タイ証券取引委員会（SEC）は、マネーロンダリングや不正な金融活動への対処を目的として、認可を受けた暗号資産事業者ごとに、顧客1人あたりのステーブルコインの1日あたりの入出金上限を500万バーツ（14万7,750ドル）とすることを提案した。

ステーブルコインは米ドルなどの参照資産の価値に連動するよう設計された暗号資産であり、取引やプラットフォーム間・国境を越えた価値移転に広く利用されている。こうした特性により、これらのトークンの流動はマネーロンダリング対策の監視対象として重要性を増している。

草案ではさらに、顧客によるステーブルコインの送金は本人名義で登録されたアカウントまたはウォレット間に限定される。ブロックチェーン上で直接行われる独立したピアツーピア送金は、この認められた仕組みの対象外となる。SECの発表によるとのことだ。

送金上限と本人確認の要件

提案された要件の下で、認可を受けた暗号資産事業者は、顧客の取引が申告された収入源や財務状況と整合しているかを評価する必要がある。また、プラットフォームはトラベルルール（金融活動作業部会（FATF）が策定したマネーロンダリング対策の基準であり、対象となる送金について送金元・送金先の情報の共有を仮想資産サービスプロバイダーに義務付ける）を遵守すること、顧客審査を強化すること、潜在的に不審なウォレットに関わる取引を監視することが求められる。

さらにSECは、事業者がブロックチェーン分析ツールを活用し、取引間の関連、高リスクのウォレットアドレス、監視対象の個人を特定することを期待している。これらの措置は、ステーブルコインの資金移動に対する監督を強化し、マネーロンダリング、サイバー犯罪、無断での国際送金のリスクを低減することを目的としている。

提案された1日の上限には、一定の活動に対する例外が含まれる。対象となるのは、正当な事業取引、同一顧客名義のアカウント間の送金、ステーブルコインのマーケットメイカー、特定のトークン発行、投資家への返金などである。タイ中央銀行が承認した取引もこの制限の対象から除外される。

本提案は9月に実施されたパブリックヒアリングに続きものであり、その際SECは認可を受けたデジタル資産事業者を通じたステーブルコイン活動の監督強化の方策を検討していた。

取引所へのマーケットメイカー開示要件

SECの提案はステーブルコインの送金上限にとどまらない。暗号資産取引所は、自社のマーケットメイカーを開示し、それらのプロバイダーがどのデジタル資産についてリクイディティを供給しているかを特定することが求められる。事業者はまた、リクイディティプロバイダーに関連する潜在的な財務リスクを評価するための審査手順を強化する必要がある。

ブローカーは、タイバーツ関与のステーブルコイン取引ペアでリクイディティプロバイダーを利用することについて、追加の制限に直面することになる。ブローカーとディーラー間の特定のプラットフォーム外取引は、300万バーツ（8万8,528ドル）の最低価値の対象ともなる。こうした取引を行う事業者は約定価格の開示が義務付けられ、規制当局は取引所外で行われる取引活動について追加の情報を得ることになる。

パブリックコメントは11月26日まで

並行して、タイ当局は不審なUSDT取引への監視を強化しており、金融データ分析を活用してマネーロンダリングの疑いがある活動を特定している。

SECは提案された規則についてパブリックコメントを募集しており、提出期限は11月26日に設定されている。規制当局は、認可を受けた暗号資産プラットフォームにおけるステーブルコイン活動を規定する最終規則を確定する前に、寄せられた意見を審査する。1日あたりの上限、ウォレット登録要件、開示義務の最終的な範囲は、この審査の結果次第となる。

採用されれば、この枠組みはタイの規制されたデジタル資産セクターにおいて、顧客送金、本人確認、リクイディティプロバイダー、取引開示に対するより厳格な管理をもたらすことになる。

執筆：マーカス・レンフィールド（暗号資産市場アナリスト・オンチェーンライター）

出典：Hokanews