スタンダードチャータードは、アラブ首長国連邦(UAE)の富裕層顧客向けに暗号資産取引の提供を開始し、適格な投資家が既存の銀行口座から直接ビットコインとイーサリアムを売買できるようにした。

10月14日に発表された今回の提供は、同行のウェルス顧客向け暗号資産取引サービスとして世界初であり、UAEで国際銀行が導入する同種サービスとしても初となる。公式発表によると、本サービスは、2022年に設立された同首長国のバーチャル資産活動を監督する規制機関であるドバイのバーチャル・アセット規制庁(VARA)のライセンス認可を得ており、当初は所定の基準を満たす参加者に限定された規制上の区分であるプロフェッショナル・インベスターに分類される顧客に限定されている。

取引、保管、決済はすべてスタンダードチャータード自身の銀行インフラ内で処理されるため、顧客は外部の暗号資産取引所に口座を開設する必要がない。この仕組みにより、適格な投資家は既存の銀行取引関係を離れることなく、時価総額上位2つの暗号資産への直接のエクスポージャーを得られる。

銀行口座に組み込まれたビットコイン・イーサリアム取引

本サービスは、スタンダードチャータードのウェルス・リテールバンキング部門とコーポレート・投資銀行部門が共同で開発し、同行のイノベーション部門SC Venturesが支援するZodia Marketsと協業して実現した。

適格顧客は既存の銀行取引関係の中でBTCとETHを取引でき、執行プロセスには機関投資家グレードの流動性と保管が組み込まれている。プラットフォームはクローズドループ型で運用され、銀行が取引ライフサイクル全体を管理し、暗号資産の保有分は顧客の外部ウォレットに移転されるのではなく、同行の保管体制内に留められる。

開始時に報られた商品開示によると、取引価格には最大2%のスプレッドが含まれる。個々の注文は50ドルから5万ドル、またはUAEディルハムの同額の範囲で、別途の取引手数料や保管手数料は課されず、コストは項目別の請求ではなく提示価格に込み込まれている。

ヨーロッパ・中東・アフリカ担当のアフィルエント&ウェルス・ソリューションズ責任者であるアーイシャ・アッバス氏は、本サービスについて、適格な投資家が確立されたガバナンスと監督の基準を維持しながら、既に馴染みのある銀行サービスを通じて暗号資産をポートフォリオに組み込める手段だと述べた。

スタンダードチャータードは既に、適格なウェルス顧客に暗号資産上場投資信託(ETF)、構築型投資商品、店頭デリバティブへのアクセスを提供している。新サービスは、ファンドやデリバティブを通じた間接的なエクスポージャーから、同行自身の体制内で保有する直接的なスポット保有へと、その商品群を拡大するものである。

ウェルスマネジメントに及ぶデジタル資産への取り組み

新サービスは、スタンダードチャータードのデジタル資産事業をウェルスマネジメント部門へと拡大させるもの。別の発表によると、9月に同社はドバイ国際金融センター(DIFC)の法人を通じて、ドバイ金融サービス庁(DFSA)の規制下で、UAEにおける機関投資家向けビットコインとイーサのスポット取引を開始した。この開始は、金融安定理事会が金融システム全体への高いリスクを負い厳格な監督対象と指定する世界的に重要な銀行(G-SIB)の中で初となるUAEでの機関投資家向けビットコイン・イーサスポット取引として発表された。機関投資家は同行の既存の電子取引プラットフォームで取引を執行し、承認された保管機関と決済できる。

富裕層顧客向け商品は、VARAの認可のもとで運用される別の規制枠組みに位置づけられ、保管と決済は同行のウェルスマネジメント・エコシステム内に組み込まれている。ドバイはデジタル資産の監督を複数の制度に分割しており、VARAが首長国内のバーチャル資産活動を監督し、DFSAが同行の機関投資家向け法人が拠点を置くDIFC自由地域の金融規制当局として機能する。

一方、同行はデジタル資産インフラをさらに身近な域に統合しようとしており、5月にはZodia Custodyの規制下にある保管事業の買収に動き、機関投資家向けデジタル資産サービスを中核の銀行事業により緊密に結びつけている。

UAEが規制された暗号資産サービスを引き続き誘致

スタンダードチャータードのデビューは、グローバルな金融企業や取引所によるUAEでの規制された暗号資産事業の拡大という大きな流れの中で実現した。10月12日、同行の発表2日前に、KrakenがUAEの規制認可を完全に取得し、ドバイのライセンスを持つ法人を通じた暗号資産取引、AED入金、機関投資家向けサービスへの道が開かれた。

UAEの銀行RAKBANKも同様に、Bitpandaを通じてモバイルバンキングアプリに暗号資産取引を組み込み、小口顧客にディルハムでのデジタル資産へのアクセスを提供している。スタンダードチャータードの商品が異なるのは、幅広い小口市場ではなく、当初プロフェッショナル・インベスターにアクセスを限定している点である。

同行は暗号資産ウェルスサービスをさらに多くの国際市場へ展開する意向だが、次の管轄地域も展開時期も明らかにしていない。これらの詳細が未定である以上、今後の規制認可と市場参入がその国際展開のペースを示すことになる。