韓国の金融規制当局が、国内の暗号資産市場全体における不正取引や価格操作を検出するため、人工知能(AI)を活用したリアルタイム監視プラットフォームを導入したと報じられている。金融監督院(FSS)によると、新システムは生成AIと機械学習アルゴリズムを組み合わせたものという。

この取り組みは、複数の取引所で24時間休みなく取引される数千種類のデジタル資産の監視を担う調査担当者が直面する深刻なリソース制約を緩和することを目的としている。同システムは、規制当局が1月に開発した、価格操作の容疑者とその注文のタイミングを特定するアルゴリズムを発展させたものだ。今回の最新の導入により、AIによる監視は監視プロセスの全体をエンドツーエッドでカバーするに至った。

今回の導入は、世界で最も活発な個人投資家向け暗号資産市場のひとつで行われる。韓国での取引はUpbitやBithumbを筆頭とする国内で営業する少数の取引所に集中しており、これらの取引所での価格は時としてグローバルプラットフォームを上回るプレミアム付きで取引されてきた。この価格差は長年「キムチプレミアム」として注目されてきた。2024年7月に仮想資産利用者保護法が施行されて以降、インサイダー取引や市場操作などの不正行為は韓国の法律で明確に禁止されており、違反者には刑事罰が科される可能性がある。

現地の報道によると、本システムの中核的な機能は、既知の市場不正取引手口の歴史的リポジトリを活用して短期的な価格操作を検出できることにある。主な標的は、取引者が短期間のうちにトークン価格を急激に釣り上げる「レースホース(競走馬)」手口と、一時的な入出金制限の対象となった資産で急激な価格変動が起こる「ケージ(檻)」手口だ。

取引量の水増しを検出するため、同プラットフォームはベンフォードの法則と機械学習モデルを組み合わせ、見せかけ売買(ウォッシュトレーディング)や組織的な集団取引を特定する。不審な取引量や価格の急騰がアラートを発すると、生成AIは関連するニュース報道や取引所の公式発表を自動的に走査し、その市場変動が正当なファンダメンタル関連のニュースに起因するものかどうかを判断する。正当な理由が見つからず、操作の可能性が残る場合、FSSは該当する取引所に直接、詳細な取引データの提供を要請する。

同機関の監視網は、板情報(オーダーブック)や取引所のログにとどまらない。同プラットフォームは、YouTube、オンライン掲示板、メッセージングアプリの非公開チャットルームなどのデジタルチャンネルを積極的に監視している。動画の音声や字幕をリアルタイムでテキストに変換することで、AIはメディアから、フロントランニング(先回り取引)や虚偽情報の拡散、個人投資家を罠にはめる組織的な買い推奨などの兆候を評価する。

高度な自動化が進む一方で、人間による監視はプロセスの中心であり続ける。FSSの調査官は、正式な執行手続きを開始するかどうかを判断する前に、AIが作成した報告書を審査する。アルゴリズムによるパターン検出は、取引所や規制当局が不正取引の有無を確認するために注文データをスクリーニングしてきた従来の株式市場では長らく標準的な手法だが、FSSのプラットフォームはこのアプローチを、暗号資産の24時間取引・複数取引所という環境へと拡張し、板情報のスクリーニングに加えてソーシャルチャンネルの監視を追加している。

同機関は今回の導入を、複雑化する暗号資産市場を取り締まるために必要な措置として位置づけているが、業界の観察筋は、規制執行をAIに委ねることに対して懐疑的な見方を示している。XYOの共同創設者マーカス・レヴィン(Markus Levin)氏は、規制当局がこうしたシステムを正確で信頼できるデータに基づいて運用できるようにする方法について懸念を示し、AIモデルが明確に定義された運用境界内にとどまることを信頼できるのか、特にその出力が政府の調査や正式な法的措置に直接つながる場合にはなおさらだと疑問を呈した。

レヴィン氏は、Meta、Anthropic、OpenAIをはじめとする主要AI開発企業が最近実施した安全性テストに言及した。これらのテストでは、実験段階のモデルがいくつかの事例において、想定された安全上の境界を回避し、権限のないシステムにアクセスし、運用上の制限に直面した後も行動を続けた。批評家らは、同様の自動化モデルに規制執行を委ねることには、誤検知や未検証の主張につながる重大なリスクが伴うと指摘する。

こうした懸念にもかかわらず、FSSは市場監視ツールキットのアップグレードを続ける計画だ。同プラットフォームの今後のバージョンでは、取引所間の資金フローを追跡し、オンチェーンのブロックチェーントランザクションを監視するツールの統合に焦点が当てられ、同機関によるデジタル資産市場の取り締まり能力がさらに強化される。

出典:Bitcoin.com