XRPとイーサリアムが暗号資産の下落を主導、トレーダーはビットコイン70,000ドルを注視

ビットコインは4日連続で65,000ドルを維持できず、水曜日の米国物価データ発表を前に原油相場の上昇がインフレ懸念を再燃させた。

ビットコインは65,000ドルの水準を維持する4度目の試みに失敗した後、同水準を下回った。ただし、全体的に弱含む暗号資産市場センチメントの中でも、週ベースではわずかにプラスを維持している。イーサリアムとXRPが主要トークンの中で下落を主導した一方、ソラナとBNBは週間ベースの上昇を維持した。HyperliquidのHYPEトークン、tron、dogecoinはそれぞれ小幅に上昇した。

アナリストは65,000ドル超でショートポジションの蓄積を見ており、70,000ドル―ビットコインの200日移動平均線付近―をセンチメントを転換させる可能性のある重要レベルとみている。同時に、より広範な金融市場は債券利回りの上昇、原油価格の急騰、そして米国のインフレ報告に注目している。今年、デジタル資産は伝統的なリスク市場との連動性を強めており、国債利回りの変動やFRBの利上げ期待がトークン価格に直接反映されるようになっている。

市場動向

ビットコインは火曜日、約64,000ドルへ下落した。1日ベースで1%超の下落となったが、週ベースではわずかなプラスを維持している。65,000ドル超を維持する4度目の試みに失敗した後の動きである。24時間高値は65,300ドル直上に達した後、アジア時間の午後に向け下落に転じた。

イーサリアムは主要トークンの中で最も軟調で、2%超下落して1,878ドルとなった。ただし、過去7日間ではわずかにプラスを維持している。XRPは約2%下落して1.01ドルとなり、週ベースでは約6%の下落で、グループ内で際立って最悪のパフォーマンスとなった。ソラナは1%未満の下落で76ドルとなったが、3%の上昇で週間トップを維持している。BNBは600ドルに下落したものの、2%の週間上昇を保っている。

3つの主要トークンは逆方向に動いた。HyperliquidのHYPEは約2%上昇して55ドル、tronはわずかに上昇して33セント、dogecoinも7セントで小幅に上昇した。

アナリストの視点

FxProのアレックス・クプチケヴィチ主席市場アナリストは、ビットコインが心理的に重要な節目となるキリの良い数字に接近しながら、4日連続で65,000ドルの水準をテストしているが、それに対応する買いの急増が見られないと指摘した。

より注目すべき点は、同水準での売り圧力の欠如だとクプチケヴィチは述べた。彼はこれを既存保有者の利益確定ではなく、「この水準を大きく上回る位置でのショートポジションの蓄積」と解釈した。

このダイナミクスにより、次に注目すべき重要エリアは70,000ドルとなる。もう一つのキリの良い数字であり、200日移動平均線がすぐ近くに位置している。この水準を明確に突破すれば、ビットコインは3月と4月に買い手と売り手が争った取引レンジの上に出ることになり、クプチケヴィチはこれが市場センチメントを意味fully変える動きになると述べた。

トレーダーはまだそこまで至っていない。暗号資産センチメント指数は30で、「恐怖ゾーン」と呼ばれる領域にあり、7月中旬以降、時折「極度の恐怖」へ dip しながらも同水準に留まり続けている。

広範な市場のコンテクスト

債券と原油がより広範な金融市場の基調を決めた。米国10年国債利回りは月曜日に6ベーシスポイント上昇して4.71%となり、オーストラリアとニュージーランドの国債も連れ安した。日本の祝日により、アジア時間中の現物国債取引は行われなかった。

ブレント原油は月曜日に5%急騰した後、1バレル87.73ドルで推移した。月曜日にトランプ大統領がイランに対して新たな要求を行い、ホルムズ海峡再開の合意への見通しを後退させた。金は3セッション連続で1オンス4,400ドル超えで上昇した。

原油価格の上昇は水曜日の米東部時間午前8時30分に発表予定のインフレデータに影響を与える。これが、利上げの可能性が低下した時にパフォーマンスが良くなる資産に対して原油相場の上昇が重圧となっている理由である。水曜日のCPI結果はFRBの次回政策決定に対する期待を形作るものであり、近年繰り返し暗号資産市場を動かしてきた手がかりとなる。

資金流入は今週まで逆の方向に動いていた。米国のビットコイン現物ETFは8月7日までの5セッションで8億6,500万ドルの資金流入を記録した後、月曜日に暫定で9,100万ドルの流出を記録した。