Checkout.com、一時期にPolymarketへの入金の80%を不正として拒否 ― 米規制当局の監視が再び強まる中、Wall Street Journalが報道
重要ポイント
- •2026年2月、不正者が盗難デビットカードを使用してPolymarketの米国口座数千件に資金を入金し、報道された1,000万ドルの不正試みの一部となった。
- •決済プロセッサーのCheckout.comはある時点で、Polymarket向けに処理した入金の80%超を不正として拒否しており、業界平均は約1%だった。
- •Polymarketの米国最高コンプライアンス責任者Andrew Cliffordは2026年4月、経営陣に不正への懸念を報告した後に辞任し、同社の米国最高経営責任者およびアンチマネーロンダリング担当上級職員も退職した。
- •CFTCはPolymarketへの調査について確認も否定もしていないが、従業員には録の保存が指示されたと報じられ、当局は2026年6月に予測市場向け規則を提案した。
- •法律事務所Sullivan & Cromwellによる内部調査はPolymarketが規制を遵守していたと結論づけ、同社はリスク管理担当者の追加とコンプライアンス手順・製品テストの改善を発表している。
Polymarketは、報道された1,000万ドルの不正試みが急速な拡大期における予測市場運営者のコンプライアンスおよび不正対策の脆弱性を露呈したことを受け、米国で再び規制当局の監視に直面している。この動きは、同社にとって今年一連のコンプライアンス関連の問題にさらに加わるものとなった。
Polymarketは、選挙やスポーツからその他の現実世界の出来事に至るまで、様々な結果に関するイベントコントラクトをユーザーが取引できる予測市場プラットフォームを運営している。
Wall Street Journalの調査報道によると、2026年2月に不正者が盗難デビットカードを使用してPolymarketの米国口座数千件に資金を入金し、賭けを行い、資金の出金を試みたという。同紙が関係者から得た情報によれば、ある時点でグローバル決済プロセッサーのCheckout.comは、Polymarket向けに処理した入金の80%超を不正として拒否しており、これは業界平均の約1%を大幅に上回る水準だった。入金の大半は失敗に終わり、報道では最終的にどれほどの金額が盗まれたかは特定されていない。
この一件は、Polymarketのコンプライアンス基盤がプラットフォームの拡大に追いついていたのかかという疑問を浮き彫りにした。また、予測市場運営者が規模拡大に伴い決済の審査や口座活動の監視をどのように行っているかにも注目が集まっている。Checkout.comのような決済プロセッサーは、カード利用者とプラットフォームの間に位置し、入金が完了する前にカード取引を審査している。
Journal紙によると、従業員は同社の不正対応について懸念を表明し、その後、経営陣は出金を入金と同じ決済元に限定する保護措置を撤廃した。この種のルールはマネーロンダリングや不正を抑えるため金融機関で広く採用されているが、予測市場にとっての具体的な規制要件ではなかった。
報じられた問題は2026年2月のインシデントにとどまらなかった。Journal紙の報道によれば、Polymarketの米国最高コンプライアンス責任者であるAndrew Cliffordは、不正に関する懸念を詳述した報告書を経営陣に提出した後、2026年4月に辞任し、同社の米国最高経営責任者および規制・アンチマネーロンダリング担当の上級職員も退職した。別の2026年7月のインシデントでは、盗難された個人情報に関わる不具合とみられる問題により、約500人のユーザーのアカウントが漏洩したと報じられている。
CFTCの監視が重要な理由
コンプライアンスへの懸念が浮上する中、商品先物取引委員会(CFTC)がPolymarketを調査しており、通常の決済不正を超えた規制上の次元が加わっている。米国のデリバティブ市場を監督する連邦機関であるCFTCは、Polymarketへの調査について確認も否定もしていないが、従業員には不正インシデントおよびその他の事項に関連する記録の保存が指示されたと報じられている。記録保存の要請は企業・法務上の慣行的な措置であり、それ自体が正式な調査開始を示すものではない。
Polymarketの米国事業が連邦デリバティブの枠組みの中で運営されており、市場の健全性、不正、操作、インサイダー取引などの問題がCFTCの監督下にあるため、規制当局の関心は重要である。予測市場は、業界のプラットフォームとユーザーベースが急速に拡大する中で、規制当局の注目を高めている。
CFTCはすでに、Polymarketのコントラクトに関わる行為を追求する意思を示している。2026年4月、CFTCは、元ベネズエラ大統領ニコラス・マドゥロの拘束に関連するPolymarketコントラクトの取引に機密情報を使用した疑いで、米国の軍人を告発した。当局は、この取引者が40万4,000ドル超の利益を得たと主張している。この事件は、予測市場コントラクトにおけるインサイダー取引の疑いに関連した米国の執行の初期の事例であった。
より広範な規制環境も厳しさを増している。2026年6月、CFTCは、政治、スポーツ、その他の結果を対象とするイベントコントラクトを提供するプラットフォームの急成長に規制当局や政策立案者が対応する中、予測市場向けの規則を提案した。
したがって、Polymarketの規制上の課題は、そのコントラクトが認められるかどうかにとどまらない。同社は、米国事業の拡大に伴い、その管理体制が不正の防止、顧客資金の保護、取引活動の監視、潜在的な市場濫用リスクへの対応を可能にすることを実証しなければならない。CFTCの規則制定がどう進むか、そして当局がPolymarketへの調査を確認するかどうかは、同社と予測市場セクター全体にとって未解決の問題であり続けている。
Polymarketの対応
Polymarketは、これらのインシデント以降、インフラと経営陣を強化したと述べている。Journal紙が関係者の話として伝えたところによると、法律事務所Sullivan & Cromwellによる内部調査は、同社が規制を遵守していたと結論づけた。同社はまた、リスク管理担当者を追加し、コンプライアンス手順と製品テストを改善した。
この一件は、予測市場が米国の金融市場により深く参入する中での中心的課題を浮き彫りにしている。すなわち、製品の規制承認が、顧客、資金、取引活動をめぐる金融市場水準の管理体制の必要性をなくすわけではないということである。
