっている。顧客資産がどこに保管され、誰が責任を負っているのかを示せないプラットフォームでは、通常ならば軽微な不確実性でも利用者にとってはすぐに危機へと発展しうる。

被害は、取引所の拠点であるポーランドとエストニアに限られない。暗号資産は、ドナルド・トランプ大統領の影響もあって政治的・制度的な受容を一部で獲得してきた。ニューヨーク・タイムズ（Times）によれば、同氏の家族が所有する暗号資産事業は 14 億ドルを稼いだと報じられている。それでも Zondacrypto は、この業界に古くからある詐欺問題が依然として重要であることを示している。CoinMarketCap のデータによると、ZND トークンは価値の 99.9% を失っており、顧客預託を保管しているプラットフォームは4月から停止している。

4年で2人の責任者が消失

このプラットフォームは2014年にカトヴィツェで BitBay として始まり、鉱山労働者の息子であった Sylwester Suszek が設立した。ポーランドのメディアは彼を「crypto king」と呼んでいた。Cryptopolitan の以前の報道によると、Suszek は2022年3月、34歳のときに、カトヴィツェ近郊の燃料備蓄施設へ共同事業者 Marian Wszolek に会いに行った後、姿を消した。

家族は、彼が誘拐され殺害されたと考えている。その後ポーランド検察は、Wszolek を、組織犯罪への関与、大規模な付加価値税（VAT）詐欺、マネーロンダリング、そして Suszek の失踪に関連する不法な自由剥奪で起訴した。Times によると、Wszolek もその後失踪した。

Suszek を代理していた弁護士 Przemyslaw Kral が、現在は会社運営を掌握している。彼からの最後の連絡は2026年4月16日にソーシャルメディアで行われ、全顧客に冷静でいるよう呼びかけたものだった。それから4か月が経過したが、Times はイスラエル、ボツワナ、ドバイなどで彼の目撃情報が複数あったと報じている。

資産にアクセスできない顧客を代表するワルシャワの弁護士 Robert Nogacki は、次のように断言した。

「最初の日から詐欺だった。」

失踪した男だけが開けられるウォレット

Kral は不安を抱える顧客に対し、Zondacrypto は 4,500 Bitcoin を保有しており、当時の価値は約 3億3,600万ドルで、鍵を持っていたのは Suszek だけだと説明した。

しかし、ブロックチェーン鑑識企業 Recoveris はこの説明を否定した。同社の調査によると、Zondacrypto の主要 Bitcoin ホットウォレットは、2024年8月の月間最大平均 55.7 BTC から2026年3月の 0.18 BTC まで、保有量が 99.7% 減少していた。2026年4月1日時点で、Zondacrypto に残っていたのは 0.086 BTC で、約 9,700ドル相当だった。

Recoveris によれば、同様の欧州取引所の主要ホットウォレット平均保有量は 308 BTC だった。同社はまた、2025年12月中旬から4月初めにかけて、Zondacrypto のウォレットから Kraken の入金先アドレスへ 511 件の取引が開始され、その総額は約 2,100万ドルに上ると指摘した。

同取引所は、コールドリザーブの証拠としてウォレットアドレスの開示を拒み、EU の MiCA および DORA 規則を理由に挙げた。しかし、いずれの規則も当該情報の開示を禁じてはいない。

エストニアがライセンスを取り消し、ブリュッセルの期限が到来

2026年6月29日、Zondacrypto の親会社である BB Trade Estonia OÜ のライセンスは、エストニア金融情報局（FIU）によって取り消された。これに先立つ5月18日、FIU はすでに同社の一部ライセンスを一時停止し、新規顧客の受け入れを禁じていた。

同局は、自らの権限には限界があり、役割はマネーロンダリング防止法への適合監督であって、顧客資金が実際に存在し安全に保管されているかを確認することではないと付け加えた。

この崩壊の時期は、事態の劇性をさらに高めた。MiCA の第143条は、既存の国内制度に基づいて営業する事業者が継続できるのは2026年7月1日まで、または欧州証券市場監督局（ESMA）が申請を承認または却下するまでと定めている。Zondacrypto のエストニアのライセンスは、期限のわずか2日前に消えた。

検察が組織犯罪事件として統合

8月3日に発表された声明によると、カトヴィツェ地方検察庁による Zondacrypto の捜査は、シロンスク地域の組織犯罪・汚職部門が担当する国家検察庁の捜査と統合された。

検察は、BitBay と Zondacrypto の設立および運営に関して複数の照会を進めており、その中には Suszek の失踪に関する捜査も含まれている。

ポーランドの Donald Tusk 首相は、Zondacrypto がロシアの犯罪組織や諜報機関とつながっていると非難し、同社がポーランド国内の右派政治家やイベントと財務上の関係を持っていたと指摘した。4月17日に Sejm で発言した際には、Zondacrypto の成功への道は「ロシア・マフィアの金で」始まったと述べた。

現時点で、顧客が気にしているのは2つだけだ。預けた資金の行方と、失踪した2人の幹部の今後である。