Samsaraは2027会計年度第2四半期の売上高が5億840万ドル、前年同期比30%増と発表した。コネクテッドオペレーション技術プロバイダーである同社は、大手顧客層での拡大を続けるとともに、輸送部門とメキシコで成長の加速を実現した。

サンフランシスコに本社を置くSamsara(NYSE: IOT)は木曜、8月1日に終了した四半期の年間経常収益(ARR)が21億2,500万ドルに達し、これも前年同期比30%増となったと明らかにした。純新規ARRは1億3,410万ドルで、28%増となった。

「Samsaraは、ARRで21億ドルを超え、3四半期連続で前年比30%成長を達成するなど、耐久性と効率性を兼ね備えた成長をまたしても実現しました」と、共同創業者でCEOのSanjit Biswas氏は、取引終了後のアナリスト向け決算説明会で述べた。

Biswas氏は、大手顧客が引き続き同社の勢いを支えているとし、Samsaraの最新の人工知能(AI)機能の一部は、過去2か月間で採用が4倍以上に増加したと述べた。

Samsaraのコネクテッドオペレーションプラットフォームは、テレマティクス、動画ベースの安全対策、機器監視、メンテナンスなどのアプリケーションを統合し、トラック輸送、物流、建設、フィールドサービスなど、大規模な物理オペレーションを持つ業界向けに提供されている。同社はフリートテレマティクス市場で、Geotab、Motive、Verizon Connect、Lytxなどのベンダーと競合しており、その業績は貨物輸送やその他の物理集約型産業におけるデジタル化の進捗を示す指標として注目されている。

輸送部門の勢いが強まる

同社の輸送部門は今四半期、一段と強い勢いを示した。輸送は、純新規年間契約額(ACV)の構成比でフィールドサービスに次ぐ2番目に高い水準となり、輸送の前年同期比成長率は3四半期連続で前期比で加速した。

公共部門向け事業も強さを増し、記録上2番目に高い純新規ACV構成比を記録した。

経営陣は、トラック輸送分野の機会が依然として大きいと述べた。決算説明会でSamsaraの幹部は、北米の商用車の約50%が依然として未接続であり、85%はAI搭載ダッシュカメラを備えていないと推定した。これらの数字は、テレマティクスが大型フリートで広く導入されてきたにもかかわらず、潜在的市場はまだ飽和から程遠いことを示唆している。

メキシコ事業が加速

メキシコも成長が加速した地域の一つだった。同社によると、メキシコにおける純新規年間契約額の前年比成長は2四半期連続で加速し、同国の純新規ACV構成比は5四半期ぶりの最高水準となった。

メキシコのフリート間でSamsaraの技術採用を後押ししている要因の一つは、セキュリティであるとみられる。貨物盗難はメキシコで事業を展開する荷主や運送業者にとって長年の課題であり、フリートの可視化やドライバーの安全ツールへの関心を高めてきた。

「メキシコでも同じことです。当社はセキュリティに多大な投資を行ってきました。それは彼らにとって非常に重要なユースケースです」とBiswas氏は述べ、パニックボタンや車両イモビライザーなどの機能を挙げた。

Biswas氏はまた、メキシコの大手輸送顧客の一つであるGrupo Trayectoに言及し、大規模で複雑な事業者との協業を通じて同社のブランド評価が高まっていると述べた。

メキシコのモンテレイに本社を置くTrayectoは同国最大の貨物輸送会社であり、4,000台を超えるトラック、10,000台のトレーラー、4,000人のドライバーを擁している。

大手顧客がSamsaraをけん引

Samsaraの成長の多くは、同社のプラットフォームの利用を拡大する大手企業からもたらされている。

Samsaraは、ARRが10万ドルを超える顧客数を四半期記録となる242社増やし、3,605社で今四半期を終えた。これらの顧客はARRで13億ドルを占め、前年同期比38%増となり、全社ARRの63%を現在占めている(1年前は59%)。

また、ARRが100万ドルを超える顧客は今期に記録となる20社増え、210社となった。これらの顧客からのARRは5億ドルを超え、3四半期連続で前年比50%超の成長となった。

Samsaraによると、顧客は同社の技術を同時に複数導入する傾向も強まっている。ARRが10万ドルを超える顧客の96%が少なくとも2つのSamsara製品を使用しており、72%が3つ以上を使用している。

新興製品は3四半期連続で純新規ACVの20%超を占めた。同社の純新規ACV上位10件の取引のうち8件に新興製品が含まれていた。このような複数製品への拡大は、ソフトウェアベンダーが新規販売だけに頼らず既存顧客から収益を増やす一般的な手法である。

4四半期連続の黒字

SamsaraのGAAP営業利益は490万ドルとなり、前年同期の2,660万ドルの営業損失から黒字転換した。GAAP営業利益率はマイナス7%から1%に改善した。

非GAAP営業利益は5,970万ドルから1億600万ドルに増加し、非GAAP営業利益率は6ポイント拡大して21%となった。

フリーキャッシュフローは前年同期の4,420万ドルに対し6,470万ドルに達し、GAAP利益は1株当たり3セントだった。この結果により、Samsaraは4四半期連続でGAAPベースの黒字を達成したことになった。

Samsaraは現在、需要を支えるためにより多くのIoT端末が必要であり、在庫を追加で積み増す計画で、下半期にはサプライチェーンコストの上昇が見込まれるため、2027会計年度のフリーキャッシュフロー マージンは2026会計年度を約100ベーシスポイント下回ると予想している。

業績見通し

2027会計年度第3四半期について、Samsaraは売上高5億1,400万~5億1,600万ドル、前年同期比約24%増を見込んでいる。

同社は2027会計年度通期の売上高を20億4,300万20億4,700万ドル、約26%増と予想しており、非GAAP営業利益率21%、1株当たり希薄化後非GAAP利益7678セントも見込んでいる。Samsaraは第3四半期と通期の両方でGAAPベースの黒字を維持すると予想している。

輸送部門とメキシコ事業の加速が示すように、コネクテッドフリート技術への需要は依然として強く、AI、メンテナンス、安全、資産追跡製品の採用拡大により、同社は車両および顧客ごとの収益源をさらに増やしている。

出典:FreightWaves