米政府機関は、ワシントンが長年仕切ろうとしてきた供給網を断ち切る目的で設けられた輸出規制にもかかわらず、中国のAI企業がNVIDIAの最先端チップにアクセスし続けている経緯について、大規模な調査を実施している。

2026年8月7日にBloombergが報じたところによると、この調査は公然と行われてきた迂回手法に焦点を当てている。中国企業は、輸出規制により出荷がブロックされる中国国内への制限チップの直接輸入ではなく、第三国に位置するデータセンターからコンピューティング能力をリースする手法をとってきた。

海外リースの抜け穴

米国の輸出規制は、NVIDIAが最も強力なプロセッサを中国に直接出荷することを禁じている。しかし、最近まで同規制は、東南アジア、中東その他の地域にあるデータセンターにNVIDIAチップが配置されることを防いではおらず、中国企業はそうしたハードウェアへのリモートアクセスをリースできていた。

業界の推計では、ワシントンが規制の穴をふさぐ措置を講じる前に、この規制の隙間を通じて数十万枚の先端チップが中国のエンティティに提供された可能性があるとされている。

今回の調査に再び紧迫感が生じた背景には、NVIDIAの制限プロセッサを実効性をもって活用した中国の最近のAI成果が直接関係しているとみられる。2022年10月の包括的輸出規制の第1ラウンド以降、米国は段階的に規制を強化してきた。当初、これを受けてNVIDIAはA800やH800など修正版チップを中国市場向けに開発したが、これらもその後の規制更新により対象に含められた。

2026年5月の商務省の対応

2026年5月31日、商務省の産業安全保障局（BIS）は、海外子会社の抜け穴を閉じることを目的とした更新ガイダンスを発表した。

改定規則は重要な基準を変更した。ライセンス要件は子会社の所在地ではなく、企業の本社所在地に基づいて判断されることになった。親企業が中国に拠点を置く場合、その傘下にあるすべてのエンティティは、上海、シンガポール、サンパウロのいずれで事業を展開していても、同一の輸出規制の対象となる。

このガイダンスは、NVIDIAの最先端製品ラインであるBlackwellおよびRubinアーキテクチャを明示的に対象に含めている。

5月のガイダンス改定前は、中国のAI企業が第三国に子会社を設立し、そのエンティティを通じてチップを調達することで、輸出規制を完全に回避できた。更新された規則の下では、こうした子会社は中国の親企業の延長として扱われる。

クラウドリース・アクセスの規制は依然困難

海外子会社へのチップ出荷のブロックは、問題の一部に対処するものに過ぎない。すでにNVIDIAハードウェアを搭載したサーバー上で中国企業がクラウドコンピューティングの時間をリースすることを防止するのは、根本的に異なる課題である。

この種のアクセスを規制するには、クラウドコンピューティングサービスの購入者を制限するか、クラウドプロバイダーにエンドユーザーの国籍に紐づいた顧客審査プロトコルの導入を義務付ける必要がある。この課題は、主要なグローバルクラウドプラットフォーム全体に及ぶものであり、そこではコンピューティング能力が階層化されたリセラーやブローカーの取決めを通じて販売され、エンドユーザーの特定を困難にしている。

一方、Huaweiなどの企業は長年独自のAIプロセッサを開発しており、米国の規制強化はその取り組みを加速させるだけである。HuaweiのAscendシリーズは、NVIDIAのエコシステムに対する中国で最も代表的な国産代替品である。ただし、業界アナリストは、中国製チップはNVIDIAのCUDAプラットフォームと比較して、ソフトウェアの互換性と開発者向けツールの面でまだ遅れをとっていると指摘している。

NVIDIAと市場全体への影響

NVIDIAにとって、リスクは規制面と財務面の双方にある。中国はかつて同社の最大級の市場の一つであり、輸出規制のラウンドが進むごとにその収益源はさらに縮小してきた。今回の調査が海外クラウドアクセスに対する新たな制限につながった場合、中国のクライアントにサービスを提供するデータセンター運営者にとってNVIDIAのハードウェアの魅力が低下し、世界的な需要が縮小する可能性がある。

国際的なチップ流通やクラウドコンピューティングサービスに関与する企業は、コンプライアンスインフラに多大な投資を行う必要が生じる可能性もあり、そのコストは最終的に顧客に転嫁されるとみられる。今回の調査はまた、米国の輸出規制執行が、特定のチップモデルを制限する製品レベルのアプローチから、ハードウェアの物理的な配置場所に関わらず、最終的に誰がそのコンピューティング能力の恩恵を受けるかを追跡するエンドユーザー重視の枠組みへと移行していることを示している。