南アフリカ財務省は、越境暗号資産移転に関する新たな報告要件を提案する草案資料を公表し、デジタル資産を国内に搬出入する事業者に情報開示とコンプライアンスの期待要件を提示した。措置は草案段階であり、まだ成立した法律ではない。

主要ポイント

• 草案であり法律ではない: 財務省は越境暗号資産活動に関する報告義務を定めた草案資料を公表した。
• 中核文書: 本提案は、越境活動向け暗号資産マニュアル草案に関する財務省メディア声明を中核とし、国のより広範な資本フロー管理規制草案と併せて公表されたものである。
• 直近の影響: 本提案はコンプライアンスおよび情報開示の計画を促すものであり、現在パブリックコメントの受け付け窓口が開かれている。

提案フレームワークの詳細

草案となる暗号資産マニュアルは、南アフリカの資本フロー管理規制草案を補完するよう設計されており、同規制は国境を越える資金移動を管轄する。マニュアルは、暗号資産を完全に独立した規制制度として位置づけるのではなく、既存の越境報告の期待要件の中に組み込むものである。

財務省の枠組み説明では、これらが拘束力のあるルールではなく、パブリックコメントを求める草案措置であることが明確にされている。

本提案は、暗号資産監督に対する南アフリカの段階的なアプローチに基づくものである。2022年、金融部門行為監督局（FSCA）は金融勧誘・仲介サービス法に基づき暗号資産を金融商品として宣言し、暗号資産サービス事業者をライセンスおよび業務行為の管轄下に置いた。新たな越境マニュアルはこの論理を為替管理の領域に拡張するものであり、南アフリカ準備銀行は外貨移動に関する認可と報告を長年にわたり義務付けてきた。

また、本イニシアチブは、越境暗号資産フローにおける規制の隙間を閉ざすよう各国に求める国際的な圧力の高まりの中で打ち出された。2022年に採択されたOECDの暗号資産報告フレームワーク（CARF）は、デジタル資産取引に関する税務関連情報を収集・交換するための標準化モデルを管轄区域に提供しており、複数の署名国がそれに沿った法制化を開始している。2023年2月の金融活動作業部会（FATF）による南アフリカのグレイリスト掲載は、マネーロンダリング対策およびテロ資金供与対策の強化に向けた国内 effort をさらに加速させ、デジタル資産移転をカバーするより明確なルールの必要性を高めている。

暗号資産事業者への影響

暗号資産取引所、ブローカー、決済サービス事業者にとって、本提案の実務的な意味合いは、即時の市場変化ではなくコンプライアンス計画である。報告重視のフレームワークは、管轄区域をまたぐ移転の追跡および情報開示に関する社内ワークフローを変更することになる。

草案マニュアルというアプローチは、規制の見出しとしての側面と同様に、運用面の報告メカニズムにも焦点が当てられていることを示している。ロシア制裁に関連するEUの拡大された暗号資産制限の対象となった事業者など、他の管轄区域ですでに監視の対象となっている企業は、暗号資産要件を既存の越境管理の上に積み重ねていくこの新たなパターンを認識するであろう。

越境報告の期待要件は、他市場で見られる執行措置とも並行している。韓国のGoogle Playストアからの海外暗号資産取引所アプリの削除などがその例であり、現地の認可を得ずに越境的に事業を展開するプラットフォームが規制当局の対象となった。

決済インフラを構築する企業にとって、報告の側面が越境活動に関する主要な運用上の懸念となる。これには、AI関連の暗号資産企業も含まれ、投機的取引ではなくインフラと決済に関わるエクスポージャーが問題となる。

Engineering Newsの報道によれば、草案マニュアルに対するコメントは提案発表時点で募集中であった。規制運用リスクを監視する組織は、コメント期間およびマニュアルが最終化される前に財務省が発行する修正内容を追跡すべきである。注目すべき重点項目には、最終マニュアルが報告対象となる暗号資産カテゴリーをどのように定義するか、小規模な移転に閾値や免除が適用されるか、報告義務がSARBの既存の為替管理インフラとどのように統合されるかが含まれる。

免責事項：本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資助言を構成するものではない。暗号通貨およびデジタル資産市場は重大なリスクを伴う。意思決定にあたっては必ず自己調査を行うこと。