暗号資産取引量の減少を受け、WintermuteがAIと高頻度取引インフラに10億ドルを投資
重要ポイント
- •Wintermuteは今後5年間で約10億ドルを高頻度取引およびAIデータセンターインフラに投資する計画であり、資金はすべて利益剰余金で賄われる。
- •CEOのEvgeny Gaevoyは、暗号通貨以外の収益比率を現在の約10%から2027年末までに50%超へ引き上げる目標を掲げている。
- •Wintermuteの日次平均取引高は2025年の150億ドルから今年は約100億ドルへと減少しており、暗号資産取引全体の減速を反映している。
- •同社の米国法人は最近ブローカー・ディーラー資格を取得し、株式や株式オプションの取引およびETFの認可参加者としての活動が可能となった。
- •WintermuteはJane Street、Citadel Securities、XTX Marketsなどが支配する伝統的な金融市場に参入するにあたり、来年全世界の従業員数を約40%増やす方針である。
ロンドンを拠点とする暗号資産マーケットメーカーWintermute——デジタル資産市場最大級の流動性プロバイダーの一つであり、買い手と売り手が大きな価格ギャップなしに取引できるよう保証する役割を担う——は、今後5年間で約10億ドルを高頻度取引および人工知能データセンターインフラに投資する計画である。同社は暗号通貨というルーツを大きく超え、株式、コモディティ、外国為替市場へと事業を拡大することを目指している。
CEOのEvgeny GaevoyはBloombergに対し、現在暗号通貨以外の市場が同社の収益の約10%を占めているが、2027年末までにその比率を50%超に引き上げたいと述べた。Wintermuteは投資資金を利益剰余金で賄う方針である。
Wintermute Plans $1B Investment in HFT and AI Infrastructure to Expand Into Traditional Markets According to Bloomberg, crypto market maker Wintermute plans to invest about $1 billion in high-frequency trading and AI data-center infrastructure over the next five years, funded… pic.twitter.com/xhDmXdgnB7
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) August 12, 2026
この戦略的転換は、暗号資産取引が冷え込んでいる状況下で行われる。Wintermuteの日次平均取引高は今年約100億ドルに低下し、2025年の150億ドルから減少した。Bitcoinもまた、10月の126,000ドル超のピークからほぼ半値へと下落した。
減速にもかかわらず、Wintermuteは2025年に黒字を記録しており、今年も黒字を維持すると見込んでいる。機関投資家クライアントは、2026年前半において同社の店頭（OTC）デスクの現物取引高の記録的な72%を占めた。
競争の激しい領域への参入
Wintermuteは、Jane Street、Citadel Securities、XTX Marketsなどの確固たる企業が支配する領域へと参入しようとしている。XTXは現在1日あたり2500億ドル超を取引しており、フィンランドに5ヶ所のデータセンターを建設するために約11億5000万ドルを投じる計画を発表している。Jane Streetも独自のデータセンターを建設中である。
Gaevoyは、これらの市場での競争は実行時間をマイクロ秒単位で削ること以上のものであると強調した。Wintermuteは新しいインフラを定量モデルの訓練に活用し、コンピューティング、ストレージ、ネットワーキングのキャパシティを拡大する。高頻度取引において、専用のデータセンターインフラは基盤となるものである。企業は信号の伝達時間を最小限にするため取引所のマッチングエンジンの近くにサーバーをコロケーションし、多大な電力と冷却リソースを必要とする計算集約的なプライシングモデルを稼働させる。
同社は2025年に現実世界の資産に連動する上場投資信託（ETF）および永久先物の取引を開始した。3月にはウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油への24時間エクスポージャーを追加し、2026年初頭には予測市場デスクを開設した。
ブローカー・ディーラー資格が新たな扉を開く
Wintermuteの米国法人は先週、ブローカー・ディーラー資格を取得した。これにより、株式および株式オプションの取引、ならびに上場投資信託（ETF）の認可参加者として活動することが可能となる。これは、米国証券市場への直接参加およびETFシェアの創設・償還を認める規制上の指定である。同社は現在17名のニューヨークチームを拡充し、来年は全世界の従業員数を約40%増やす計画である。
デジタル資産業界全体におけるこの構造的変化において、Wintermuteは単独ではない。Coinbase、Binance、Krakenはいずれもトークン化株式や伝統的な金融市場に連動するその他の製品へと事業を拡大している。Bitcoinマイニング企業であるRiot Platformsは、Anthropicとの間でRockdaleキャンパスにおける191メガワットのデータセンターキャパシティに関する20年間のリース契約を、約91億ドルの取引価値で締結した。これは、暗号資産企業がより広範なテクノロジーおよび金融セクターとますます連携していることをさらに示している。
Forbesによると、Wintermuteは2021年の暗号通貨ブルマーケットにおいて5億8200万ドルの利益を記録した。
