執筆時点でXRPはXRP/USD日足チャートにおいて1.37ドル付近で取引されており、1.34ドルの50%フィボナッチ・リトレースメントを上回って推移しています。この水準は、9月の高値1.70ドル付近からの調整における直近の支えとなってきました。先物の活動が高かった月次水準から緩やかに低下しつつあり、取引所の資金 flow データが供給の全体像を十分には示していないことから、この価格帯には一段の重要性が生じています。

回復は最初の抵抗線に到達

最初の抵抗帯は1.425〜1.428ドルに位置し、約1.4254ドルの50日単純移動平均と約1.4278ドルの38.2%フィボナッチ・リトレースメントが重なっています。フィボナッチ・リトレースメントは、直前の値動きのどれだけを価格が戻したかを測る指標で、テクニカル分析で最も広く注目される基準水準の一つです。また、XRP1.40ドル台後半を通る下降トレンドラインの下にあり、移動平均を上回るもう一つのチャート上の基準点となっています。

日次RSI(最近の上昇幅と下落幅の強さを比較するモメンタム指標)は42.3付近にあり、50の中央値およびその移動平均を下回っており、反発局面でもモメンタムは伸び悩んでいます。1.425〜1.428ドルの帯を伴って持続的に回復すれば、注目は約1.53ドルの23.6%フィボナッチ水準へと移る可能性があります。

先物ポジションは高水準の月から緩和

CryptoQuantの分析によると、BinanceにおけるXRPの30日平均未決済建玉は約5億1,100万ドルと8カ月ぶりの高水準に達していました。直近の日次読み取り値は約4億6,700万ドルと低く、30日移動の未決済建玉Zスコアは約-0.99で、先立つ先物ポジションの急増が直近の平均から緩やかになったことを示しています。

未決済建玉とは、依然として残存している先物契約の総価値のことであり、強気・弱気双方のトレーダーのポジションを含むため、どちらの側がポジションを解消しているかを特定することはできません。しかし、XRPの現在の先物活動が、8カ月の月次平均を形成した水準を下回っていることは示しています。

取引所の活動は供給の部分的な姿しか示さない

2つ目のCryptoQuantの読み取りでは、XRPの出金取引の割合が上昇する一方で、取引所の残高動向には乖離が見られることが指摘されています。出金の優位性は、取引所ウォレットへ向かう転送よりも離れる転送が多いことを示唆する場合があり、状況によっては直ちに利用可能な供給を減少させることがあります。ブロックチェーン上の転送は公的に監査可能であるため、取引所への入出金は暗号資産において最も注目されるオンチェーン指標の一つです。\nただし、取引件数の割合は純流出量ではなく転送頻度を測るものです。大量の少額出金が少数の大口入金と共存することがあり、取引件数だけから推測されるものとは大きく異なる供給像を生み出します。XRPが大規模に取引所の残高から流出していることのより確固たる裏付けには、より広範な残高減少およびネットフローのデータが必要です。

出金が優位となる活動は、Binanceの出金が入金を上回った以前の時期にも見られました。現在の状況が異なるのは、直近のフローの読み取りが、はるかに高い直近の平均から冷え込んだ先物市場の傍らにある点です。

より低いサポートゾーンが全体的な構造を試す

XRPが現在の調整ゾーンを維持できない場合、日足チャートはより長期的な複数の基準が集まる深いレンジを示しています。このゾーンの重要性は、単一の正確なサポート価格ではなく、フィボナッチ水準と移動平均の重なりに由来します:

• 約1.34ドル — 直近: 50%フィボナッチ・リトレースメントが現在の調整を支えています。
• 1.26〜1.28ドル — より大きなコンフルエンスゾーン: 61.8%フィボナッチ・リトレースメント、100日SMA、200日SMAがこのレンジで交わります。
• 約1.14ドル — より低いフィボナッチ基準: 78.6%リトレースメントは、より高いサポートクララスターを sustained に下抜けした後にのみ関連性を持つことになります。

50日SMAは200日SMAを上回っており、チャートの中期的に建設的な特徴です。1.26〜1.28ドルのレンジがより近い重要度を持つのは、その周辺に集まる61.8%リトレースメントと100日・200日の移動平均によるものであり、移動平均のクロスはより広い背景を提供しています。

ゴールデンクロスが全体的なトレンドを支持

XRPの50日単純移動平均が200日移動平均を上回っており、「ゴールデンクロス」として知られるパターンを形成しています。テクニカルアナリストは通常、この形成を中期的に建設的なシグナルと見なします。直近の価格トレンドが長期的なトレンドよりも強くなったことを示すためです。これら二つの平均間のクロスは、伝統市場でも暗号資産市場でも密接に追跡されており、その逆の形成である「デスクロス」(50日平均が200日平均を下回る)は、通常、弱気の中期的シグナルと解釈されます。

このチャートでは、50日SMAは約1.425ドルに位置し、直近の抵抗クララスターの一部となっています。200日SMAは約1.280ドルにあり、61.8%フィボナッチ・リトレースメントや100日平均とともに、より深い1.26〜1.28ドルのサポートレンジ内にあります。この収束により、XRPの現在のサポートが崩れた場合には、より低いゾーンに一段の重要性が生じます。

ゴールデンクロスはトレンドの文脈を提供するものであり、価格目標ではありません。XRPが回復を強めるためには、依然として1.425〜1.428ドルの抵抗エリアを取り戻しその上で維持する必要があります。1.34ドルを下回れば注目はより低い移動平均とフィボナッチのクララスターへ移る可能性があり、その際には残高データと現物の活動が、取引所からの出金が持続的な需要を反映しているかどうかの判断に役立ちます。

本記事は情報提供のみを目的としたものであり、金融上または投資上の助言を構成するものではありません。テクニカル指標やオンチェーン指標は解釈のための道具であり、将来の価格変動を保証するものではありません。