Visaとロイズ・バンキング・グループは、USDCを用いた越境決済の実証実験（ライブパイロット）を完了し、ステーブルコインが機関向け決済プロセスの中でどのように機能しうるかを検証しました。実験に使用されたUSDCは、英国の規制下にあるデジタル資産取引所Archaxを通じて取得されたものです。USDCはステーブルコイン、すなわち参照資産（この場合は米ドル）に対して安定した価値を維持するよう設計されたデジタルトークンであり、この特性により、暗号資産に typically 伴う価格変動から切り離されています。

このパイロットは、支払いの起動プロセスではなく決済に焦点を当てました。両社は実際の取引を通じて、既存の金融インフラにUSDCをどのように組み込めるかを検討するとともに、決済速度、透明性、業務プロセスへの潜在的な影響を評価しました。ライブでの送金は、ステーブルコイン決済が確立された銀行インフラと共存して機能し、従来の銀行営業時間を超える取引を支援できるかを検証するものでした。

越境決済の摩擦への対応

本実験は、金融機関が管轄区域間で資金を移動する際に直面する実務上の課題を中心に構築されました。越境決済には異なる銀行システム、営業時間、金融インフラが関わる可能性があり、資金がいつ利用可能になるかについて遅延と不確実性が生じます。

中心的な目的は、ステーブルコインが従来の越境決済の制約、特に通常の銀行営業時間外の約を解決できるかを検証することでした。従来の決済は、週末、祝日、および異なる管轄区域の金融機関間の営業時間の違いの影響を受ける可能性があります。これらの期間外に開始された取引は、次の銀行窓口まで決済されず、1日以上の遅延が生じる可能性があります。

両社によると、24時間365日の決済は、金融機関が資金の状況をより明確に把握し、資金がいつ目的地に到達するかについての確実性を高める可能性があります。また、取引が決済を待つ間に企業が維持すべき流動性の量を削減できる可能性もあります。Visaとロイズは、週末と祝日が継続的決済が特に有用となり得る期間であると特定し、複数の市場で事業を展開する企業は現地の銀行スケジュールにかかわらず支払い義務を管理する必要がある場合があり、決済タイミングが財務・流動性計画の重要な要素になると指摘しました。

ロイズ、Archaxを通じてUSDCを取得

ロイズは、英国の規制下にあるデジタル資産取引所Archaxを通じて、パイロットで使用されたUSDCを取得しました。決済額はジャージー島のロイズCorporate Markets部門で記録された後、米国のVisaへ移転されました。

この実験では、プライベートおよびパブリック両方のブロックチェーン環境にわたる決済も検証されました。ロイズはCanton上で自社のノードを運用し、ネットワークの設定可能なプライバシー機能を活用した一方、Visaは別のパブリックブロックチェーン上での決済を支援しました。両社は、この実験が異なるブロックチェーンネットワーク間の相互運用性を実証したと述べています。この能力は、機関のデジタル資産活動が単一のネットワークに集中するのではなく、複数のブロックチェーン環境にわたって展開するにつれ、ますます重要性を増しています。

金融機関にとって、相互運用性により、より幅広い取引先やインフラへのアクセスを維持しながら、流動性と取引活動をネットワーク間で移動させることが可能になります。Visaのパイロットにおける役割は、確立された決済ネットワークがステーブルコイン決済に伴う業務上の複雑さの軽減にどのように貢献できるかを実証することも意図していました。

経営陣の発言

ロイズ・バンキング・グループのデジタル資産責任者であるPeter Left氏は、市場、通貨、金融インフラの違いが複雑さを増大させうる越境取引において、同行がステーブルコインの潜在的な活用可能性を見出していると述べました。このライブパイロットにより、ロイは理論的な検証だけに頼ることなく、実際の決済活動を通じてこれらの能力を検証することができました。Left氏はまた、ブロックチェーンネットワーク間の相互運用性の重要性を強調し、異なるネットワークを接続する能力は、機関による採用が進むにつれ、デジタルマネーのより幅広い応用を支援しうると指摘しました。

Visaの英国・アイルランド担当グループカントリーマネージャーであるRob Cameron氏は、企業が国境を越え、従来の勤務時間外にも事業を行うことが増える一方、既存の資金移動インフラは必ずしも同等の柔軟性を提供していないと述べました。

このパイロットは、金融機関に既存インフラの刷新を求めるのではなく、ステーブルコインが確立された銀行システムと共存して機能しうることを実証しました。これにより、銀行や法人顧客は資金をいつどのように決済するかについて、追加の選択肢を得る可能性があります。

より広範なデジタル資産調査の一環

本実験は、企業と金融機関の間で価値を移転する潜在的手段としてのデジタル資産およびトークン化されたマネーに関する、ロイズ・グループのより広範な調査の一環です。また、管理された実環境での応用を通じてステーブルコインを評価する機関の取り組みにも加わるものであり、暗号資産市場で取引手段として最初に普及したステーブルコインが、潜在的な決済手段として規制された銀行や決済企業によってますます検討されていることを反映しています。

デジタル資産を従来の銀行インフラの代替として位置づけるのではなく、このパイロットは、ブロックチェーンベースの決済が既存システムを補完しつつ、越境金融業務における可用性、透明性、柔軟性を向上させうるかを検証しました。業界にとって今後の未解決の課題は、この種のパイロットが常設の決済サービスへと進展するかどうか、そしてプライベートネットワークとパブリックネットワーク間の相互運用性（ここではCantonを別のパブリックブロックチェーンと併用して検証）が機関向けステーブルコインプログラムの標準機能となるかどうかです。

出典：CoinTrust