Solana（SOL）は11月8日、8月以来となる200日単純移動平均を下回る日足終値を記録し、3日前にCoindooの分析が指摘していた下抜けが確認された。その後の反発は移動平均を約60セント下で失速し、セッション安値は0.618フィボナッチ・リトレースメントの約42セント上で支えられ、14日RSIのモメンタムは依然として10月30日の水準を上回っている。

警告された下抜けが現実に

Coindooの11月6日の分析は、89ドルのサポートの寿命が短いことを警告していた。そこでは200日SMAが少しずつ上昇する一方、その下にあるチャネルの下限は下げ続けていたためだ。このような下降チャネルは、価格を下向きに並行する2本のレールの間に囲い込み、下限がサポートとして機能するのはそれが維持されている間だけである。Binanceの日足チャートでは、11月9日16:54 UTCの時点でSOLは87ドルで取引されており、前日比0.53%の上昇となっている。

警告は現実となった。レールは離れ、200日移動平均は支えを失い、11月8日のローソク足はこれを突き抜けた。現在、同じ構図が一つ下の水準で形成されつつあり、下降するレールが84.7ドル付近の0.618リトレースメントに接近している。

89ドルの基盤が崩れた経緯

11月6日の88.94ドルからの反発は大きく伸びなかった。91ドル付近で天井を打ち、92.37ドル付近の0.500リトレースメントには届かず、SOLは翌セッションに89ドル方向へ漂うように戻り、その下でチャネルの下限レールは87ドル付近まで沈んだ。

11月8日、陰線のローソク足が200日SMA付近で始まり、86.54ドルで終了した。これは8月のブレイクアウト以来となる、移動平均を下回るSOLの初めての日足終値であり、ちょうどチャネル下限付近での着地となった。

200日移動平均が天井に転換

本日のセッションは86.54ドルで始まり、88.46ドルまで反発したが、89ドルの200日移動平均の60セント下で売りに押し戻された。その後の下落はチャネルの下限レールを突き抜けて85.14ドルまで進み、0.618の42セント上で止まった。その後SOLは87.00ドルまで回復している。セッション終了7時間前の時点で約164万SOLが取引されており、中間時点で約74.3万SOLだった11月6日を上回るペースだ。

200日移動平均は8月以来、フロア（支持線）として機能してきた。下から初めて再テストされた際、買い手はそこに届くことすらできなかった。この移動平均はテクニカル分析で最も広く追われる長期トレンドの指標の一つであり、その上下での持続的な日足終値は、より大きな上昇トレンドが依然として健全かどうかを測る物差しとして一般に解釈される。

同じ時計が一つ下のフロアで動く

下限レールは1日あたり約77セントのペースで下落しており、現在の傾きでは11月11日前後に84.7ドル付近の0.618と交差する見込みだ。1～2セッションの間、下降するチャネル下限と水平なフィボナッチ・レベルが同じ価格を共有することになる。これは89ドルでレールと200日移動平均が重なったのと同じだ。その後はレールが0.618を下回り、重なりは解消される。

0.618は8月のブレイクアウトまで7月と8月の取引の上限として機能し、それ以降SOLがこの水準を下回って取引されたことはない。この種のリトレースメント・レベルは、過去の価格変動から投影された比率であり、押しの深さを判断するためにトレーダーが用いるものだ。今回の動きでは、0.618は92.37ドル付近の0.500と73.8ドル付近の0.786の間に位置している。

モメンタムには薄いダイバージェンスが残る

14日RSIは28.10まで低下し、売られ過ぎを示す30のラインを下回り、シグナル線の30.89も下回っている。11月6～7日の小休止の間に、RSIがシグナル線を上に再クロスすることはなかった。

史上最大のBinanceハッキングの翌日に付けられた10月30日の安値が、依然としてモメンタムの基準となっている。本日の安値は当日の安値を7ドル以上下回っているが、RSIは当日の数値を0.55ポイント上回っており、強気のダイバージェンスは当面維持されている。RSIを27.55未満に引き込む終値があれば、このダイバージェンスは消滅する。

反発の根拠とその天井

弱気シナリオには弱点がある。価格は8月以来初めて0.618に到達したが、RSIは売られ過ぎでありながらダイバージェンスを維持しており、さらにチャネル下限も数日中に同じ水準へ到達する。この3つの要素が揃うことで、買い手には防衛の明確な場所が与えられている。

ただし、いかなる反発も混み合ったゾーンを乗り越える必要がある。89ドルの200日移動平均、92.37ドル付近の0.500、そして現在95ドル付近にあるチャネルの上限レールが、価格の上に積み重なっている。さらにその上には、99.56ドルの上昇中の100日SMAが100.03ドル付近の0.382と100ドルの節目の横に位置し、106.82ドルまで低下した50日移動平均は、上から109.50ドル付近の0.236に向かって下落を続けている。

重要な2つの終値

SOLは200日移動平均の約2ドル下、0.618の約2.3ドル上に位置している。

89ドル上回る場合： SOLが0.618とレールを維持し、RSIが27.55を上回り続けるなか、日足終値が200日移動平均を再び上回れば、11月8日の下抜けは取り消される。次は92.37ドル付近の0.500と95ドル付近の上限レールが目標となり、チャネルからの脱出が実現すれば、99.56ドルの100日移動平均と100ドルエリアが再び視野に入る。

84.7ドル下回る場合： 0.618とレールを下回る日足終値、RSIの27.55割れが重なれば、8月のブレイクアウトが残した最後の水平サポートが失われる。その場合、8月にSOLが取引された77ドルエリアと、現行価格の約15%下にあたる73.8ドル付近の0.786が露出し、その下には6月安値の59.9ドルが控えている。

今後数日の日足終値は、85ドル付近の重なりが89ドルでの重なりよりも長く持つかどうかを試すものとなる。上限レールまで完全に戻ったとしても、SOLは依然として100日移動平均と50日移動平均の両方の下に留まり、9月の高値124.8ドルには遠く及ばない。

出典：Coindoo