米国株先物は月曜朝、小幅高で推移した。投資家は、今週は市場全体として比較的静かな展開になると見込まれる中で、人工知能関連銘柄へ資金を移した。

寄り前取引では、半導体株の幅広い上昇、ソフトウェア株の反落、そして海運、小売、デジタルインフラでの個別企業要因による大きな値動きが目立ち、Micron、HIVE Digital、Alibabaが注目銘柄となった。

メモリとAI需要を背景に半導体株が上昇

Micronは寄り前取引で3.4%上昇した。Howard Lutnick商務長官がThe Wall Street Journalに対し、Trump政権はAppleが中国からメモリチップを購入することを望んでいないと述べたことが材料となった。

Micronは米国に本社を置く最大のメモリチップメーカーであり、Samsung、SK Hynixと並ぶ世界大手3社のDRAM生産企業の一つである。米国の政策はすでにこの方向に傾いており、2025年には商務省が、国家安全保障上のリスクを理由に、米企業に対して特定の中国メーカー製メモリチップの使用をやめるよう促す指針を出していた。

この発言はメモリチップ業界全体を押し上げた。Sandiskは約5%上昇し、SeagateとWestern Digitalもそれぞれ約2.6%、3.7%上昇した。

その他の半導体関連銘柄も上昇し、Advanced Micro Devices、Intel、Marvell、Corning、Coherent、LumentumはいずれもAI関連需要を背景に早朝取引で上昇した。

半導体高の一方でソフトウェア株は下落

半導体株が選好される局面でよく見られるように、ソフトウェア銘柄は逆方向に動いた。Oracleは1.3%下落し、ServiceNowは1.4%安、Trade Deskは2.3%安、Workdayは2.8%安となった。

Alibabaは、中国のeコマース大手がビデオゲーム事業を少なくとも15億ドルで売却することで合意したことを受け、約1%上昇した。同社は調達資金を人工知能への投資に振り向けている。これには、2025年初めに発表した、今後3年間でクラウドコンピューティングとAIインフラに3,800億人民元（約530億ドル）超を投じる計画も含まれる。今回のビデオゲーム事業売却は、Intime百貨店チェーンやSun Artハイパーマーケット事業など、非中核資産を整理する広範な動きの一環であり、Alibabaが2023年に6つの事業単位へ再編した後の流れが続いている。

海運株に注目

Diana Shippingは、Genco Shipping and Tradingの残り株取得提案を撤回したことで、最大10%上昇した。両社は約1年にわたる交渉の末、取引条件で合意できなかった。両社はいずれも、鉄鉱石、石炭、穀物などのコモディティを運ぶばら積み船隊を運航しており、断片化したこの業界では規模拡大を目指す動きが繰り返し見られてきた。2024年にはStar BulkによるEagle Bulk買収もあった。

Dianaの提案は、Genco株1株あたり24.80ドルの現金に加え、Diana株1株を付与する内容だった。これに対しGencoの取締役会は、27.50ドルの現金、2ドル超の配当、そしてDiana株3株を求めており、Genco株1株あたり約36.91ドルを示唆していた。

DianaのCEOは、Gencoとの統合には依然として戦略的意義があると考えており、最大株主として同社を引き続き注視すると述べた。GencoはDianaに8月24日までの回答を求めていた。これを受けてGenco株は3.6%下落した。

HIVE Digital、3億5000万ドルのGPUクラウド契約を締結

HIVE Digital Technologiesは、子会社BUZZ HPCが約3億5000万ドル相当の5年契約のGPUクラウドサービス契約を締結したことで8%急伸した。契約には2,016基のNvidia Blackwell Ultra GPUが含まれ、British ColumbiaのHIVE Bell AI Fabric施設で2026年第4四半期に稼働開始予定である。

この契約により年間換算売上高は約7,000万ドル増加し、BUZZ HPCの年間換算売上高はおよそ1億8,000万ドルとなる見込みだ。HIVEは、完全稼働後の日次HPCおよびAI売上高が約50万ドルに達すると見込んでいる。HIVEは当初bitcoin minerとして始まり、AIと高性能計算へ軸足を移した2023年にHIVE Digital Technologiesへ社名変更した。これは、電力を確保した拠点をGPUデータセンターへ転換する暗号資産マイナーの広範な流れの一部でもある。

アナリストのカバレッジと経営陣交代

Etsyは、Goldman SachsがNeutral評価と89ドルの目標株価でカバレッジを開始したことを受け、約2%上昇した。Goldmanは、Etsyが2021年に約16億ドルで取得した中古ファッション市場Depopの売却後、2026年上半期の購入者動向が改善していると指摘した。

L3Harrisは、同社がChairman兼CEOのChristopher Kubasikを即時にSam Mehtaへ交代させたことで2%下落した。Mehta氏は以前、同社のIntegrated Mission Systems部門を率いていた。Kubasik氏は2022年からL3Harrisを率いていた。取締役会は、今回の解任は同社のCode of Conductに反する行為が理由であり、財務や事業運営とは無関係だと述べた。L3Harrisは2026年通期見通しを再確認した。