Mon Abrea、CPA、MBA、MPA（Harvard） — グローバル税政策専門家 | Asian Consulting Group（ACGlobal）主任税務顧問

フィリピンは、世界の投資家がサプライチェーン、税制、エネルギー安全保障、地政学リスクを見直す中で、グローバル資本をめぐって競争しています。この競争では、同じくアジアでの拠点分散を進める製造業者やサービス企業を誘致しているベトナム、インドネシア、タイなどの地域の隣国と競い合っています。フィリピンの対応は、単により多くの優遇措置を提示することでは不十分です。より価値の高いもの、すなわち信頼できる制度、競争力のある政策、そして機能する政府を提示しなければなりません。

フィリピン投資ミッションが今四半期に韓国と日本へ向かい、その後、第4四半期にはカナダ、米国、欧州へ続くなか、私たちは世界に対して何を本当に売り込んでいるのかを明確にすべきです。税制優遇だけではありません。若い労働力だけでもありません。戦略的な立地だけでもありません。私たちが売り込むべきなのは、3つの測定可能な成果を軸にした改革するフィリピンです。より高い手取り。より多い投資。より良い政府。

楽観の根拠

楽観する理由があります。投資委員会（BOI）は2026年前半に約4,620億ペソ相当の案件を承認し、一方、フィリピン経済区庁（PEZA）は同期間に新規および拡張案件を約1,410億ペソ承認しました。CREATE MORE（2024年に制定された共和国法で、登録案件に対してより長い法人所得税免税期間と、追加控除制度や登録輸出企業向けの国内調達に対するVATゼロ税率を含む、より柔軟な優遇オプションを付与するもの）と、新たなStrategic Investment Priority Plan（最も強い優遇の対象となる重点分野を示す計画）は、同国の投資提案力をさらに強化しました。

Asian Consulting Group（ACGlobal）のPhilippine Investment Missionと、「Why Invest in the Philippines? CREATE MORE Edition」の世界的ローンチを通じて、BOI、PEZA、フィリピン貿易投資センター、在外フィリピン大使館との連携は、ビジネスフォーラム、CEOブリーフィング、政策討議、投資家アフターケア、税務相談を通じて継続しています。

しかし、優遇措置は投資家の関心を引くにすぎません。投資家を引き留めるのは制度です。したがって、投資家から得られるフィードバックは、2028年に向けた測定可能な改革プログラムの一部にすべきです。2028年は現政権の任期が終了し、総選挙が行われる年であり、進捗を判断する自然な期限となります。

1. フィリピン人の手取りを増やす

個人所得税の非課税基準額を25万ペソから引き上げる提案は歓迎すべきですが、改革の終点ではなく出発点であるべきです。私は、40万ペソ、80万ペソ、最終的には100万ペソまでの非課税所得を目指すロードマップを提案しており、より深い負担軽減は税収徴収の測定可能な改善に連動させるべきだと考えています。

原則はシンプルです。働くフィリピン人が稼いだもののより多くを手元に残せるとき、経済成長はより包摂的になります。財政規律は、労働者や法令順守企業に対して自動的に新税や増税を課すことを意味すべきではありません。税負担軽減は、政府が他の分野で徴収を改善する一方で、消費、貯蓄、投資を刺激し得ます。

2. 投資家を呼び込み、定着させる

投資促進は、案件が承認された時点で終わるべきではありません。政府は、投資家アフターケア、拡張、定着に同等の重要性を与える必要があります。税関、許認可、公共料金、政府機関に関わる重大な規制上の問題については、投資家が案件を延期したり移転したりする前に、明確なエスカレーションの仕組みが必要です。私たちに必要なのは、官僚的な煩雑さではなく、歓迎のレッドカーペットです。

PEZAの近代化を優先し、PEZA、BOI、内国歳入庁（BIR）、税関、その他の経済機関の連携を強化すべきです。

3. 税務行政を近代化する

デジタル化だけではもはや十分ではありません。BIRと税関局は、完全な電子インボイス、AIを活用したリスク評価、政府データベースの統合、税関・税務行政の自動化を加速させるべきです。技術は、政府が高リスク納税者をより正確に特定しつつ、継続的に順法している企業への不要な監査を減らすことを可能にすべきです。誠実な納税者にとって、近代化は、書類の削減、来庁回数の削減、取引の迅速化、予見可能性の向上を意味しなければなりません。

4. 回収し切れていない税収を追い求める

容易に徴収できる納税者への負担を繰り返し増やすのではなく、大規模な脱税、密輸、出所不明の資産に対する執行を強化すべきです。これには、適切な保護措置と適正手続を前提とした銀行秘密規則の改革、および信頼できるリスク指標がある場合の、全国規模の証拠に基づく出所不明資産の調査が含まれます。

公務員、政治一族、政府契約業者、大口選挙資金提供者も、法的な調査根拠がある場合には、監視の対象外であってはなりません。これは政治的迫害ではありません。説明責任、税収回復、そして国民の信頼回復の問題です。

5. 政府との手続きをより容易にする

ビジネスのしやすさは、最終的には時間、予見可能性、説明責任の問題です。不要な許可はすべてコストです。承認の遅延もすべてコストです。規制の解釈が一貫しないことは、実質的に投資への別の税です。

ここで、より大きな問いが浮かびます。税率を上げれば、必ず税収も増えるのでしょうか。

最近、経済学者のアーサー・ラッファー教授との議論で、ラッファー曲線の背景にある原理を改めて確認しました。税率と税収は、納税者や消費者の行動が変化するため、一直線に無限に上昇するわけではありません。

これは、政策担当者がさらなる物品税の引き上げを検討する際に特に重要です。たばこやベイプへの増税は正当な公衆衛生目的に資する場合がありますが、政策は執行と消費者行動を無視できません。合法的なたばこやベイプ製品が大幅に高価になる一方で、密輸品や違法品がより安く、入手しやすく、広く流通している場合、一部の消費者は地下に移るだけかもしれません。その意図しない結果は懸念すべきものとなり得ます。法定税率は上がるのに合法販売は弱まり、違法取引が増え、予測を下回る税収になる可能性があります。

したがって、税制は税率だけでなく、執行、負担可能性、消費者行動、違法市場のリスクを一体で考える必要があります。

責任ある税収回復

同じ論理は、責任ある所得税減税の正当性を強めます。政府は、より良い自主的コンプライアンス、電子インボイス、AI支援の執行、違法取引対策、そしてグローバル・ミニマム税とQDMTTの採用を通じて税収を回復できます。OECD/G20包摂的枠組みの第2の柱のルールでは、連結売上高が少なくとも7億5,000万ユーロの多国籍企業グループに15%の最低実効税率が適用されます。ある国での利益に対する実効税率がその下限を下回る場合、他の実施国が差額を徴収できます。適格国内ミニマム・トップアップ税により、フィリピンの経済活動に起因する上乗せ税は国内で徴収されることになり、フィリピンの経済活動に帰属する大規模多国籍企業グループからの税収が不要に他国で徴収されることを防ぎます。

これが、税負担軽減と財政規律が対立する目標ではない理由です。誠実な納税者の負担を軽減し、脱税者からより多く徴収することができます。説明責任を求めながら、グローバル投資を呼び込むことができます。競争力のある優遇を提供しながら、政府機関には成果を求めることができます。

手取りの増加、旅行税の廃止、銀行秘密の改革、大規模多国籍企業からの徴収能力強化など、いくつかの構造改革提案はすでに大統領や政策立案者の注目を集めています。その勢いは継続されるべきです。

統治は経済政策である

最終的に、良い統治は経済政策です。世界の投資家は、税率だけでなく、規制の予見可能性、制度の信頼性、透明性、法の支配でも国を比較します。したがって、最強の投資促進戦略は、別のスローガンやロードショーではありません。労働者が稼いだもののより多くを手元に残し、投資家が安心して参入・拡大し、大口脱税者が順法企業よりも追及され、政府がより迅速、簡素、説明責任あるものになるフィリピンです。

今後の四半期は、この政策課題を判断するための具体的な尺度を提供するでしょう。BOIとPEZAの承認案件が実際の投資に転換するか、電子インボイスとリスクベース監査がどれだけ早く試験運用から標準実務へ移行するか、そして違法取引と脱税への執行が測定可能な回収を生むか、という点です。

フィリピンを海外で促進せよ。政府を国内で改革せよ。より高い手取り。より多い投資。より良い政府。

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Mon Abrea、CPA、MBA、MPA（Harvard）は、グローバル税政策専門家であり、Asian Consulting Group（ACGlobal）の主任税務顧問です。著書に『Reimagining the World Without Corruption』および『Why Invest in the Philippines? CREATE MORE Edition』があり、OECDや世界銀行を含む政策立案者や国際機関との税制・投資政策対話に参加してきました。