Rippleは10月15日、100を超える伝統的金融市場を参照する機関投家向け永久スワップを開始し、Ripple Primeのブローカレッジ部門を実世界資産デリバティブの24時間取引・決済へと拡大しました。

今回の提供により、株式、ETF、指数、金、銀が機関投家向けの永久スワップ形式で取引可能となり、取引と決済は24時間体制で行われます。契約は、分散型デリバティブ取引所Hyperliquidに上場されたTrade.xyzの永久先物に連動しています。Virtuはすでに当該商品を取引している機関の一つで、RippleのXでの発表によります。この動きにより、対象資産クラス横断のクロスマージンが導入され、適格顧客はRLUSDを担保として利用できるようになりました。なお、RippleはXRPによる決済要件を発表していません。

Ripple Prime、100超の伝統的資産市場を開放

Ripple Primeは現在、株式、株式指数、ETF、貴金属、エネルギー製品、外国為替を含む100を超える伝統的金融市場を参照する実世界資産スワップを提供しています。金と銀も、この新サービスで利用可能な金属市場に含まれます。

この契約は永久デリバティブというカテゴリーに属し、暗号資産市場で普及した形式であり、ポジションに固定の期限はありません。決済日が定められた伝統的な先物とは異なり、永久契約はトレーダーがポジションを解消するか、その他の契約条件が発動するまでオープンのまま維持されます。

同サービスは、基礎資産の取引所が閉まっていても、24時間の取引と決済をサポートします。伝統的な株式・商品取引所は地域ごとの固定セッションで運営される一方、暗号資産取引所は継続的に取引されており、このスワップ形式はその継続的なカバレッジを伝統的資産デリバティブに拡張するものです。今回の開始は、Ripple Primeの既存の機関向けブローカレッジ業務に新たな商品を追加するものです。Rippleは2025年に機関向けプライムブローカーHidden Roadの買収を完了しており、に機関投家向けへHyperliquidへのアクセスを追加しており、今回のデリバティブ提供の基盤を整えていました。

Trade.xyzの永久先物がHyperliquid上の市場を参照

Ripple Primeはスワップ取引において主体者として機能します。機関投家はHyperliquid上で株式や金を購入するのではなく、このブローカーと契約を締結します。Ripple Primeはその後、Trade.xyzがHyperliquidに上場している永久先物を参照します。

この仕組みにより、顧客との関係はRipple Primeに維持されつつ、外部の先物市場がスワップの参照エクスポージャーを決定します。機関投家は、通常の株式取引時間外でも伝統的資産に連動するポジションを管理できます。ただし、このサービスは基礎となる取引所の開場時間を延長するものではなく、参照証券の所有権を顧客に付与するものでもありません。実世界資産に連動する永久先物の取引は、今年増加しています。

Ripple PrimeがRLUSD担保を受け入れる中、Virtuが参画

グローバルな電子取引企業であるVirtuは、新しい契約を利用する最初に名前が明らかになった機関参加者の一つです。Virtuのデジタル資産事業開発責任者Scotte Moeglingは、新たなリクイディティ市場への拡大にはRipple Primeのクロスマージンサービスが含まれると述べました。

Ripple Primeはまた、適格顧客に対し、Rippleが発行する米ドル連動ステーブルコインRipple USD(RLUSD)をこれらのスワップの担保として利用することを認めています。このステーブルコインは同ブローカーの担保オプションの一部ですが、利用可否は管轄区域に依存します。顧客は、サポートされている各市場ごとに個別の契約を維持するのではなく、単一のカウンターパーティーでリスク管理とマージン計算を一元化できます。

Rippleは現在、英領バージン諸島のCredit Intermediation Vehicleライセンスに基づき当該商品を提供しています。同社は追加地域への提供拡大を計画していますが、具体的な開始時期は発表していません。地域展開のペースや、Virtuに続き追加の取引企業がプラットフォームに参入する動きは、サービス拡大に伴い市場参加者が注視できる動向の一つです。

アナリスト、XRPの1.25ドルのサポートに注目

一方、XRP LedgerのネイティブトークンであるXRPは、発稿時点で約1.34ドル近くで取引されており、セッション中盤には一時1.284ドルに下落し、市場データでは週間で約6.5%の下落を示しました。トークンは日足ボリンジャーバンド下限の1.3077ドル付近で取引され、相対力指数は36.84でした。

暗号資産アナリストのAli Martinez氏は、時間足の価格チャネル内で1.25ドルを潜在的なサポートエリアとして特定しました。同氏の分析では、買い手がチャネル下限付近で反応すれば、回復の目安は約1.42ドルおよび1.60ドル周辺とされています。CoinGlassのデータでは、XRPの清算集中価格は表示中の取引価格を上回る約1.39ドルと1.43ドル付近にあります。

この記事は情報提供のみを目的としたものであり、金融または投資に関する助言を構成するものではありません。

出典:The Market Periodical