SpaceX株が下落する中、Cathie Wood氏は同社が史上最も重要な企業になり得ると発言
重要ポイント
- •SpaceX株は最近$117付近で取引され、約5%下落して$135のIPO価格を下回り、上場以来の安値に達した。
- •予定されている$116 billion規模の株式ロックアップ解除により、内部関係者や初期投資家が自由に取引できるようになることで、追加の売り圧力が生じる可能性がある。
- •ARK InvestはSpaceXに約$80 millionを配分しており、CEOのCathie Wood氏は長期的に強気な見方を改めて示し、同社が世界史上最も重要な企業になる可能性があると述べた。
- •SpaceXはTexasで大規模データセンターを準備しており、現在約1 gigawattの計算能力を提供するMemphisの施設と同等、またはそれを上回る規模になる可能性がある。
- •同社はAnthropicおよびGoogleとAIコンピューティング契約を締結し、打ち上げ事業や衛星通信を超えて収益源を広げている。
SpaceX株は上場以来の安値に下落した。一方で、ARK InvestのCEOであるCathie Wood氏は、同社がAIインフラへさらに踏み込む中で、同ファンドの保有姿勢を引き続き擁護している。
SpaceX株、IPO価格を下回る
SpaceX株は最近、約5%安の$117付近で取引され、$135のIPO価格を下回り、上場以来の安値に達した。この下落は以前の高値からの急激な調整をさらに深めるもので、同社は過去1カ月で時価総額を$1 trillion超失った。
Source: CoinCodex
この売りにより、SpaceXは投資家から一段と厳しい精査を受けている。市場は同社のバリュエーション、予定されている株式ロックアップ解除、拡大戦略を評価している。報道では、予定されている$116 billion規模の株式ロックアップ解除にも言及されており、初期保有者が売却を選択した場合、追加の圧力が生じる可能性がある。上場後によく見られる株式ロックアップ解除期間は、通常、内部関係者や初期投資家に初めて自由に取引する機会を与えるもので、大規模な解除は流動性の増加に伴い売り圧力をもたらす可能性がある。
AI、ロボティクス、ゲノミクス、ブロックチェーンにおける破壊的企業への集中投資で知られるARK Investは、下落にもかかわらず、SpaceXの上場後に約$80 millionを同社へ配分している。Wood氏は、株価は高値から下落したものの、当初のIPO水準から下落したわけではないと述べ、同社に対するARKの長期的な見方を改めて示した。
「We think this could become the most important company in history, and I mean in global history,」とWood氏は述べた。同氏はこの見通しを、SpaceXの打ち上げ事業、衛星ネットワーク、拡大するデータセンター戦略と結び付けた。
Wood氏、SpaceXのより広範なインフラとしての役割を強調
Wood氏は、SpaceXが単なる宇宙打ち上げ企業を超える存在へ発展していると述べた。同社はすでにNASAおよびDepartment of Defenseの主要な打ち上げ事業者として機能しており、米国政府の宇宙運用において基盤的な役割を担っている。同氏は、Starlinkによって同社が国境を越えて運用できる広範な衛星ネットワークを持つ、グローバル通信分野での地位を指摘した。
Wood氏によれば、通信事業は歴史的に地域に根差したビジネスであり、多くの場合、各国の通信会社を買収することで参入してきた。SpaceXの衛星ベースのアプローチは、軌道上からグローバル通信システムを提供することで、このモデルを変えるものだ。Starlinkはすでに数十カ国でインターネットサービスを提供しており、紛争地域や災害地域での展開を含め、政府および緊急対応関連の契約も獲得している。
Wood氏はまた、SpaceXが現在軌道上にある衛星の約75%を管理していると述べた。この規模は、通信、宇宙サービス、将来の軌道インフラの可能性に向けて、同社に大きな基盤を与えている。
ARK InvestのCEOは、SpaceXを最先端AIとも関連付けた。同氏は、軌道上データセンターが高い経済性を持つようになり、Elon Musk氏の企業がより低コストで高度なAIモデルを訓練する助けになる可能性があると述べた。
Musk氏もまた、SpaceX株に逆らう投資をしないよう投資家に警告している。同氏は「The survival probability of firms that maintain a significant short position in SpaceX over time is very low.」と書いた。
Texasのデータセンター計画がAI拡大を後押し
SpaceXはTexasで少なくとも1つの大規模データセンターを準備している。この拡張により、同社がMemphis地域の拠点で運営する、約1 gigawattの計算能力を持つ2つのデータセンターを超えて、AIコンピューティング能力が高まる可能性がある。
この動きは、AIインフラ支出が業界全体で急増する中で進んでいる。主要なクラウド事業者やテクノロジー企業は、大規模言語モデルの訓練と展開の需要に対応するため、データセンター容量の構築を競っている。
同社はここ数カ月、Texas内の複数の候補地を検討してきた。また、新しいデータセンターをゼロから建設する案と、既存の倉庫をコンピューティング運用向けに転用する案の双方を検討している。
計画中のTexasプロジェクトは、Memphisの施設と同程度、またはそれを上回る規模に達する可能性がある。SpaceXは拡張に備え、すでに一部のデータセンター担当者をTexasへ派遣している。
同社はAnthropicおよびGoogleとAIコンピューティング契約を締結しており、AIインフラから収益を生み出す取り組みを広げている。これらの契約は、打ち上げ、衛星、通信に加えて、新たな事業ラインを加えるものだ。
Wood氏は、SpaceXがすでに大手AI企業にデータセンター容量を貸し出していると述べた。同氏は、同社の打ち上げシステム、衛星、通信、AIコンピューティングの組み合わせにより、SpaceXはより広範なインフラ企業になっていると付け加えた。
