エコノミック・タイムズの報道によると、Carlyleが支援するエンジニアリングサービス企業Quest Globalは、最大10億ドルを調達する可能性があるムンバイでの新規株式公開(IPO)に向けて、アドバイザーを務める5つの銀行を選定した。

この公開では、Axis Capital、Kotak Mahindra Capital、JM Financialに加え、世界的な銀行であるMorgan StanleyとCitigroupがアドバイザーを務める。取引では新株発行と既存投資家による株式売却が組み合わされる可能性があり、目論見書草案は12月までに提出される見通しだが、取引の詳細はなお変更される可能性がある。

Quest Globalはシンガポールに本社を置くエンジニアリング研究開発(ER&D)サービスの提供企業で、航空宇宙、ヘルスケア、エネルギー、輸送などの業界にサービスを提供している。1997年にAjit Prabhu氏とAravind Melligeri氏によって創業され、従業員数は1万7000人を超える。世界最大級のプライベート・エクイティファームであるCarlyleは2021年、当時約20億ドルの企業評価額と報じられた取引で支配的持分を取得し、2023年にはBain Capitalが少数持分を取得した。

インドの上場制度では、IPOを計画する企業は手続きを進める前に、インド証券取引委員会(SEBI)に仮目論見書(DRHP)を提出して審査を受けなければならない。新株発行と既存株主による売り出しを組み合わせた公開は、インドの大型上場では一般的な手法であり、企業が資金調達を行うと同時に、初期投資家に部分的な出口(エグジット)の道を提供できる。

Quest Globalの上場が実現すれば、年初来上半期の低迷を経て回復し始めたインドの新規株発行市場に合流することになる。10億ドル以上を調達したインドのIPOはごくわずかであり、この規模の公開は、L&T Technology Services、Tata Elxsi、Cyientといったインドの上場ER&D企業と並ぶ位置にQuest Globalを置くことになるだろう。

出典:Economic Times Markets