英国の年金受給者は昨年、個人控除の凍結によりより多くの退職者が高い税率帯に引き上げられた結果、約80億ポンドの追加税を支払ったことが、英国歳入関税庁（HMRC）の新たなデータで明らかになった。

HMRCの最新の年金加入データによると、退職者が支払った税金の総額は211億ポンドから298億ポンドへと増加し、わずか2年間で40%超の上昇を記録した。

業界の専門家は、この急増をいわゆる「財政的ドラッグ（fiscal drag）」に起因すると分析している。これは、所得が上昇する一方で閾値や個人控除が固定されたままとなることで、納税者がより高い税率帯に引き込まれる現象である。個人控除は2021年から12,570ポンドに、高税率帯の閾値は50,270ポンドに据え置かれており、ともに2028年4月まで凍結される予定である。

一方、国家年金は政府の「トリプルロック」の枠組みの下で急激に上昇している。トリプルロックは毎年4月に、賃金上昇率、インフレ率、または2.5%のいずれか高い率で年金を引き上げる仕組みである。新国家年金は2024年4月に8.5%引き上げられて年額約11,502ポンドとなり、2025年4月にはさらに4.1%上昇した。これにより、国家年金とわずかな私的年金貯蓄のみを収入とする多くの年金受給者が、個人控除の水準に近づくか上回る状況となっている。

コンサルティング会社LCPのパートナーであり元年金担当大臣のスティーブ・ウェブは次のように述べた。「税の閾値と控除の継続的な凍結により、数百万人の人々がより高い所得税率を支払う状況に引き込まれました。その裏返しとして、年金に拠出する際により多くの税制優遇を受けることになり、税制優遇のコストが急騰しています」

「しかし、個人控除の凍結は、所得税を支払う年金受給者の数も急激に増加させ、年金受給者の税負担は劇的に上昇しています。世代間の公平性に関する議論においては、年金受給者も国庫に対して増大する金額を支払い返していることを忘れてはなりません」とウェブは付け加えた。

高税率納税者の数は前会計年度に660万人に達し、それに伴い年金拠出に対する税制優遇のコストも上昇した。HMRCは、年金に対する所得税制優遇のコストが2023/24課税年度の478億ポンドから2024/25年度には604億ポンドに跳ね上がったと報告した。

ウェブは、政府がこの上昇コストを抑制するために税制優遇の削減に誘惑される可能性があるとしながらも、議会の会期中途半ばでの実施は「非常に困難」であると警告した。

「いかなる変更も複雑で専門的であり、実装までに数年かかる可能性があります。次回選挙までにほとんど資金をもたらさない一方で、政治的に極めて不人気となるでしょう。政府は当面、税制優遇のコスト上昇を受け入れざるを得ないと結論する可能性が高いです」と彼は述べた。

自動加入の閾値は据え置かれたまま

英国の年金加入率は昨年も高水準を維持した。これは自動加入の適格性に関する所得閾値の凍結が継続していることによる。

現行のルールでは、22歳以上で国家年金受給年齢未満の従業員は、年額10,000ポンド以上を稼得すれば自動加入の対象となる。この基準は2014/15課税年度から凍結されており、一般最低賃金およびナショナル・リビング・ウェージのいずれも上昇しているにもかかわらず変更されていない。凍結された閾値は、最低賃金の引き上げにより政策変更なしにより多くの低所得者が10,000ポンドの基準を超えるようになり、結果として適格となる労働者の対象を漸次的に拡大させる効果をもたらしている。

仕事・年金省（DWP）の最新データによると、2025年には適格従業員の約90%が職域年金に加入しており、これは2,260万人の適格者に相当する。2024年と比較して60万人の増加である。

参加率が全体的に向上しているにもかかわらず、いくつかのグループでは依然として持続的な格差が見られる。民間部門の零細企業（従業員5人未満）に勤務する適格従業員の約45%は、職域年金に加入していない。

業界関係者はまた、自動加入の対象に自動的にはならない自営業者についても警告を発している。閾値未満の所得しかない自営業者は十分に貯蓄を行っていないか、まったく貯蓄しておらず、退職後の貧困リスクにさらされている。

DWPは当初、参加率の低さを新型コロナウイルス pandemic と生活費危機に関連付けていたが、貯蓄を行わない傾向は持続しており、昨年の離脱率は12%に上昇した。

資産運用会社ラスボーンズ（Rathbones）のファイナンシャルプランニング部門責任者レベッカ・ウィリアムズは次のように述べた。「離脱率が上昇していることは注目に値します。生活費の圧力が家計を圧迫し続けており、一部の人々にとって長期的な貯蓄を優先することがより困難になっています」

「一方で、一部のグループや最小規模の事業所で働く従業員の間で参加率が低いことは、退職後の貯蓄を真に普遍的なものにするためには、まだやるべきことがあることを示しています」とウィリアムズは付け加えた。