旧マイクロストラテジーであるStrategy社は、先週1,665 BTCを1億4,270万ドルで購入した——2週連続の買い増しである——と同時に、STRC優先株を約1億5,200万ドル買い戻したことを、公式発表で明らかにしました。The Market Periodicalが報じたこれらの動きは、MSTR株が約1年ぶりに200日単純移動平均線を回復する中で起こったものです。この2つの発表は、ビットコイン中心の同社の資本構成のあらゆる層——購入資金とするために売却された普通株式、ビットコイン財務自体、そして現在買い戻しが進む優先株——に関わるものです。

2週連続のビットコイン購入

マイケル・セイラー率いるMicroStrategy(NASDAQ: MSTR)は、9月21日から27日の期間に1,665 BTCを1枚あたり平均85,681ドルで購入しました。この購入は、MSTR株147万株の売却による純収入2億4,620万ドルの一部で賄われており、同社のビットコイン蓄積を支える株式調達アプローチが際立っています。

今回の購入により、Strategy社のビットコイン保有量は847,666 BTCに増加し、総額639.5億ドル、平均取得価格は75,437ドルとなりました。この保有量により、Strategy社はビットコインの最大の法人保有者となっており、加重平均取得コストは先週の購入価格85,681ドルを約10,000ドル下回っています。1株あたりのBTC保有量を示す指標である「BTC per share」は上昇傾にあり、ビットコイン資産価値に対する株価の倍率を示すmNAVは先週、約1.2倍で推移しました。

市場専門家のマーク・ハーベイ氏は、Strategy社は今四半期の早い段階で売却したビットコインよりも多くを買い戻しており、ビットコイン保有量が連続して増加した期間は24四半期——途切れない6年間の蓄積——に延びたと述べています。

MSTR株が200日SMAを上抜け

MicroStrategyがMSTR株を約150万株売却したにもかかわらず、株価は160ドル前後で堅調に推移しており、投資家がさらなる上値を期待する中、0.5%高の159ドルをつけています。アナリストのVenu氏によると、株価は約1年ぶりに200日単純移動平均線を回復しました。200日SMAはテクニカル分析で最も広く注目される長期トレンド指標の一つであり、長期間下回った後に再び上回る動きは、チャート重視の投資家にとって重要な意味を持ちます。

Venu氏はさらに、ビットコイン価格が84,000ドル前後で強さを示していること、今後MicroStrategy(MSTR)に追い風となる可能性があると付け加えています。

別のアナリストのDaisy氏は、MSTR株価が過去1年間で初めて下降トレンドを打破したと指摘しました。この反発は、株価の2021年の高値付近——同氏が同社の歴史的な底値圏と描写する水準——でのボトム形成を経て実現したものです。Daisy氏はまた、ブレイクアウトと同時にMACDのゴールデンクロスが発生したことにも言及し、ビットコインが好調を持続すればStrategy社は大きな機会を提供しうると述べるとともに、過去2回のブレイクアウトの試みが失敗に終わっていたことにも注意を促しました。この実績を踏まえると、株価が回復した200日線の上で上値を維持できるかどうかが、チャート分析者が最も注目するポイントとなるでしょう。

STRC株価が100ドルのペッグに接近

さらに1億5,200万ドルのSTRC株買い戻しを受け、株価は100ドルのペッグに一層接近しました。執筆時点で、STRC株は0.46%高の99ドルです。6月に75ドルを下回って清算懸念が高まっていたことを考えると、額面への接近は注目に値します。

今年6月、STRC株価は75ドルを下回って急落し、清算懸念を引き起こしました。まさにその時、Strategy社は株主に年12%の配当を提供するSTRC株の積極的な取得を開始しました。MSTR株の希薄化を代償としたものの、この実験は同社と投資家の双方にとってウィンウィンの結果であることが証明されています。6月以降、MSTR価も約100%上昇しています。100ドルのペッグ付近で株価を維持できるかどうかが、この実験の次の関門となります。

この記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資に関する助言を構成するものではありません。テクニカルな目標水準は条件付きのものです。