TACEOは、暗号化データに対する安全な計算を専門とする暗号技術企業であり、パブリックブロックチェーンインフラ上で機密性の高い金融取引を可能にすることを目的とした、プライバシー重視の決済ネットワークMercesを公開した。

同ネットワークは現在、レイヤー1ブロックチェーンMonadと、イーサリアムのレイヤー2ネットワークWorld Chainで稼働しており、パブリックブロックチェーンのより広範な機関利用を阻む主要な障壁である取引情報の露出という課題に取り組むTACEOの最新の取り組みとなっている。

Mercesは、銀行、企業、金融機関がプライベートなブロックチェーン取引を実行しながら、支払いの有効性と利用可能な資金の暗号学的検証を維持できるよう設計されている。パブリックブロックチェーンは通常、透明な取引記録を提供するが、この特性は、決済、財務運用、その他の機密性の高い金融活動を扱う企業の守秘義務の要件と衝突可能性がある。TACEOによると、Mercesは重要な支払い情報を非公開に保ちながら、ブロックチェーンベースの決済に付随するセキュリティ特性を維持することで、代替手段を提供することを目的としている。

TACEOは2022年、オーストリアのグラーツ工科大学からスピンアウトして設立され、Andreessen Horowitzのa16z Crypto Startup Acceleratorを含む投資家から支援を受けている。

暗号技術が機関投資家によるブロックチェーン採用を狙う

最高経営責任者（CEO）兼共同創業者のLukas Helminger氏は、同社が、取引のスピードやコストではなく、機密性こそが銀行や企業が金融活動をパブリックブロックチェーンに移すことに消極的な主な理由であると特定したと述べた。

Helminger氏はまた、MercesをTACEOの第2号製品と位置づけ、これまでデジタルアイデンティティの保護に用いられてきた暗号技術を金融取引に応用するものであると説明した。

同社は、他の金融・ブロックチェーンインフラ事業者との統合を通じてMercesの拡大を模索している。銀行接続、クロスチェーン送金、トークン化投資商品、共有金融データをカバーする取り組みに4組織が参加している。

銀行インフラ事業者のIntellectEUは、Mercesを自社のCatalyXプラットフォームと統合している。この統合は、機密性の高いブロックチェーン取引を銀行のバックオフィスシステムや規制対象の金融機関と接続することを目的としており、オンチェーン活動と既存の金融インフラとの接点を生み出す可能性がある。

クロスチェーンとトークン化金融の統合

相互運用性プロトコルのLayerZeroは、機密性の高いMerces残高を複数のブロックチェーンネットワーク間で移動できるようにする統合を開発中である。この取り組みは、資産や残高が異なるブロックチェーンエコシステム全体で機能できるようにすることで、プライバシー重視の金融インフラの潜在的な制限に対処するものである。

ion FinanceはTACEOと協業し、トークン化投資バルトにプライバシー機能を組み込んでいる。この取り決めは、投資家による投資パフォーマンスの可視性を維持しながら、機密情報を保護することを狙っている。

TACEOはさらに、Canton Networkの拡張であるZenithと、共有状態におけるプライバシーについて協力している。この技術は、複数の参加者が共通の金融ポジションを基に取引を行う際、完全な基盤データセットを各参加者に公開せずに済むようにすることを目的としている。

これらの計画された統合により、Mercesはプライベート決済を超えて、銀行システム、クロスチェーン金融、トークン化投資商品、共有金融ポジションを、機関投資家向けブロックチェーンの潜在的ユースケースとして対象としている。

残高は公開台帳から隠されたまま

Mercesは、口座残高と取引相手の情報をパブリックブロックチェーン台帳から除外するよう設計されている。詳細な取引データを直接オンチェーンに記録するのではなく、システムは状態の暗号学的表現を保存する。基盤となる残高は秘密分散（シークレットシェア）に分割され、複数の独立したコンピュータに分散される。この構造は、単一の参加者が完全な金融データセットを入手することを防ぐことを目的としている。

このシステムは、1980年代初頭の学術研究から発展した暗号学分野であるマルチパーティ計算（MPC）と暗号学的証明を組み合わせている。MPCにより、機密情報を、完全な基盤データをいかなる個々の参加者にも開示することなく処理できる。その後、暗号学的証明を用いて、関係する機密金融情報を露出することなく、取引が有効で十分に資金援助されているかを含む必要な条件を満たしていることを検証する。

TACEOはこの複合アーキテクチャをcoSNARKsと呼んでおり、機密性を維持しながら検証可能な取引処理を提供することを目的としたフレームワークである。この名称は、計算を再実行せずに効率的に検証できるように設計されたコンパクトな暗号証明のクラスであるSNARKsに基づいている。

オンチェーン金融の中核レイヤーとしてのプライバシー

今回の公開は、金融機関がブロックチェーンベースの決済、トークン化資産、その他のオンチェーン金融インフラを模索する中で行われた。公開台帳は透明性と監査可能性を提供する一方、個々の取引への無制限な可視性は、顧客、取引相手、財務情報を保護する必要がある企業に課題をもたらす可能性がある。

Mercesは、取引の検証と機密性の高い金融データの公開開示を分離することで、この緊張関係の解決を試みている。マルチパーティ計算と暗号学的証明を組み合わせることで、このネットワークは残高や取引相手の情報を公開することなく検証可能なブロックチェーン決済を提供し、機関投資家向けオンチェーン金融のためのプライバシーレイヤーを創出する可能性がある。

このネットワークの成否は、金融機関による採用、既存インフラとの統合、そして検証と規制要件を損なうことなくプライバシーを維持できるかにかかっている。MonadとWorld Chainへの展開は、TACEOがより広範なブロックチェーンおよび金融インフラエコシステム全体で統合を進める上での初期の運用基盤となる。