ナイジェリアの農業技術スタートアップUfarmXは、ブロックチェーン-based記録を活用して小規模農家を供給市場や金融サービスとつなぐことで、ナイジェリア、セネガル、リベリアにおいて680万ドルを超える商取引を実現してきた。

同プラットフォームは現在、信用スコアリングシステムによる評価を受けた1万7,000人以上の農家を、小売パートナーのネットワークとともに支援している。UfarmXは農家に対し、農業活動の管理、農業投入財の調達、そして従来型の担保要件に依存しない融資へのアクセスに役立つ運用データを提供している。

同社は、アフリカ市場における正規の農業金融へのアクセスの限界に対処することを目的としたモデルを構築した。これは、小規模農家が食料生産の大部分を担いながらも、正規の貸し手が求める信用履歴や登記済み担保を欠くことが多い地域における長年の課題である。UfarmXは主に伝統的な銀行に依存するのではなく、プラットフォーム上で生成されたデータに基づいて農家に信用を供与する保険付き小売業者を通じて事業を展開している。同社によれば、この小売業者ベースの融資システムは1.17%のネット延滞率を記録している。UfarmXは当初、直接融資によって与信技術を検証し、その後、現地小売業者が直接の信用提供者となる現在のモデルへと移行した。

UfarmX、データ駆動型の融資インフラを構築

CEOのアレクサンダー・ザンダース氏は、当初の融資経験から、農家が収量を改善し収入を増やしながら資金を返済する能力を持つことが示されたと述べた。ただし同氏は、伝統的な銀行システムはUfarmXが目指すビジネスモデルにとって遅すぎ、煩雑すぎると指摘した。

同スタートアップはその後、現地小売業者との協業へと移行し、農家への資金提供の際にUfarmXのデータと信用評価を活用できるようにした。この構造により、借り手の評価におけるデータ駆動型アプローチを維持しつつ、銀行が個々の取引に直接関与する必要性が低減される。

UfarmXは年内にも信用スコアリングAPIの提供を開始する計画で、銀行やその他の金融機関が農業融資の申請を評価する際に、同社の農業与信インフラを利用できるようにする。このAPIは、直接の農業商取引や小売業者ベースの融資を超えて同社の役割を広げると期待されている。UfarmXはこの構想を、EquifaxやExperianといった米国の主要信用調査機関が果たす役割に例えているが、その焦点は農業分野の借り手と、その資金ニーズの評価に必要なデータに特化する。

同社はAPIの公開に先立ち、すでに金融機関や農業投入財メーカーと協議を進めている。より広範な商業利用に向けたインフラ整備の一環として、選ばれたパートナーには早期アクセスが提供される見通しだ。貸し手にとって、こうしたインフラの魅力は情報のギャップを埋める点にある。これらの市場の農業借り手は、従来の信用調査機関からは情報が薄い、あるいは見えない存在であることが多く、これにより正規の農業融資の供給が制約されてきた。

東アフリカへの展開

UfarmXは第4四半期にケニアへ参入する準備も進めており、これは東アフリカへの初の展開となる。同社は2023年にセネガルへ進出してナイジェリア外に拡大しており、リベリアも現在の商業展開地域に含まれている。ケニアでの展開により、同社の農業信用・データインフラは、アフリカの主要な農業市場であり、同地域で最も成熟したモバイルマネーおよびデジタル融資エコシステムの一つである市場へと拡大することになる。

この拡大は、フィンテック企業が従来の銀行サービスへのアクセスが限られた顧客に対応するため、オルタナティブデータの活用をますます模索する中で実施される。UfarmXのアプローチは、取引データや農業データを、融資判断を支える信用情報へと変換することを軸としている。このモデルにより、従来の信用システムでは十分に把握できない小規模農家の実態を、金融機関がより可視化できる可能性がある。

商業機会として捉えられる農業

ザンダース氏は、UfarmXのデータインフラを、主に慈善資金に依存するのではなく、アフリカ農業に商業投資を呼び込むためのツールと位置づけている。同社は、アフリカ大陸の農業が大きな未開発の信用市場であると主張しており、その戦略は、貸し手が農家とその経営に関するより詳細な情報にアクセスできれば、農業融資は商業活動として評価・管理・拡張可能であることを実証することに基づいている。

UfarmXは、農家の信用スコア、小売業者ネットワーク、取引データを組み合わせることで、農業分野の借り手と商業資本をつなぎ、貸し手に信用リスク評価の追加ツールを提供するインフラの構築を目指している。計画中のAPIはこの戦略の次の段階であり、UfarmXの与信技術が金融機関の農業融資プロセスに直接組み込まれる可能性がある。

報道によれば、同スタートアップの拡大と技術開発は、小規模農家が融資を得る際に大きな障壁に直面することが多いアフリカにおける農業信用市場の正式化に向けた広範な取り組みを反映している。今後の注目点は、APIの展開と初期パートナーの採用状況、ネットワーク拡大後も1.17%の延滞率が維持されるかどうか、そしてケニア参入の成果である。ネットワークを拡大しながら低い延滞率を維持できるかどうかが、このモデルがさらなる市場へ拡張できるかを左右する鍵となるだろう。

出典:CoinTrust