米国当局はイランの暗号資産セクターに対して執行措置に乗り出し、この措置を、デジタル資産を通じて決済されたとされる1億ドル超の石油関連支払いと結び付けた。支持者はこの措置を制裁の抜け穴をふさぐものと位置付ける一方、批判者は活動がさらに地下に潜る可能性があると警告している。

米国がイランの暗号資産セクターを標的にする理由

この措置の中心は、ワシントンがイランのために価値を移動させていると主張するネットワークを対象とする米財務省の指定であり、財務省の発表による。その枠組みでは、暗号資産の決済基盤を副次的な問題としてではなく、執行努力の中心に据えている。

この種の指定により、対象は財務省の「特別指定国民(SDN)リスト」に掲載され、米国の管轄下にある資産は凍結され、米国人は対象との取引を禁じられる。これは、関連資金を保有する取引所やカストディアンにとって直接重要な仕組みである。

イランの暗号資産活動が注目されているのは、デジタル資産が、制裁が通常依存するコルレスバンキングの審査なしに国境を越えて移動できるためだ。ブロックチェーン分析企業のChainalysisは、OFACがイランの影の暗号資産バンキングネットワークを追及した経緯を記録しており、このセクターが当局の注目を集める理由を裏付けている。

ここでは、制裁政策とデジタル資産のフローとのつながりは直接的である。従来の銀行チャネルが断たれると、暗号資産が代替の決済層として機能しうる。これが規制当局が懸念として挙げる点だ。今回の措置は、米財務省がイランに関連する暗号資産を凍結した以前の執行ラウンドを含む、過去の動きと同様のものとなっている。

報じられた1億ドル超の石油関連決済が本件に与える影響

報じられた総額1億ドル超という規模が本件に重みを与えている。これはCointelegraphが最初に報じたとおりである。9桁の金額は、この話題を通常の指定から見出しレベルの執行イベントへと変える。

石油とのつながりは本件の重大性を高めている。エネルギー輸出はイラン経済の中で最も制裁の影響を受けやすい部分だからだ。石油は数十年にわたり米国の対イラン圧力の柱であり、2012年の制裁ラウンドはイランの原油輸出を大幅に削減した。だからこそ、エネルギー販売に結び付いた決済チャネルは執行当局の注目の中心にある。この貿易に紐づく支払いは、制限された商品フローと並行して暗号資産が使われた可能性を示唆しており、それこそが執行が妨害しようと狙っているものである。

支払いの痕跡も本件の深刻さを際立たせている。漠然とした疑いではなく追跡可能な資金フローこそが、指定に法的・外交的重みを与える。AP通信の報道によれば、国際的な報道はイラン制裁の動きを重要な政策シグナルとして扱っている。

暗号資産市場、取引所、コンプライアンスへの影響

取引所やサービス提供事業者にとって、暗号資産に焦点を当てた執行措置は、スクリーニングと取引モニタリングに関するコンプライアンス上の期待を高める。指定されたアドレスに関わる企業は二次的なエクスポージャーのリスクに直面する可能性があり、これが制裁関連ニュースが業界に波紋を広げる実務上の理由である。

制裁関連の報道は、相手先やウォレットの関係性に対する精査を全面的に強める傾向がある。Chainalysisは、影のバンキングネットワークがしばしば多層的な仲介者に依存していると指摘しており、コンプライアンスチームは単一のブロック済みアドレスに頼ってリスクを抑えることはできない。

規制上の余波は米国の国境を越えて重要である。グローバルな暗号資産企業は一般に、ドルアクセスを維持するためにOFACのリストに沿った対応を取るからだ。同様の圧力は他の管轄区域でも表面化しており、クウェートの暗号資産マイナーへの取り締まりからハワイの暗号資産ATMに対する規制措置まで、監督の全体的な強化を反映している。

支持者は、この措置はオンチェーンの活動が追跡可能であり、執行機関が資金の流れを追えることを実証すると主張する。懐疑論者はこれに対し、指定は資金フローをより不透明な手段へ移すだけで、根底にある取引は残るかもしれないと反論する。財務省の裏付け資料がまだ分析途中であるため、コンプライアンスへの影響の全体像は、指定された具体的な主体とアドレス次第となる。具体的な次のステップは確立された慣行に従う。すなわち、2018年以降、場合によりデジタルウォレットアドレスが含まれてきたOFACのSDNリスト更新と、大手取引所がリスト掲載ウォレットをスクリーニングしブロックする速度である。同盟諸国が並行して指定を行うかどうかは、自社のエクスポージャーを把握しようとする企業にとってさらなるチェックポイントとなる。

免責事項:本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資の助言を構成するものではありません。暗号資産およびデジタル資産市場には重大なリスクが伴います。意思決定の前には必ずご自身で調査を行ってください。