Solana(SOL)は上昇トレンドを再開し、暗号資産市場全体の上昇が勢いを取り戻す中、一時122ドルの高値を付けた。SOLは年間安値から103%上昇し、投資家の買い集まりが続く中、ここ数か月で価値は2倍以上に上昇している。チャートには強気フラグパターンが形成され、スポットETFおよびステーキング流入が加速していることから、この反発は短期的に続く可能性がある。スポットETFフローが注目されるのは、取引所での直接購入ではなく規制されたファンド商品を通じた需要を捉えるものであり、トークンへの機関投資家スタイルの需要を測る広く用いられる指標となっているためである。以下は、SOLの最新の価格動向、資金流入、ステーキングデータ、ネットワークのファンダメンタルズの概要である。

ETF流入が継続的に拡大

SoSoValueがまとめたデータによると、スポットSolana ETFの流入額は9月に2億7,100万ドルを超えて急増し、3か月連続の純流入となった。これは昨年11月に4億1,900万ドルが流入して以来、最も強い月となった。過去3か月間の累計流入額は4億7,800万ドルを超えている。

商品承認以来の累計流入額は現在16億1,000万ドルを超え、ファンドの運用資産は19億ドルを超えている。最大のSolana ETFはBitwise、Fidelity、Grayscale、Morgan Stanleyなどの企業が提供している。これらの商品は、暗号ウォレットや取引所アカウントを直接管理する必要なく、標的な証券口座を通じて伝統的な投資家にSOLへのエクスポージャーを提供する。この傾向はSolanaへの需要が高まっていることを示しており、ファンダメンタルズ分析では通常強気のシグナルとみなされる。

ステーキング流入が増加

ステーキング活動の活発化も需要拡大のもう一つの兆候である。StakingRewardsがまとめたデータによると、ステーキングされたSolanaの量が急増し、ネットワークのステーキング比率は約70%に達した。この水準の比率は、流通しているSOLの約7割がネットワークのセキュリティ確保のためにロックされていることを意味し、取引に回せる供給が減少することになる。ステーキング時価総額は530億ドルに急増し、これは4億4,100万トークンに相当する。

投資家は、レイヤー1分野での市場シェアと、イーサリアムの2.6%を上回る5%という比較的高いステーキング利回り――ネットワークの検証を支援するためにトークンをロックする参加者に支払われる年間報酬――を理由に、Solanaへ資金を配分している。

先物市場での需要も今週さらに上昇した。CoinGlassによると、未決済建玉は27億ドルを超え、今年1月19日以来の最高水準となった。未決済建玉は未清算のデリバティブ契約の総価値を測る指標であり、上昇は新規ポジションが旧ポジションの解消より速く開かれていることを示す。未決済建玉の急増は、トレーダーの間で需要が上昇傾向にあることを示すサインである。

主要ファンダメンタルズが改善

ネットワークのファンダメンタルズが改善していることを示す複数の指標がある。木曜日の声明でFiservは、同社のデジタル資産プラットフォームがノースダコタ州の主要金融機関クライアントとの運用を開始したと発表した。最初の稼働事例は、Solanaネットワーク上に構築されたノースダコタ州のドル連動ステーブルコインであるRoughrider Coinである。ドル連動ステーブルコインはオンチェーン決済の主要な手段であるため、Solana上に構築される州関連トークンは、ネットワークの活動に現実の決済ユースケースを追加することになる。

Solanaはまた、分散型取引所(DEX)取引高で最大のチェーンでもある。データによると、過去30日間の総DEX取引高は770億ドルを超え、Robinhood Chainの550億ドルやイーサリアムの430億ドルを大きく上回った。DEX取引高はオンチェーンで直接実行される取引を測るものであり、ネットワーク手数料と日常的な活動の主要な牽引要素の一つである。Solanaのステーブルイン時価総額も上昇を続け、現在は160億ドルを超えており、USDCが最大の市場シェアを占めている。これはチェーン上の取引ペアや決済フローに使用されるドル連動トークンのプールである。

テクニカル分析:強気フラグ形成

日足チャートでは、SOLはここ数か月間上昇トレンドにあり、6月の60ドルから約121ドルまで上昇した。詳しく見ると、強い縦の動きの後に横ばいの保合いチャネルが続く強気フラグパターンが形成されている。参考までに、このセットアップは通常、急騰の後に現れ、価格が狭いレンジで保合った後、以前のトレンド方向に継続するものである。SOLはパターンの上側を突破した。

また、SOLは最近ゴールデンクロスも形成した。これは50日移動平均が200日移動平均を上回る際に発生するパターンで、時間の経過とともにさらなる上昇につながる傾向がある。平均方向指数(ADX)は44まで上昇を続けており、トレンド勢いの強まりを示している。強気勢力は、今年1月に付けた最高水準である150ドルの重要な抵抗線をターゲットにしている。今後注目すべきデータとして、SoSoValueの月次ETFフロー集計、ステーキング比率の変化、DEX取引高ランキングにおけるSolanaの位置づけ、そして150ドルの抵抗線周辺でのトークンの挙動が挙げられる。

本記事はThe Marketicalが最初に公開したものです。