Dubai, UAE、2026年9月10日 — Chainwire — Zamanat Fund CEIC Limitedは、湾岸協力会議（GCC）のプライベートクレジットに焦点を当てた、ZamanatによるZIGChain上の規制下ファンド・トークン化の初の実稼働例となる。

Zamanatは、最大1億USDを目標規模とするDIFC籍のトークン化プライベートクレジットファンド、Zamanat Fund CEIC Limitedのスポンサーとなったことを発表した。同ファンドは、GCC域内の中小企業のうち信用供与を受けられるのが11％にとどまる状況を背景に、推定2500億ドルのGCC中小企業向け資金調達ギャップへの対応を目指す。

GCCの中小企業向け信用ギャップへの対応

中小企業はGCC全域の経済成長において重要な役割を担っているが、従来の融資チャネルから十分な支援を受けられていない。アラブ首長国連邦（UAE）では、中小企業が国内総生産（GDP）の半分超を生み出し、民間部門の労働力の大半を雇用している一方、銀行融資総額に占める割合は10％未満にとどまる。

同ファンドは地域全体のプライベートクレジットに投資し、従来の融資チャネルでは資金需要を十分に満たせていない、域内で確立された企業へ資本を配分する。今回の戦略は、中小企業の参加拡大、民間部門の成長、代替的な資金調達へのアクセス拡大という各国の目標を支援するもので、サウジアラビアのVision 2030やUAE Centennial 2071に示された優先事項も含まれる。

「GCC全域の健全な基盤を持つ企業は、依然として成長資金へのアクセスに苦労しています。Zamanatは、こうした企業と機関投資家の資本を結び付ける信頼できる経路を構築するため、同ファンドのスポンサーとなりました。最大1億USDを目標規模とし、持分をInvestment Tokensとして発行するこの取り組みは、GCCのプライベートクレジットをProfessional Clients向けの規制されたデジタル構造に組み込む、当社初の実稼働例です」と、Zamanatの創業者兼CEOであるUmair Tariq氏は述べた。

GCCのプライベートクレジットをデジタル市場へ

Zamanatによると、トークン化は、従来アクセスが難しかったプライベート市場資産を取り巻くデジタル・インフラを追加するものであり、基礎となる投資または信用プロファイルを変更するものではない。

同ファンドは、地域のプライベートクレジット戦略、DIFCのファンド構造、機関投資家向けの管理業務、ZIGChain上でのデジタル発行を組み合わせる。これは、地域のプライベートクレジットをDubai Financial Services Authority（DFSA）の規制下にある、Professional Clients向けのトークン化構造に組み込む方法を示すことを目的としている。

同ファンドは、DFSAの規制下にあるクローズドエンド型ファンドで、Exempt Fundとして登録され、Credit Fundに分類されている。Truleum Venture Partners Limitedが同ファンドを運用し、Apex Groupが管理業務を提供する。ファンドの持分は、規制下のホワイトリスト環境において、ZIGChain上でZM1 Investment Tokensとして発行される。

スポンサーとして、Zamanatは同ファンドの開発に対し、地域のプライベートクレジット、投資ストラクチャリング、機関投資家とのパートナーシップに関する専門知識を提供する。規制対象となるファンド運用業務については、引き続きTruleumが責任を負う。

ZM1 Investment Tokenの構造は、同ファンドの規制枠組みの中で、ブロックチェーンを基盤とする所有権および決済レイヤーを提供する。また、DFSAのProfessional Client基準を満たす適格投資家が、機関投資家とともに参加することも可能にする。

Zamanatは、MENA地域を拠点とし、事業運営者主導でAIを中核に据えたベンチャービルダーであり、同社への主要投資家でもあるDisrupt.comの支援を受けている。

ZamanatのDigital Shariah Assetsプラットフォーム

LSEGおよびICDの2025 Islamic Finance Development Indicator Reportによると、世界のイスラム金融資産は2029年までに9.7兆ドルに達すると予測されている。Zamanatは、デジタル資産およびシャリア適合型資産への需要が、これらの資産と世界の資本を結び付ける機関投資家向けインフラの整備を上回るペースで拡大していると述べた。

同社は、自らがDigital Shariah Assetsのグローバル市場と説明する市場を構築している。より広範な事業モデルでは、投資ストラクチャリング、シャリアに関する専門知識、規制対象パートナー経由のルート、デジタル・ディストリビューションを組み合わせ、伝統的およびデジタルの各チャネルを通じて現実資産を市場に届ける。

DIFC籍の同ファンドは、この幅広い取り組みにおける、規制下でのファンド・トークン化、デジタル所有権、パートナー連携の能力を示すものだ。Zamanatはまた、プライベートクレジット、債権、不動産、その他の資産クラスにまたがるDigital Shariah Assetsの別個のパイプラインも進めている。

機関投資家とのパートナーシップ

Apex GroupはFund Administratorとして、開始時点から機関投資家向けのファンド管理業務と管理統制を提供する。

「Zamanatは、Digital Assetsにおける新たなカテゴリーの創出を支援しています。機関投資家向けの構造とデジタル・ディストリビューションをDFSA規制下の枠組みで組み合わせることは、この市場をどのように構築すべきかの基準を示すものであり、このファンドはそのモデルが機関投資家規模で機能することを示しています。私たちは、その基盤となるインフラを支援できることを誇りに思っており、Zamanatがすでに進めているプロジェクトについて、今後さらに協業できることを楽しみにしています」と、Apex Groupの創業者兼CEOであるPeter Hughes氏は述べた。

Zamanatは、Digital Shariah Assetsのグローバル市場はまだ機関投資家向けのカテゴリーとして存在しておらず、同社はその構築に取り組んでいると述べた。

情報源と投資家向け通知

今回の発表では、世界のイスラム金融資産が2029年までに9.7兆ドルに達するとの予測について、2025年10月14日付のLSEGおよびICDによる2025 Islamic Finance Development Indicator Reportを引用している。また、推定2500億ドルのGCC中小企業向け信用ギャップと、中小企業の信用アクセスが11％にとどまるとの数値について、World Bankの報告書 Competition in the GCC SME Lending Markets: An Initial Assessmentを引用し、Kearneyの GCC Retail Banking Radar 2024も挙げている。

Zamanat Fund CEIC Limitedに関するこの通知は、DFSA License Number F008013を保有するDIFCのTruleum Venture Partners Limitedによって承認された。

この発表は情報提供のみを目的とするものであり、Zamanat Fund CEIC Limitedの持分への申し込み、またはZM1 Investment Tokensの取得に関する募集、勧誘、推奨ではない。参加は、ファンド・マネージャー、最終的な募集書類、適用されるProfessional Clientの適格要件を通じてのみ行われる。

この通知は、Dubai Financial Services Authority Conduct of Business RulebookのRule 2.3.3に基づき、Professional Clientsとみなされる要件を満たす投資家のみを対象とし、そうした投資家に向けられている。同ファンドは「Exempt Fund」であり、したがってZM1 Investment TokensはProfessional Clientsのみが利用できる。

この発表およびそこに含まれる情報は、他の法域における有価証券の公募を構成せず、また公募を意図したものでもなく、そのように解釈されるべきではない。ZM1 Investment Tokensは、DIFCの限られた数の投資家のみが利用できる。トークンは、その他の関連する認可当局または政府機関による承認、認可、登録を受けていない。DIFC外のUAE本土では、いかなる取引も成立しない。

同ファンドはIslamic Fundではなく、Shariah-compliantとして販売されるものでもない。この発表におけるシャリアへの言及は、Zamanatのより広範なプラットフォームおよび市場構想に関するものであり、同ファンドに関するものではない。

Zamanatについて

Zamanatは、Digital Shariah Assetsのグローバル市場を構築している。同社は、投資ストラクチャリング、シャリアに関する専門知識、規制対象パートナー経由のルート、トークン化、伝統的およびデジタルの各チャネルを通じた流通によって、資産の組成者と世界の資本を結び付ける。

Zamanatはまた、適切な認可を受けたパートナーを通じて、機関投資家向けの投資商品をスポンサーし、開発している。各商品は独自の法的・規制上の枠組みに従い、シャリア適合型として提示される場合には、商品ごとのシャリア審査およびガバナンス・プロセスにも従う。

Website: www.zamanathq.com

Global Head of PR \u0026 Communications: Katarzyna Kosior, disrupt.com, info@zamanathq.com