11月8日14:37 UTC時点で、XRPはバイナンスの日足チャートにおいて0.18%安の$1.16で取引されている。200日単純移動平均(SMA)——トレーダーが広いサイクルのために注目する長期トレンドライン——を上回るブレイクアウトに失敗し、ブルトラップとして完全に解消された後である。200日SMAを追いかけてXRPを買った買い手はそれを下回るポジションを抱えることになり、0.786リトレースメントに向けた下落の速さは、それらのポジションが決済されたことに合致する。トークンは$1.33付近での拒否以降12.5%下落しており、売りは現在沈静化し始めている。

Coindooの11月5日の分析は、XRPが$1.33付近で拒否された後、試験を設定していた:$1.26付近の0.618レベルと200日SMAを下回る日足終値はブルトラップを確定させ得るというものだった。その条件は満たされ、価格はその後0.786フィボナッチ・リトレースメントの直上で足止めされている。

11月5日の終値がトラップを確定

11月4日のローソク足はチャネル上限と200日SMAを突破したものの、100日SMAの直下である$1.31付近で終了した。11月5日、XRPは100日SMAまで$1.33まで押し上げたが、その後反転した。続いた陰線は前日の上昇を消し去り、チャネル内部かつ0.618レベルと200日SMAの双方を下回る$1.21付近で終了した。リトレースメント・レベルは押し戻しがどこまで進むかを示す標準的なフィボナッチ比率であり、$0.99付近の8月安値から8月下旬の$1.70付近の高値までを基準に測定されている。

反転自体は市場全体の解消の中で発生したものであり、Coindooのビットコインが$76.5Kを下落したに関するレポートで取り上げられているが、その後の下落はそうではなかった。ビットコインは11月6日と11月7日の両日で約$75,700で終了した一方、XRPはさらに約4セント下げた。

$1.20は1セッションで崩壊

10月下旬、XRPは一時$1.20まで下落したものの、それを大幅に上回る水準で終了した。当時、200日SMAと0.618レベルは喪失したばかりであり、$1.20で買った買い手はそれらの上への速やかな復帰に賭けることができた。11月4日〜5日の失敗はその復帰が売られていることを示し、$1.20のフロアは同じ支えを失った。

11月6日のローソク足はそのフロアで始まり、$1.17付近まで下落して$1.18付近で終了し、チャネルの中線も下回った。$1.20のサポートはわずか1セッションで崩れた。

売りは0.786で沈静化

11月5日の暴落に続き、11月6日はより小さい陰線、11月7日はさらに小さい陰線が続いた。$1.16で始まった本日のローソク足は、$1.15から$1.17まで2セント未満のレンジに収まっている。

出来高は11月5日から7日までチャート上で同水準を維持しており、沈静化の兆候は本日のセッションにのみ現れている。14:37 UTC時点で、9時間以上残っている中、約2,570万XRPが取引された。11月5日には、16:37 UTC時点で約7時間残る中、約6,860万に達していた。

14日相对力指数(RSI)——0から100のスケールで測定されるモメンタム指標——は31.41を示しており、慣例的に売られ過ぎとされる30の水準をわずかに上回る。シグナル線の38.36を6.95ポイント下回っており、この乖離は11月5日には3分の1ポイント未満だったものが拡大したものであり、4日間の売り手優位を反映している。

フロアは二つに分裂

11月5日、0.786リトレースメントとチャネル下限は$1.14付近で重なっていた。9月下旬の高値から引かれたチャネルは、以降1日約1セントずつ下落しており、下限は現在$1.11付近を推移している。XRPは約3セント離れた2つのサポートに直面している。

売りが参加者を使い果たしつつあるブレイクアウトの解消であれば、0.786がその最初の兆候が現れる場所である。XRPがこのレベルに触れたのは8月下旬以来である。これを上回る日足終値はその読みを裏付けることになり、日中に最初のサポートが崩れた場合、下限が買い手の第二の防衛線となる。

底値と断定する反対のケース

沈静化は部分的に、まだ未確定のローソク足に依存しており、終盤の押しは小さい実体を大きいものに変え得る。30付近のRSIは価格がどれだけ下落したかを測定しているだけであり、7週間の下降トレンドにおいては、価格が下限に沿って下げ進む間、低水準に留まり得る。50日SMAもまた上昇する100日SMAに向かって下落を続けており、乖離は11月5日の7セント超から6セント未満に縮小している。クロスが発生すれば、9月初頭に50日SMAを100日SMAの上に押し上げたゴールデンクロス——チャーティストがトレンドシグナルとして追跡する種類のクロス——が解消されることになる。

$1.14〜$1.17ゾーンからの二つの経路

日足終値ベースで0.786が保持される場合、本日の$1.15安値を下回り$1.14付近の0.786まで下押しすれば、一時的にRSIが30を下回る可能性はあるものの、買い手を呼び込み得る。$1.14を上回る日足終値の復帰は、現価格から約3%上の$1.20への道を開く可能性がある。より広範なトレンド転換には、$1.25〜$1.27クラスタの奪回、続いて$1.31付近の100日SMAの奪回が必要となる。

日足終値が$1.14を下回る場合、増加する出来高を伴って0.786を下回る終値——レベルが崩れた際にトレーダーが確認する完了シグナル——は、チャネル内の最後の防衛線として$1.11付近の下限を残すことになる。下限を失えば、$1.05、さらには8月の底で本日の価格から14〜15%下の$0.99付近の1.0フィボナッチが露出し得る。

11月8日と9日の終値は、どの経路が進行中かを示す最初の読みとなる。日足終値はレベルが保持されたかを確認するトレーダーの標準的な試験であるためである。ビットコインも重要である:そこで新たな下落局面が発生すれば、XRP自体のチャートの如何にかかわらず、これらのレベルを通過させ得る。