Solanaはここ数週間、マクロ経済環境の悪化と原油価格の上昇がリスクセンチメントを圧迫する中、暗号資産市場全体と足並みを揃えて継続的な売り圧力にさらされてきた。これは、暗号資産がリスク資産クラスとしての位置づけにあることを改めて示している。近年、トークンは個別プロジェクトの進展よりも、金利観やエネルギー価格に連動して動く傾向が強まっている。

fundamentalな側面では、予定されているAlpenglowアップグレードが重要な触媒となり得る。10月21日に予定されるこのコンセンサスアップグレードは、トランザクションのファイナリティを短縮し、より高速な決済を必要とするアプリケーションにおけるSolanaのパフォーマンス向上を目的としている。決済スピードはレイテンシに敏感なアプリケーションの開発者にとって注目度の高い指標であり、10月の具体的な日程が確定したことで、市場はマクロカレンダーと並行して追跡できる明確なネットワークのマイルストーンを得たことになる。

混迷するマクロ環境

マクロ面では、予想を上回る米インフレデータにもかかわらず、FRBの利上げ観測にわずかな変化が生じたにとどまった。カーブの先端部でややハト派寄りに織り込まれ直したことは、市場が成長見通しにより注目し始めていることを示唆している。

今後のカレンダーでは、Flash PMI、FOMC会合、米伊ラン交渉、米中間選挙が主要な材料となる。経済データが景気悪化を示し始めれば、市場の成長懸念が一段と強まる可能性がある。そのシナリオはリスクセンチメントにとってマイナスとなり、Solanaおよび暗号資産市場全体への圧力をさらに強めかねない。

状況を一変させ得るのは、米伊ラン戦争の終結である。それが実現すれば、成長見通しとリスクセンチメントの双方が即座に改善するだろう。

テクニカル分析 – 日足

日足チャートでは、Solanaは97.00水準付近の重要なサポートゾーンに接近している。同エリアでは、リをサポートの下に限定した上で買いが入る見込みで、148.00水準への上昇を狙う動きが想定される。一方、売り勢力は価格がこれを下抜ける展開を望んでおり、主要な上昇トレンドラインへ弱気ポジションを拡大させるだろう。

テクニカル分析 – 4時間足

4時間足では、下向きのトレンドラインが弱気の勢いを規定し続けている。売り勢力はリスクをトレンドラインの上に限定してこれに依拠し、価格を97.00のサポートへと押し下げ続けると見られる。一方、買い勢力はトレンドラインの上抜けを狙い、調整を113.00水準まで延ばす展開を模索する。

テクニカル分析 – 1時間足

1時間足では、104.50水準付近の直近のスイングローがマイナーなサポートとして機能する可能性がある。ここでは、リスクを同水準の下に限定した買いが入り、トレンドライン上抜けを狙う動きが想定される。一方、売り勢力は下抜けを捉えて弱気ポジションを97.00のサポートへ拡大させようとするだろう。チャート上の赤いラインは本日の平均日中レンジを示している。

ビットコインのシナリオが再び焦点に

ビットコインの回復を受けて、動画で示された86,500ドルの上昇シナリオが再び注目を集めている。このExness提供のinvestingLive Shortでは、20日移動平均と50日移動平均の間のエリアを動的なサポートゾーンとして提示し、上限のボリンジャーバンドをレンジターゲットとして位置づけている。CPIをめぐる変動を経てサポートが維持されるかどうかが問われる中、このシナリオの背後にあるテクニカルの見方は注目に値する。最大の暗号資産であるビットコインの水準は、Solanaなどアルトコインの参照点としても機能しており、Solanaはこの最近の調整局面で市場全体に追随してきた。