DeFAIは、decentralized finance plus artificial intelligence の略で、AIを使ってオンチェーンの金融行動を調査、計画、または実行するプロダクトを指します。このカテゴリには、読み取り専用のリサーチアシスタント、取引コパイロット、自動戦略ツール、そして事前に定めた制限内でウォレットを操作できるエージェントが含まれます。

より広いAI暗号プロジェクト市場の多くとDeFAIプロダクトを分けるのは、ユーザーの指示から金融アクションに至るまでの間に何が起きるかです。貸出ポジションを説明するだけのツールには支出権限がありませんが、自律的なポートフォリオエージェントは資金を移動できるため、より厳格な権限、取引プレビュー、そしてアクセスを取り消す確実な手段が必要です。

DeFAIとは？

DeFAIは、自然言語の指示と自動分析によってDeFiを使いやすくするアプリケーション層です。ユーザーは、貸出金利の比較、ウォレットポジションの説明、クロスチェーンスワップの準備、あるいはポートフォリオを特定の配分内に保つことなどをプロダクトに依頼できます。AIはその依頼を解釈し、回答、推奨アクション、またはウォレット向けの正確なトランザクションに変換します。

AI自体が最終的なセキュリティ境界であってはなりません。資金が動く前に、アドレス、トークン数量、許可されたプロトコル、支出上限は、決定論的なソフトウェアまたはウォレットポリシーによって確認される必要があります。AIエージェントコインはアクセス、インセンティブ、調整を提供することはありますが、トークンは任意であり、そのプロダクトが安全に実行できることの証明にはなりません。

このカテゴリには4つの運用モデルがあります。

• リサーチコパイロット — 取引を作成も署名もしないまま、市場、プロトコル、ウォレットポジションを説明する。
• トランザクションアシスタント — スワップ、ブリッジ、入金をレビュー用に準備するが、署名は常にユーザーが行う。
• 戦略実行कर्ता — リバランスのような定義済みルールを、ウォレットポリシーで管理された制限付きアカウント内で繰り返す。
• 自律型ポートフォリオエージェント — 限定された権限の範囲でアクションを選択・実行し、スマートアカウントのルールが制限と取り消しを強制する。

トレーディングボットは、たとえば価格が閾値を超えたら買うといった事前定義された条件に従うだけで、より広い目的を解釈しません。インテントベースのインターフェースは、「1,000 USDCをリスクの低い貸出市場に移す」といった結果を受け取り、ルートを見つけますが、AI推論ではなく固定ソルバーに依存する場合があります。これに対してDeFAIエージェントは、ユーザーの目標を解釈し、変化する市場状況を比較し、利用可能なアクションから選択できます。ただし、取引を送信できる場合は、ウォレットポリシーが署名可能な内容を別途制限しなければなりません。

4つのモデルはいずれもDeFAIと表現できますが、プロダクトが取引に署名または送信できるようになった瞬間にリスクは大きく変わります。重要なのは、インターフェースがどれほど賢く見えるかではなく、どれだけの金融権限を与えられているかです。

DeFAIの取引はどのように動くか

実務では、1,000 USDCの貸出先変更は、明確な指示から始めるべきです。つまり、出金コスト、ネットワーク手数料、担保リスクの変化を差し引いたうえで、移動先がより良いリターンを生む場合にのみ資金を移す、という条件です。

プロダクトは裏側で市場を比較できますが、その提案には、現在のプロトコル、移動先プロトコル、ブロックチェーン、金額、推定手数料、移動後の想定残高を明記する必要があります。「利回りを最適化しています」といったメッセージだけでは、取引を承認するには不十分です。

ウォレットの確認画面では、呼び出される正確なコントラクトと、要求されているUSDCの許可額を表示する必要があります。戦略に1,000 USDCしか必要ないなら、無制限のトークン承認は、タスクに不要な権限を与えることになります。同じ画面で、誤ったチェーン、見慣れないコントラクト、要求額を超える金額が、署名前に明確に分かるようにしなければなりません。

実行後には、トランザクションハッシュ、引き出したUSDC、預け入れたUSDC、合計手数料、そして最終的な貸出ポジションを表示すべきです。ルートが失敗した場合は、別のプロトコルに黙って切り替えるのではなく、どこで失敗したのかを報告する必要があります。これらの詳細により、ユーザーは元の提案とオンチェーン結果を比較でき、挙動が変わった場合にはエージェントを取り消せます。

5つのDeFAIプロダクトと運用モデル

これらのプロダクトはトークンの成績順ではありません。会話型の実行から自律的な資本管理まで、5つの運用モデルを示しています。AiCryptoCoreは2026-08-19に、ウォレット接続や資本投入を行わずに公開UIを確認しました。独立した証拠が示されていない限り、プロダクトの主張や画面上の数値はベンダー報告のままです。

HeyAnon

HeyAnonは、単一のトレーディングボットではなく、オーケストレーション層としてDeFAIを提示しています。公開UIでは、取引用のAnon、リサーチ用のGemma、取引支援用のHUDが分かれています。リサーチ回答、注文の準備、署名済み取引は、それぞれ異なる権限レベルを与えられるため、この分離は有用です。

Anonは取引向けコンポーネントで、自然言語の依頼を、スワップ、ブリッジ、入金、取引の計画された一連の流れに変換します。一方、Gemmaはリサーチ文脈を提供し、HUDはトレーダーを支援します。価値は複数ステップをまたぐオーケストレーションにあり、リスクは1つのプロンプトが複数のプロトコル、承認、手数料面にまたがりうることです。

ブリッジやスワップのプレビューでは、利用先、移動先チェーン、金額、想定出力量、手数料、承認要件を表示すべきです。接続済み会場の数よりも、ユーザーが不適切なルートを確認し停止できるかどうかの方が重要です。

2025年5月のDeFAIプラットフォームに関する議論では、1人の参加者がHeyAnonを使いやすいとしつつ、通常の取引に必要な機能がまだ不足していると述べました。この個別報告だけでは信頼性は測れず、不足機能も特定できないため、読者は実際のルートと注文タイプを確かめてから重要な資金を動かすべきです。

HeyElsa

HeyElsaは、ポートフォリオの探索、スワップ、ブリッジ、自動注文のために会話型インターフェースを採用しています。プロジェクトは公開サイトで、945,000以上のウォレット、1,890万のプロンプト、5億3百万ドルの取引量を報告していますが、これらは個々の推奨の質ではなく、主張された利用状況を示す数値です。

Elsaはチャット、ポートフォリオ構築、取引ルーティングを1つの画面に統合しています。マルチチェーン設計の価値は、ブリッジとスワップの作業を、2つの操作、移動先コントラクト、各チェーンで必要な承認を隠さずに一連の流れへまとめられる点にあります。

有用なテストは、1つの依頼が、透明なルート、リスク警告、そして指定した金額とチェーンに一致する取引を生むかどうかです。きれいな会話だけでは、デコードされた実行詳細の代わりにはなりません。

2025年6月のHeyElsa実地検証では、まず未対応のVADERのスワップに失敗し、その後、Base上で10 USDCからETHへのスワップとLINKブリッジを完了しました。その際、デフォルトのトークン承認を無制限から転送額へ引き下げています。このテストは1つのウォレットと古いバージョンを対象にしていますが、資産対応を確認し、承認額を編集してから確定する、という具体的なルールを示しています。

Bankr

Bankrは、Webとメッセージングの両方で機能するウォレットネイティブのエージェントを示しています。同じエージェントが、複数の分断されたダッシュボードなしで、設定の保持、残高報告、取引準備を行えます。

このプロダクトは単一のトレーディングボットとは異なります。なぜなら、同じウォレットエージェントがWeb端末、X、Farcaster、Telegram、Base Appに現れうるからです。その可搬性はアプリ切り替えを減らしますが、同時に、IDのひも付け、アクティブセッション、信頼できる復旧手段を二次的な設定ではなく、プロダクトの一部にします。

この利便性により、チャネルのセキュリティが中心になります。ソーシャル上のコマンドが無制限のウォレット権限を引き継いではなりません。セットアップには、可視化されたセッション、分離されたウォレット、操作履歴、信頼できるインターフェースからのキャンセル機能が必要です。

チャネルの可搬性は、不均一な障害モードも生みます。2026年4月のBankr稼働状況スレッドでは、無料ティアのユーザーが、Base Appのチャットは数週間の通常利用後に返信しなくなった一方で、Talk to Bankrは動作し続けたと述べました。この単発報告は停止率を示すものではありませんが、ソーシャル実行に依存する前に、別の信頼できるアクセス経路をテストすべき理由を示しています。

Giza

GizaのARMAとPulseは、Base上の貸出や利回りポジションを自動化するために、自己保管型のスマートアカウントと制限付きセッションキーを歴史的に使用していたオンチェーンAIエージェントでした。両プロダクトは2026年3月に終了し、ユーザー資金は返還されたため、過去の活動を現在利用可能なサービスとして扱うべきではありません。

後継のGiza Worldは、継続の証明ではなく、新しいプロダクト画面として評価すべきです。公開UIには、現在稼働中のエージェント残高、現在の市場連携、機能する出金経路を示す必要があり、そうして初めて、歴史的な資産運用実績が現時点のプロダクト主張を支えられます。

アカウントの境界は、想定利回りよりも重要です。エージェントは任意のアドレスへ資金を送るべきではなく、未承認プロトコルに入るべきでもなく、取り消し後に継続してはなりません。意思決定の履歴は、モデルの外側で強制される必要があります。

2026年8月に確認されたGizaのプロダクトレビューでは、出金設計が実務上の制約でした。ARMA時代のユーザーは、部分的な出金ができなかったため、エージェントを完全に停止せざるを得なかったと報告されています。一方で、ステーブルコインの配分は概ね信頼できると説明されていました。これは過去のフィードバックであり、Giza Worldの測定された失敗率ではありません。資金を入れる前に、ライブの後継版で部分出金と独立した取り消しを確認してください。

Almanak

Almanakは、ビルダー向けDeFAIを表しています。そのワークフローは、戦略設計からシミュレーション、デプロイ、監視へと、限定されたSafeロールを通じて進み、ライブ実行前に戦略をレビューできるようにします。

現在の公開アプリでは、Almanakはvaultの段階的終了に入り、新規入金は受け付けていない一方、出金は可能だとされています。これは評価すべきプロダクトテストを変えます。将来のビルダーは戦略ツールと権限を確認でき、既存のvault利用者は古い入金利回りと比較するのではなく、出金経路を確認すべきです。

バックテストには、手数料、スリッページ、損失期間を含めるべきです。forkシミュレーションでは、想定されたコントラクト呼び出しを実行する必要があります。ライブ監視では、利益だけでなく、ポジションの健全性、失敗したアクション、ポリシー違反を表示しなければなりません。

2025年のAlmanak実地検証では、レビュー担当者は戦略とウォレットを作成したものの、Safeに資金があるにもかかわらず、インターフェースが資金不足エラーを返したため、サンプルデプロイを完了できませんでした。このテストはvault終了前のもので、現在の仕様は示せませんが、資本を割り当てる前に完了すべき確認として、デプロイ検証と読みやすいエラー処理を挙げています。

DeFAIインターフェースの背後にある実行スタック

DeFAIプロダクトは通常、AIインフラの暗号ネットワークでも見られる計算、データ、アカウント系のシステムに依存しますが、これらのコンポーネント自体は金融エージェントではありません。アカウントインフラはトランザクションをまとめ、スマートアカウントは権限を強制し、ツールキットはブロックチェーン操作をモデルに公開します。

すべてのコンポーネントをDeFAIプロジェクトと呼ぶと、実際に誰が意思決定しているのかが曖昧になります。計算、データ、アカウントの提供者はエージェントを支援できますが、支援インフラだけではDeFAIワークフローに対するエンドユーザー需要は示されません。

高額なアクションでは、モデルは提案し、スマートアカウントが強制すべきです。コントラクトの許可リスト、トークン上限、トランザクションごとの上限、1日あたりの上限、セッション期限は、モデルが正しく動作していても有用です。これらは、認証情報の漏えいや統合エラーも封じ込めるからです。

結論

DeFAIは、リサーチ、ルーティング、ポートフォリオ監視、反復的な実行から実際の摩擦を取り除くことができます。このカテゴリが最も有用になるのは、システムが何をしようとしているのかを説明し、その意図を検査可能な呼び出しに変換し、モデルが書き換えられない権限の中で動作するときです。

HeyAnon、HeyElsa、Bankr、Giza、Almanakは、今日の主要なAI暗号プロジェクトの中でも、DeFAIが単一の万能エージェントではなく、異なる運用モデルへ分岐していることを示しています。読者は、主張される知能やトークンの上振れを見る前に、与えられた権限、提示された証拠、復旧経路を比較すべきです。カテゴリ名だけでは、検証可能なトランザクション記録や強制可能なウォレット制御の代わりにはなりません。

よくある質問

すべてのAI暗号トレーディングボットはDeFAIエージェントですか？

いいえ。固定ルールのボットは、目標を解釈したり計画を適応させたりせずに取引を自動化できます。DeFAIエージェントは通常、モデルベースの推論または自然言語の意図を、DeFiデータと実行経路と組み合わせますが、自律性の度合いは異なります。

DeFAIプロダクトには独自トークンが必要ですか？

いいえ。トークンはアクセスの支払い、オペレーターの調整、ネットワーク保護に使えることはありますが、AI支援のDeFiワークフローに必須ではありません。プロダクトの有用性とトークン価値は別々に評価すべきです。

スマートアカウント自体がDeFAIプロダクトですか？

いいえ。スマートアカウントは、強制と実行のためのコンポーネントです。エージェントが定められた権限の下でそれを使うときにDeFAIシステムの一部になりますが、アカウント自体は戦略や推論を提供しません。

最も安全な開始構成は何ですか？

最初は読み取り専用アクセスを使ってください。提案されたトランザクション、支出上限、コントラクト許可リスト、セッション期限、監査証跡、独立した取り消し経路を確認した後にのみ、別の少額アカウントへ移行してください。

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