Zcashは9月6日に1,000ドルを突破し、一時1,220ドルまで上昇して今週初めに始まった上昇トレンドを延伸しましたが、日足ローソク足が未確定であったこと、そしてFRBの9月会合を前に米インフレデータが迫っていることから、この動きは依然として未確認のままでした。

Zcashが1,000ドルを突破し1,220ドルに到達

TradingViewのCoinbaseにおけるZEC/USD日足チャートによると、Zcashは9月6日12:50(UTC)時点で1,165ドル付近で取引され、当日13.8%上昇していました。ZECは1,025ドルで始まり、安値1,023ドルから高値1,220ドルの間で取引され、日中変動幅は約19%でした。

データ取得時点で価格は高値から約4.3%後退しており、1,200ドル超で売り圧力があったことを示しています。日足ローソク足が未確定であったため、1,220ドル付近での拒否も1,200ドル超えのブレイクアウトも、確定値では確認されていません。

この動きは9月3日に記録された約16%の上昇に続くもので、当時ZECは Zcash上昇トレンドに関する以前の分析で検討したとおり、952ドル付近の抵抗と心理的節目の1,000ドルにまだ近づきつつある段階でした。その後、両水準はともに突破されています。

Zcashはゼロ知識証明(zk-SNARK)を活用するプライバシー重視の暗号通貨で、送信者・受信者・金額が公開ブロックチェーン上で確認できないシールド取引を可能にします。2016年にローンチされ、ネイティブトークンであるZECはCoinbaseなどの主要取引所で取引されており、本分析で参照するチャートはそのデータに基づいています。

1,000ドルが現在の主要な支持線試験に

当日の高値により、直近の抵抗帯は1,200ドルから1,220ドルの間に位置します。この領域を日中で突破しても、日足終値前に反転する可能性があります。この水準を上回って終了した後に再テストが成功すれば、需要が終日継続したことが示されます。

表示されている3ヶ月チャートでは1,220ドルを超える直近の抵抗が存在しないため、精密な次の目標値は示せません。より有用な参照値は、現在の価格を下回る水準です:

• 1,200~1,220ドル:直近の日中高値が形成した直近の抵抗帯。
• 1,025~1,000ドル:日中の始値レンジと旧抵抗帯を含む最初の支持帯。
• 950~930ドル:ZECが1,000ドルを維持できない場合の前回のブレイクアウト段階。
• 850~800ドル:直近の上昇前の調整で形成されたより深い基盤。

1,165ドルの時点で、ZECは50日単純移動平均625ドルから約87%上方に位置していました。100日および200日移動平均はさらに低く、それぞれ547ドルと449ドル付近でした。これらの平均は長期トレンドを示すものの、市場から大きく離れているため、短期的な支持線の特定には役立ちません。直近に取引された930ドルから1,025ドルのゾーンは、買い手が以前に参入した水準についてより有用な情報を提供します。

休日明けに米国取引が再開

この上昇は米労働者日の休日前の週末に発生しました。NYSEのカレンダーによると、米国株式市場は9月7日(月)も休場していました。

暗号資産は取引を続けますが、米国株および上場暗号資産商品は火曜日まで通常のクロスマーケットシグナルを提供しません。そのセッションで、米国の現物市場取引の再開時にZECが相対的な強さを維持できるかどうかが示されます。

ビットコインの方向性も引き続き重要です。より広範な暗号市場の調整の中で1,000ドルを維持できれば、ZECの市場に対するパフォーマンスが強化されます。一方、1,000ドルを下回って同時に下落すれば、ZECが市場全体の撤退に耐えられなかったことを示します。

FRB会合前にインフレデータが到着

労働統計局のカレンダーによると、8月の生産者物価指数(PPI)は9月10日、消費者物価指数(CPI)は9月11日に発表されます。CPIは、FRBが9月15~16日に開催する会合前の最後の主要な消費者インフレ指標となります。

予想を上回る数値は、市場が織り込む金利予想や米国債利回りを押し上げる可能性があり、こうした状況は投機的資産への需要を減少させることがあります。最近の例としては、予想を上回る米雇用統計の発表後に、市場がFRBの引き締め政策の可能性を再評価する中、ビットコインが80,000ドルを下回り、イーサリアムが2,500ドルを割り込みました。

この反応は、マクロ経済のサプライズが暗号市場の上昇を中断させ得ることを示していますが、CPIが同じ結果をもたらすという意味ではありません。インフレが緩やかであれば利回りと金利予想への圧力が和らぐ一方、さらに予想を上回れば、Zcashが1,000ドル超えの支持を確立しようとする中で市場全体に重石となる可能性があります。

FRBのカレンダーでは、9月会合は経済見通しの更新を伴う会合とされています。そのため、市場は政策決定と、成長・インフレ・失業率・金利に関する政策担当者の改訂予測の両方を受け取ることになります。

先物ポジションが価格とともに拡大

執筆時点で、CoinGlassは、ZEC先物の24時間取引量が約76.8億ドル、現物取引量が約7億5,500万ドルと示しており、先物取引量は現物の約10倍でした。

建玉は約27.3億ドルに達しており、ZECがまだ1,000ドルに近づきつつあった9月4日の分析で記録された21.5億ドルと比較すると、約25%の増加です。ただし、CoinGlassはライブおよびローリングデータを使用しているため、この差を厳密な2日間の流入として解釈すべきではありません。

高水準の建玉と現物の10倍超の先物取引量の組み合わせは、清算を監視する重要性を高めています。これは次の動きを予測するものではありませんが、レバレッジ市場が基礎となる現物市場よりはるかに活発であることを示しています。

日足終値がブレイクアウトを明確にする

1,200ドルを上回る日足終値は、ZECが日中高値付近で遭遇した抵抗を超えて維持したことを示します。一方、1,000ドルを下回ればブレイクアウトは弱まり、注目は950~930ドルに戻ります。セッション終了まで、1,220ドルの高値は暫定的なものにとどまります。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。