ベネズエラ、Binance P2P裁定取引をめぐり「Los Binanceros」構成員3人を逮捕

ベネズエラのボリバル国家警察は先週、マラカイボで3人の男性を逮捕し、Binanceのピア・ツー・ピア（P2P）プラットフォームを通じた通貨裁定取引スキームを運営していたとして訴えた。この事件は、同国の暗号資産ユーザーが直面する、通常のP2P取引はどこから犯罪領域に入るのかという、より広い問題に注目を集めている。

スキームはどのように行われたとされるか

警察によると、18歳のAdrián Jesús Gómez、19歳のJosé Ángel Hernández、22歳のGuillermo José Roldánと特定された3人は、犯罪組織「Los Binanceros」の一員で、マラカイボのFrancisco Eugenio Bustamante地区の住宅街を拠点として活動していた。捜査当局は、このグループが以下を行っていたとみている。

• ベネズエラ中央銀行（BCV）のオークションや規制された両替所など、公的ルートを通じて米ドルを取得
• Binanceのプラットフォーム内でその米ドルを$USDTに変換
• BCVの公式レートより大幅に高く取引される非公式の並行市場レートで、Binance P2Pを通じて$USDTを再販売

当局は逮捕時に携帯電話、ノートパソコン、オートバイを押収した。3人の容疑者と押収品は、その後の捜査のためベネズエラ検察庁に引き渡された。

ベネズエラがこれを違法な裁定取引とみなす理由

このとされるスキームは、ベネズエラの公式為替レートと並行市場レートの差を利用したものだった。この差は、BCVが管理価格で外貨へのアクセスを配分しているために生じる。管理されたレートが市場実勢価格と大きく乖離すると、明確な利益インセンティブが生まれる。つまり、公的に規制されたルートで安くドルを買い、より高い並行レート付近で再販売するという仕組みである。

ベネズエラ当局は、この手法を通常の取引ではなく違法な通貨裁定取引と位置付けており、国家補助のある公式レートのルートを使って並行市場での転売資金を得ることは、為替管理規則に違反すると主張している。実務上、この区別は暗号資産ユーザーにとって重要で、同じプラットフォームでも、通常の送金に使われる場合と、当局が公式レートと並行レートの差を利用したものとみなす取引に使われる場合がある。

また、同国のマネーロンダリング対策の枠組みにより、金融機関での正式な立場にあるかどうかにかかわらず、この種の活動に関連する資金を受け取った口座を検察が調査する余地もある。

一般のP2Pユーザーも同じリスクにさらされるのか

$USDTやその他のデジタル資産を保有・取引すること自体は、ベネズエラ法の下で本質的に違法ではない。ただし、日常的なP2Pユーザーでも、特に以下の点で実際の法的リスクにさらされる可能性がある。

• 取引パターン: 高頻度または高額のP2P取引は、公式レートの裁定取引がなくても、地元銀行や金融情報機関によるコンプライアンス上の警告を招く可能性がある
• 第三者からの支払い: P2P取引で、確認済みの相手方と一致しない銀行口座からの資金を受け取ると、その資金が後に詐欺や別の犯罪に関連していた場合、マネーロンダリングの疑いを招くおそれがある
• 不作為責任: ベネズエラ法は行為をしないことによる責任も認めており、入金時の危険信号を見過ごすことは、実際に違法行為に加担していなくても法的リスクになり得る

当局が主に区別しているのは、個人資金の換金手段としてのP2P取引と、利益のために公式レートと並行レートの差を意図的に利用するP2P取引であり、後者が「Los Binanceros」事件で疑われている形態である。一般利用者にとってより一般的なリスクはレート裁定取引ではなく、相手先を確認し、見慣れない第三者からの支払いに慎重になるといった取引上の注意である。

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