Zhibao Technology は8月17日、非米国の投資家グループによって全額Bitcoinで支払われた1億5,470万ドルの株式売却を完了した。

Nasdaq上場の上海の保険テクノロジー企業は2,380 Bitcoinを受け取った。Zhibaoの株価は最近1ドル未満で取引されており、同社はNasdaqからディフィシェンシー通知を受けていた。これは、暗号資産建ての資本を追加しつつも、この取引を取り巻く財務上の圧力を示している。

2,380 Bitcoinが1コイン65,000ドルの基準価格で会社ウォレットに送付された

ZhibaoはForm 6-Kで、基礎となるSecurities Purchase Agreementを修正し、同日に取引を完了したと述べた。

投資家は、1億5,470万ドルの全購入代金を支払うため、指定された会社ウォレットに2,380 Bitcoinを送付した。評価は、7月30日時点のBitcoinの取引水準に連動した、1コイン65,000ドルの基準レートに基づいていた。

買い手は、1ユニット当たり0.35ドルで4億4,200万ユニットを購入した。各ユニットは、Class A普通株1株と2年ワラント1つで構成される。

提出書類によると、395,678,152ユニットがクロージング時に発行され、残りの46,321,848ユニットは、より大きな授権株式数について株主承認を得た後に追加支払いなしで発行される。

Zhibaoは7月22日に拘束力のないタームシートを発表した。当時Cryptopolitanが報じたところによると、当初の計画では、JoyertechとInformation OPCが約3,500 Bitcoin、すなわち約2億2,000万ドル相当のPIPEに参加し、取引完了後に取締役会の過半数を指名する予定だった。

そのタームシートでは、Zhibaoの既存チームが「分離、売却、またはその他の再編」まで従来の保険事業の運営を継続することになっていた。

最終的なクロージングはより小規模で、2,380コイン、1億5,470万ドルとなった。6-Kによれば、資金は身元が開示されていない非米国投資家のシンジケートから拠出され、Zhibaoの最高経営責任者Jinmei Guo Hellstroemが署名した。

取締役のBotao Maは、この案件を同社10年の歴史の中で「最も変革的な瞬間の一つ」と表現した。同氏は、新たな支援者はZhibaoがAI搭載の保険商品を拡大するために活用できる暗号資産の専門知識をもたらすと述べた。

Nasdaqの適合期限は2027年1月

Cryptopolitanは以前、Zhibaoの時価総額がこの夏に約1,200万ドルから1,500万ドルだったと報じている。今回調達されたBitcoinは、7月時点の会社の総株主資本価値の約15倍に相当し、Zhibaoの以前の市場規模と比べてこの資金調達がいかに異例であるかを示している。

ティッカーZBAOで取引されるZhibaoは、中国で初めて組み込み型の「2B2C」デジタル保険モデルを運営する企業だと述べており、2020年に同国初のデジタル保険仲介プラットフォームを立ち上げた。

ZBAO株は5月27日から7月9日まで1ドルを下回って引けており、Nasdaqは7月15日に同社へ最低買い気配価格のディフィシェンシー通知を送付した。

Zhibaoは2027年1月6日までに適合を回復しなければならない。同社は以前、SEC提出書類で、累積赤字とキャッシュアウトフローを理由に、継続企業として存続できる能力について「重大な疑義」があると開示していた。

Zhibaoは全て暗号資産ベースの構造を持つ。これに対し、手本となったStrategyは、毎週の買い付けを停止している。日本のMetaplanetは、約1億3,200万ドル相当の2,100 Bitcoinを米国のトレジャリー・ビークルに投入している。

Cryptopolitanはまた、上位100社のBitcoinトレジャリー企業の約40%が現在、保有Bitcoinの純資産価値を下回る水準で取引されていると報じた。