米検察は、Robinhoodのエンジニア2名を商品取引詐欺および電信詐欺の罪で起訴しました。両氏が暗号資産の未発表の上場情報を利用し、その上場が公表される前にHyperliquidで無期限先物の取引を行ったと主張しています。

カリフォルニア州メンロパーク在住の36歳のHefu Chai氏と、ニュージャージー州ジャージーシティ在住の30歳のHuaisong「Jerry」Xiang氏は、2025年から2026年にかけて行われた取引でそれぞれ5万ドル超の利益を得たとされています。両氏は、Robinhood Cryptoがどの資産を支援する予定か、取引がいつ開始されるかに関する社内情報にアクセスできました。

上場日情報は非公開のSlackチャンネルで共有されていた

Chai氏は新規デジタル資産の上場を担当するテクニカルリードとして、Xiang氏は同じプロセスを担うソフトウェアエンジニアとして勤務していました。両氏は「Coin Aware Individuals」に指定され、上場の計画、準備状況、公開に関する情報を扱う限定Slackチャンネルへのアクセス権を持っていました。

Robinhoodの社内ポリシーは、業務を通じて得た重要な非公開情報を保有している間の、証券、暗号資産、イベントコントラクトその他の金融商品の取引を従業員に禁止していました。Coin Awareの従業員は、上場発表前後の取引も禁止されており、Robinhood以外のプラットフォームでの取引も含まれていました。

検察は、Chai氏が機密性の高い上場日情報を利用して、HyperliquidでMEW、MOODENG、ASTER、XPL、HYPE、ENA、AERO、SYRUP、LDO、DOT、LITなどのトークンのロングの無期限ポジションを開設したと主張しています。複数のケースで、彼は当該資産がRobinhoodで取引可能になった後、しかし会社が上場を公表する前にポジションを決済していました。

Hyperliquidは、無期限先物(トークンの価格に対してロングまたはショートのエクスポージャーを、原資産を保有することなく得られるレバレッジ付きデリバティブ契約)に特化した分散型取引所です。プラットフォーム上の取引はブローカー口座ではなく暗号資産ウォレットを通じて行われ、取引活動は公開ウォレットアドレスの下でオンチェーンに記録されます。

本件の疑惑は、今後のトークン追加に関する機密情報が公表前の取引に利用された過去のCoinbase上場事件に類似しています。あの事件は、元Coinbaseプロダクトマネージャーが電信詐欺を認めたことで結審しました。

Xiang氏、Robinhood上場前にPOPCATを取引していたとされる

Xiang氏は、2025年3月に予定されていたRobinhoodのPOPCAT上場に関する非公開のSlackメッセージを受信し、約3万4000ドル相当のETHをHyperliquidに紐づくウォレットに送金した後、翌日にPOPCATの無期限ロングポジションを開設したとされています。彼は、POPCATがRobinhoodで取引可能になった後、しかし上場が公表される前に取引を決済しました。

検察は、2025年5月から2026年2月の間に、同じウォレットがRobinhoodの上場に先立って無期限先物を取引した少なくとも10件の追加の事例を特定しています。

Robinhood、連邦捜査に協力

捜査はFBIが実施し、ニューヨーク南部連邦地方検察庁の証券・商品詐欺特別班が起訴を担当しています。司法省の発表によると、連邦検察はRobinhoodの捜査への協力に感謝を述べました。

本件は、株式、暗号資産上場、予測市場に関する同様の行為を当局が追求してきた実績を受け、市場公正性の取り締まりを分散型無期限先物へと拡大するものです。今年初めには、機密性の高い合併情報に基づく取引の疑いで、別のインサイダー取引起訴事件において30名が起訴されています。

Chai氏とXiang氏はそれぞれ、最長10年の懲役が科されうる商品取引所法違反の罪1件と、最長20年が科されうる電信詐欺の罪1件に直面しています。起訴はあくまで疑惑であり、両被告は有罪が確定するまで無罪と推定されます。