フィンテック、決済、B2Bソフトウェアに特化し、ローミドルからアッパーミドル市場を対象とする投資銀行Wellesley Hills Financial(「WHF」)は、実務家主導のアドバイザリー兼フラクショナル・エグゼクティブ・プラクティス「WHF Fintech & Payments Institute」の設立を発表しました。同研究所は、フィンテック、決済、B2Bソフトウェア企業がその将来の軌道を決める意思決定を支援するものです。

同研究所は、この市場に数十年存在してきたギャップに対応します。同社によれば、フィンテックおよび決済分野の創業者や経営者は、自分たちが現在就いている役割を実際に経験したことのあるアドバイザー — フィンテックを内部から構築し、インターチェンジ経済を再構築し、アクワイアリング契約を渡り歩き、カードブランドのコンプライアンスを管理し、企業を運営上の複雑さから機関投資家向けの取引準備状態へと導いたプロフェッショナル — へのアクセスを長らく欠いていました。同研究所は、経験豊富な実務家による実践的な時間と注意をもって、このギャップを恒久的に埋めるために設立されました。この違いは特に取引の段階で重要になります。買収側が見たい指標を知っていることと、そもそもそうした指標を形作る運営上の意思決定を行った経験があることは、別の能力だからです。

同プラクティスは、すでに複数の顧客案件が進行中の状態で開始されました。WHFは、同研究所が数十億ドル規模の決済取扱高にぶ経験、フィンテックアーキテクチャ、アクワイアリング契約、決済経済にわたる50年以上の実績、そしてグローバルなフィンテック・決済エコシステムにわたる4万人を超える実務家、投資家、プロセッサー、カードブランドのネットワークを市場にもたらすとしています。同プラクティスの中核をなすフラクショナル・エグゼクティブ体制 — シニア実務家が常勤採用ではなくパートタイムで企業に参画する形 — は、人員の恒久的な増加なしに、取引に向けた準備期間などの特定の転換点でその専門知識を事業に取り込むことを目的としています。

「私は30年間、この分野の創業者が準備ができていないまま交渉の席に着かされるのを見てきました。彼らの仕事は事業を構築し運営することであり、評価額を最大化するモードで常に対処することではありません。ほとんどの金融機関は、クリーンなディールルームがどのようなものかを知っています。買収側が見たい指標も分かっています。しかし分からないのは、実際に事業をそこまで導く方法です。決済経済、プロセッサーとの関係、インターチェンジの最適化、プロセスが始まる前に数字を動かす運営上の意思決定。私たちはこの市場の誰よりも多くのこうしたシナリオを見てきました。その結末を知っており、最良の結末への近道も知っています。」と、WHF Fintech & Payments Institute創設プラクティスリードのMark Bishopp氏は述べています。

同研究所のシニアアドバイザーであるO.B. Rawls氏は、このモデルがコンサルティング層の追加ではなく実務家の直接組み込みを目的としていると述べています。「同研究所を通じた企業は、より整った決済経済、より明確なストーリー、より短いクロージングへの道筋という、より良い準備状態で取引に臨みます。私たちはコンサルティング層を追加するのではありません。こうした創業者が取り組んでいることをすでに経験した実務者を招き入れ、最も必要とされる瞬間に私たちの知見への直接アクセスを提供するのです。」

Wellesley Hills FinancialのパートナーであるAdam Hark氏は次のように付け加えました。「フィンテックおよび決済分野のポートフォリオ企業は、プロセス開始前に自社の事業を最適化するための実務的な深度をしばしば欠いています。同研究所は、内部からこれらの事業を構築きた実務者により、適切なタイミングでフラクショナル形式でそのギャップを埋めます。同研究所に費やすすべての費用はコストではなく投資です。」

これらの初期案件が進行するにつれ、実務家主導モデルが実務でどのように機能するかについての最初の見通しが得られることになります。Wellesley Hills Financialの詳細については、同社の公式ウェブサイトをご覧ください。