トークン化企業Securitize(SECZ)は、ニューヨークに拠点を置く機関投資家向け金融企業River Oneの買収に合意したと発表し、6兆ドル規模の資産担保金融市場への拡大を進めています。

この取引は、Securitizeの第3四半期決算と合わせて月曜日に発表されたもので、同社の事業に倉庫融資機能を追加します。倉庫融資は、企業がローンプールなどの資産を担保に借入を行い、資産の売却やリファイナンス前に資本を調達できるようにするものです。グローバル投資会社KKRの報告書によると、民間の資産担保金融市場は2024年時点で6.1兆ドルと推定され、2029年までに9兆ドルを超えると予測されています。この追加により、Securitizeの役割はトークン化証券の発行・管理にとどまらず、売却やリファイナンス前の資産を支援する金融業務へと広がります。

River Oneは暗号資産投資会社Framework Venturesがインキュベートし、ブロックチェーン貸付プラットフォームMaple Finance(SYRUP、0.1346ドル)からも支援を受けています。取引条件は非公開で、取引は第4四半期に完了する見込みです。

Securitizeは急成長するトークン化市場における主要なインフラ提供者として台頭しており、資産運用会社がブロックチェーン上で従来型の証券を発行する支援を行っています。2017年に設立されフロリダ州マイアミに本社を置く同社は、トークン化証券の発行、トランスファーエージェンシー、ファンド管理サービスを提供しており、BlackRock、Apollo、KKR、Hamilton Lane、VanEckなどが顧客に名を連ねています。

本買収は、7月にSecuritizeがニューヨーク証券取引所で上場企業となったことに続くものです。当時、CEOのCarlos DomingoはCoinDeskに対し、競合他社の買収ではなく、機関投資家向けトークン化プラットフォームを拡大する事業を対象に、約4億ドルの資金を買収に充てる計画であると語りました。River Oneの買収はこの戦略に向けた一歩であり、既存事業に貸付・金融機能を追加するものです。第4四半期に見込まれる取引完了は、両社の計画や非公開の取引条件を検証できる次の節目となります。

「クレジットはブロックチェーンベースの金融市場における最も注目される新興資産クラスの一つであり、River Oneの買収はこの分野への事業拡大における重要な一歩です」と、Domingoは声明で述べました。

買収発表と同時に、Securitizeは四半期売上高1,860万ドル(前年比13%増)を報告する一方、純損失は6,630万ドルに達しました。同社によると、この損失のうち約6,000万ドルは主に非現金支出と会計上の費用によるもので、主に上場および企業結合に関連しています。

同社プラットフォーム上の平均トークン化資産は50億ドルに達し、前年比39%増となりました。取引量は20%増加し43億ドルとなりました。

また、同社は2027年12月まで実施される5,000万ドルの自社株買いプログラムを発表しました。Securitizeは9月時点で約3億ドルの現金を保有し、負債はゼロでした。