ソシエテ・ジェネラル、2026年上半年の過去最高純利益を計上、ROTE目標を約11%に引き上げ

パリ、2026年7月30日、午前6時25分 — ソシエテ・ジェネラルは2026年上半年のグループ帰属純利益が35億ユーロの過去最高を記録したと発表し、2026年の有形株主資本利益率（ROTE）目標を約11%に引き上げると発表しました。フランスの大手銀行はさらに、15億ユーロの特例株式買い戻しと、2025年比23%増の1株あたり0.75ユーロの中間配当を発表しました。

グループは上半期の収益が142億ユーロに達し、前年同期比2.4%増となり、2%超の成長という2026年目標に沿った結果となりました。費用は5.0%減少し、従来の2026年目標である約3%減を上回る成果を示しました。費用収益比率は59.7%に改善し、60%未満という目標に合致しました。上半期のリスクコストは26ベーシスポイントで、同行の2026年目標レンジである25〜30ベーシスポイントの下限に位置しました。

第2四半期単体では、ソシエテ・ジェネラルはグループ帰属純利益が18億ユーロの過去最高を記録し、収益は4.5%増、費用は4.1%減、費用収益比率は58.6%、リスクコストは27ベーシスポイント、ROTEは**12.2%**となりました。

2023年5月に長年CEOを務めたフレデリック・ウデアの後任として就任し、事業の合理化とコアフランチャイズへの注力を進めてきたソシエテ・ジェネラルのスラウォミール・クルパ最高経営責任者（CEO）は、今回の業績は「当行の財務パフォーマンスの強さと大幅な改善を改めて示すものであり、戦略計画の厳格な実行の成果である」と述べました。グループの「上半期のグループ帰属純利益は大幅に増加し、過去最高水準に達した」と付け加え、収益の増加と費用の大幅削減による営業効率の改善が、2026年のROTE目標引き上げを支えたと指摘しました。クルパCEOはさらに、強固な資本ポジションにより特例株式買い戻しと増額中間配当の発表が可能となったと述べ、9月21日のキャピタルマーケッツデーで新たな戦略・財務ロードマップを発表する予定です。

ウィリアム・コネリーが議長を務める取締役会は、2026年7月29日に第2四半期および上半期2026年の業績を審査しました。

グループ業績

第2四半期の純銀行収益は70.96億ユーロで、前年同期比4.5%増、一定の範囲・為替レートベースでは6.1%増となりました。この数値には処分による7,000万ユーロの影響が含まれています。

上半期では、グループ収益は前年同期比2.4%増、一定の範囲・為替レートベースでは5.2%増となりました。

第2四半期のグループ営業費用は41.55億ユーロで、前年同期比4.1%減、一定の範囲・為替レートベースでは2.7%減となりました。減少の要因には、処分による4,100万ユーロ、変革コストの800万ユーロ削減、3,600万ユーロのIFRIC 21税金の戻入れなどが含まれます。費用にはまた、2026年6月に開始されたグローバル従業員持株制度の導入に伴う1.27億ユーロの負担（前年第2四半期比2,600万ユーロ増）が含まれていました。これらの項目を調整すると、営業費用は1.17億ユーロ減少しました。

グループの費用収益比率は当四半期に58.6%に改善し、前年同期の63.8%から向上しました。上半期では、営業費用は前年同期比5.0%減、一定の範囲・為替レートベースでは2.7%減となりました。この減少が初期目標の約**3%を上回ったため、同行は2025年から2026年のコスト削減目標を約4%に改訂しました。上半期の費用収益比率は59.7%で、前年同期の64.4%**から改善しました。

リスクコストは第2四半期に3億9,000万ユーロ、すなわち27ベーシスポイントで、2026年目標レンジ内に収まりました。その内訳は、不良債権への引当金4億500万ユーロと、正常債権（ステージ1/ステージ2）の引当金戻入れ1,500万ユーロでした。6月30日時点で、グループは正常債権引当金残高を29.33億ユーロ保有し、3月31日比で安定していました。ステージ2の引当金は**2.4%減少し、ステージ2ローンの3.4%を占めました。不良債権の総比率は2026年6月30日時点で2.70%となり、3月31日の2.75%から低下しました。不良債権の純カバレッジ比率は保証・担保考慮後で83%**でした。

資本と株主還元

2026年7月30日時点で、グループのコアTier1比率は13.2%で、規制要件を約290ベーシスポイント上回りました。流動性カバレッジ比率（LCR）は6月末時点で146%、四半期平均は147%、正味安定資金調達比率（NSFR）は**115%**でした。

ソシエテ・ジェネラルは、2026年の資金調達プログラムが7月末時点でバニラ債発行に関して96%完了したと発表しました。親会社は2026年資金調達プログラムに基づき中長期バニラ債を151億ユーロ発行し、そのうち31億ユーロは2025年末に発行された事前調達分でした。子会社は28億ユーロを発行し、グループ全体の中長期バニラ債発行額は合計179億ユーロとなりました。

同行は、欧州中央銀行（ECB）を含む必要な承認を得たと発表しました。ECBは単一監督メカニズムの下でソシエテ・ジェネラルをユーロ圏最大規模の金融機関の一つとして直接監督しています。消却目的の15億ユーロの特例株式買い戻しを開始する予定です。プログラムは2026年8月3日以降に開始される予定です。取締役会はまた、2026年上半年の中間配当として1株あたり0.75ユーロを承認し、2026年10月5日に権利落ち、2026年10月7日に支払われます。

リテールバンキング、プライベートバンキング、保険

フランスでは、SGネットワークの預金残高は第2四半期に2,190億ユーロとなり、前年同期比3%減、前四半期比1%減でした。要求払預金は増加し、定期預金は減少しました。貸出残高は1,900億ユーロで、前年同期比2%減、前四半期比で安定しました。貸出対預金比率は**87%**でした。

プライベートバンキングでは、第2四半期の純流入額が24億ユーロとなり、年率換算の純流入額は運用資産（AUM）の7%を占めました。AUMは前年同期比10%増の1,450億ユーロで過去最高となりました。四半期の純銀行収益は3億6,300万ユーロで、前年同期比18%増でした。

フランス内外の事業を含む保険部門は、引き続き堅調な業績を示しました。貯蓄型生保の純流入額は第2四半期に23億ユーロとなり、貯蓄型生保の残高は前年同期比11%増の1,670億ユーロで過去最高に達しました。投資信託（ユニットリンク）型商品は全体の**43%**を占めました。

フランス最大のオンライン銀行であるBoursoBankは、2026年6月末時点で約910万人の顧客を有し、預金および金融貯蓄を含む管理資産は840億ユーロに達し、前年同期比16%増となりました。預金は490億ユーロで9%増、生保残高は20%増の160億ユーロでした。証券注文数は370万件に増加し、25%増となりました。貸出は178億ユーロで前年同期比8%増でした。BoursoBankは当四半期にグループ純利益に8,400万ユーロを寄与し、年間3億ユーロ超という2026年目標に沿った結果でした。RONEは**60.7%**でした。

グローバルバンキング・インベスター・ソリューションズ

グローバルバンキング・インベスター・ソリューションズ部門は、第2四半期の収益が27.18億ユーロで、前年同期比2.7%増、一定の範囲・為替レートベースでは4.0%増を報告しました。上半期の収益は54.73億ユーロで、1.3%減でした。

市場・インベスターサービスは第2四半期に17.43億ユーロの収益を創出し、前年同期比0.5%減でした。そのうち市場部門は15.61億ユーロで1.0%減でした。エクイティ部門は5.5%増の10.16億ユーロとなり、デリバティブ、ファイナンス、プライムサービスにおける強固な顧客取引に支えられました。金利・クレジット・外国為替の収益は、主に欧州と金利に集中するポートフォリオにとって引き続き不利な環境の中、11.3%減の5億4,500万ユーロとなりました。

証券サービスの収益は3.9%増の1億8,300万ユーロとなり、手数料と純利鞘の増加に支えられました。預り資産は5兆9,010億ユーロ、管理資産は7,440億ユーロに達しました。

ファイナンス・アドバイザリー収益は合計9億7,500万ユーロで、前年同期比8.9%増でした。グローバルバンキング・アドバイザリーは強固な四半期を報告し、顧客取引、オリジネーション・モメンタム、エネルギー、インフラ、コモディティ分野の継続的な強さに支えられました。また、債券およびエクイティの資本市場活動の反発が全セクター・全地域にわたって寄与しました。

グローバルトランザクション・ペイメントサービスは前年同期比**6.7%**の収益成長を記録し、全地域における企業預金の強固な獲得に支えられました。

当部門の営業費用は前年同期比2.7%減の15.87億ユーロとなり、費用収益比率は61.6%から58.4%に改善しました。リスクコストは当四半期に3ベーシスポイントと低水準でした。グループ帰属純利益は15.6%増の8億6,700万ユーロとなり、RONEは**19.9%**でした。

モビリティ、リテールバンキング、国際金融サービス

国際リテールバンキングは当四半期も成長を継続し、貸出は前年同期比5.6%増の630億ユーロ、預金は7.5%増の780億ユーロとなりました。欧州では貸出が8.8%増の490億ユーロとなり、個人および法人の双方で成長しました。チェコ共和国で8.0%増、ルーマニアで11.4%増でした。欧州の預金も8.8%増の610億ユーロとなり、チェコ共和国で10.2%増、ルーマニアで4.3%増でした。

アフリカ・地中海沿岸・海外県地域では、貸出が1.7%増の140億ユーロ、預金が3.2%増の170億ユーロとなりました。

ALDオートモーティブによる2023年のリースプラン買収によって形成され、世界最大級の車両リース事業者となった車両リース事業のAyvensは、生産資産が前年同期比で安定し526億ユーロとなりました。収益性と慎重な残存価値管理に引き続き注力しています。コンシューマーファイナンスの貸出残高は230億ユーロでした。

モビリティ・リテールバンキング・国際金融サービス部門の収益は当四半期に18.72億ユーロとなり、一定の範囲・為替レートベースで4.9%減となり、Ayvensの中古車販売結果の予想された正常化を反映しました。上半期の収益は1.1%減の38.15億ユーロでした。

国際リテールバンキングの収益は2.9%増の8億6,900万ユーロとなりました。欧州は3.4%増の5億4,100万ユーロ、アフリカ・地中海沿岸・海外県地域は1.9%増の3億2,800万ユーロでした。

モビリティ・金融サービスの収益は主にAyvensの影響で10.1%減の10.03億ユーロとなりました。Ayvensの収益は7億5,500万ユーロで前年同期比13.0%減となり、中古車販売結果が予想通り正常化しました。車両あたりの平均結果は約330ユーロで、会社が公表した2026年目標レンジの200〜600ユーロの範囲内でした。マージンは当四半期に約610ベーシスポイントで、前年同期の550ベーシスポイントと比較して向上しました。社会報告ベースで、Ayvensは費用収益比率50.3%、RONE**13.4%**を記録し、2026年目標に沿った結果でした。

コンシューマーファイナンスの収益は前年同期比で安定し2億4,800万ユーロでした。純利収の増加（前年同期比9%増）が、2025年第2四半期の正の資産再評価に伴う基数効果を相殺しました。

当部門の営業費用は前年同期比3.9%減の9億7,300万ユーロでした。費用収益比率は52.0%で、前年同期から変わらずでした。上半期では、営業費用は5.0%減となり、費用収益比率は**55.5%から52.8%**に改善しました。

リスクコストは当四半期に1億5,600万ユーロ、すなわち43ベーシスポイントで、第1四半期の40ベーシスポイントと比較して増加しました。上半期では3億200万ユーロ、すなわち41ベーシスポイントでした。グループ帰属純利益は当四半期に3億6,000万ユーロで前年同期比8.5%減、RONEは13.4%でした。上半期では、グループ帰属純利益は5.5%増の7億2,500万ユーロとなり、RONEは**13.5%**でした。

コーポレートセンター

コーポレートセンターには、グループ本社の不動産管理、持分投資ポートフォリオ、中央資金部活動、一部の横断的プロジェクト費用、および一部未配分のグループ費用が含まれます。

コーポレートセンターの純銀行収益は第2四半期にマイナス4,800万ユーロとなり、余剰流動性のより良い管理と負債の公正価値再評価に支えられ、前年同期のマイナス1億6,000万ユーロから改善しました。上半期の純銀行収益はマイナス1億4,300万ユーロで、2025年上半年のマイナス2億7,300万ユーロから改善しました。

営業費用は当四半期にマイナス1億7,800万ユーロとなり、前年同期のマイナス1億6,400万ユーロと比較されました。これには2026年6月に開始されたグローバル従業員持株制度に関連する1億2,700万ユーロの費用が含まれていました。上半期の営業費用はマイナス2億4,900万ユーロで、前年同期のマイナス2億6,700万ユーロに対してでした。

コーポレートセンターのグループ帰属純利益は第2四半期がマイナス1億1,100万ユーロ、上半期がマイナス1億7,700万ユーロでした。

展望と背景

ソシエテ・ジェネラルは、今回の業績が2026年のより高い収益性目標とより大きな株主還元を裏付けるものと述べました。グループは資本および流動性ポジションが規制要件を大きく上回っていると説明しました。

同行は、エネルギー、低炭素交通、炭素回収などの分野におけるイノベーションとトランジションファイナンスの支援を継続すると述べました。当四半期中に、米国でFervo Energyの資金調達を支援し、持続可能な航空燃料に対応した次世代貨物機の資金調達を通じて持続可能なモビリティを支援し、英国でEni CCUS Holdingの事業展開に参加しました。

グループはまた、ネイチャー・ベースト・ソリューションズに注力するArdianとの財務・運営パートナーシップを開始し、米国のNaturionの資金調達に参加し、2026〜2028年のAct4Nature Internationalの下でコミットメントを更新したと発表しました。

ソシエテ・ジェネラルは約11万人の従業員を擁し、58カ国で2,700万人の顧客にサービスを提供し、フランスのリテールバンキング・プライベートバンキング・保険、グローバルバンキング・インベスター・ソリューションズ、国際リテールバンキング・モビリティ・専門金融サービスの3つのコアビジネスで事業を展開しています。

同社は、プレスリリースがブロックチェーン技術により認証されており、詳細については投資家向けウェブサイトおよびTwitter/Xアカウント**@societegenerale**を参照するよう案内しています。