米スポットXRP ETFの週次資金流出が続く中、XRPは1ドルのサポートに接近
重要ポイント
- •XRPは先週の価値の10%超の下落を経て、月曜日に約1.097ドル付近で取引された。
- •米スポットXRP ETFは先週、純流出額52万9510ドルを記録し、2週連続の資金流入が反転した。
- •XRPのロング・ショート比率は0.89まで低下し、1か月余りで最安水準となり、ショートポジションがロングポジションを上回っていることを示した。予想を上回る米非農業部門雇用者数データを受け、12月のFRB利上げの市場織り込み確率は72.8%から約78.7%に上昇した。
- •XRPは1.302〜1.360ドルの間に集まる50日・100日・200日EMAを下回り、RSIは26付近、心理的サポートの1ドルが注目されている。
XRPは月曜日も売り圧力のもとで取引されており、先週の10%超の価値下落を経て約1.097ドルで取引され、売り手が幅広い市場の主導権を維持している。機関投資家の需要の弱まり、デリバティブポジションの悪化、そして不利なマクロ経済状況が回復の試みを圧迫する中、このトークンは弱気相場の領域にとどまっている。
ETF資金流出が示す機関投資家需要の減速
機関投資家によるXRPへの関心は先週弱まり、前2週間に記録された上昇モメンタムが反転した。SoSoValueによると、米スポットXRP ETFは先週、純流出額52万9510ドルを記録し、2週連続の資金流入が終了した。スポットETFは対象トークンを直接保有するため、その週次純フローは特定資産への機関投資家の参加度を測る指標として広く注目されている。
週次フローのマイナスへの反転は、すでに substantial なテクニカルの弱さに直面していたこの資産にとって、特に脆弱な時期に訪れた。今後の週次フローの数値によって、機関投資家の需要が安定するか、資金流出傾向が続くかが明らかになるだろう。
ETFからの資金引き上げに加え、デリバティブ市場のデータは、トレーダーがさらなる下値に向けてポジションを構築しつつあることを示している。CoinGlassによると、XRPのロング・ショート比率は月曜日、0.89まで低下し、1か月余りで最安水準に接近した。1を下回る比率は、測定対象の市場でショートポジションがロングポジションを上回っていることを示し、トレーダーがさらなる価格下落に傾いていることを示唆している。
CryptoQuantからの追加データもこの見方を裏付けている。同分析プラットフォームの市場サマリーは、XRPのスポット市場および先物市場全体での巨額のクジラ注文と、持続的な売り側の優勢を示している。この組み合わせは、売り圧力が継続して買い需要を上回る中、大型市場参加者が依然として活発であることを示唆している。CryptoQuantはまた、スポット市場の加熱状態を確認しており、進行中の調整局面における取引活動の高まりを示している。
投資家が米金融政策の見通しを見直す中、マクロ経済の動向がXRPにさらなる課題をもたらしている。先週発表された予想を上回る米非農業部門雇用者数（NFP）データは、FRBが制限的な金利をより長期にわたって維持するか、さらなる利上げを実施する可能性への期待を強めた。CME FedWatchの数値によると、トレーダーは12月の利上げの確率を約78.7%と織り込んでおり、雇用統計前の72.8%から上昇した。金利の見通しはXRPにとどまらず重要である。デジタル資産は一般にリスク感応型の保有資産として取引されており、高金利長期化の期待はセクター全体の需要を冷え込ませる傾向がある。そのため、FRBの12月政策会合が、暗号資産トレーダーが注目すべき次の主要マクロイベントとしてカレンダーに位置づけられている。
テクニカル面：売り手は心理的な1ドル水準を注視
XRPのテクニカル展望は弱気なまま推移しており、暗号資産は主要移動平均を大きく下回って取引されている。
月曜日の執筆時点で、XRPは約1.097ドルで取引されており、先週の急落により買い手が主導権を取り戻すのに苦戦している。このトークンは、1.302ドルから1.360ドルの間に集まっている50日、100日、200日の移動平均（EMA）を下回っている。これにより重要な抵抗帯が形成されており、実質的な回復の試みには大幅な売り圧力が立ちはだかる可能性があることを示している。
モメンタム指標も継続的な弱さを示している。日足の相対力指数（RSI）は26付近にあり、XRPは明確に売られすぎの領域に位置する。一方、移動平均収束拡散（MACD）ヒストグラムはマイナスを維持しており、 prevailing な弱気モメンタムを裏付けている。ただし、売られすぎの水準は強い下降トレンドでは長期間続くことがあり、モメンタムシグナルだけでは反転を保証するものではない。
XRPが直近安値付近で取引される中、売り手は心理的な1ドルのサポート水準に向けた新たな攻撃を試みる可能性がある。このしきい値を明確に下抜けすれば重大なテクニカル後退となり、さらなる売りを促す可能性があるが、追加のサポート水準が形成される必要があるだろう。
prevailing な弱気状況にもかかわらず、買い手が売られすぎのモメンタムの水準を活用できれば、XRPは一時的な反発を果たす可能性がある。最初の重要な抵抗水準は1.160ドルにあり、強気派が初期の回復を確立するにはこの水準を取り戻す必要がある。この抵抗を超えて持続的な上昇が続けば、より大きな上昇に向けた道が開かれる可能性があり、1.300ドルではより強い売り関心が現れる可能性がある。
さらにその上の水準では、XRPは1.302ドルの50日EMAおよび1.307ドルの100日EMAによる追加の抵抗に直面している。1.360ドルの200日EMAは、より広範なテクニカル展望が改善し始める前に買い手が克服すべきもう一つの主要なハードルである。
出典：CoinJournal
