フィリピン・ペソは水曜日、来月の連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ期待を和らげる可能性のある、米消費者インフレデータの軟化を市場参加者が見込んだことから、米ドルに対して回復した。

フィリピン銀行家協会のウェブサイトのデータによると、現地通貨は8セントボ上昇し、火曜日のP61.26終値から1ドル＝P61.18で取引を終えた。ペソは水曜日の取引をP61.35で開始し、前日終値より弱含んだ後、日中安値のP61.41まで下落したが、その後反発して日中最高値となるP61.18で取引を終えた。

取引量は減少し、取引されたドル額は前回の15億9,900万ドルから14億6,000万ドルに低下した。

「ドル・ペソは下落して取引を終えました。最も可能性が高いのは、今夜発表予定の米インフレデータが軟化するという期待です」と、あるトレーダーは電話インタビューで述べた。

リサール・コマーシャル・バンキング・コーポレーションのチーフエコノミスト、マイケル・L・リカフォート氏はViberのメッセージで、ペソはまた世界の原油価格の緩やかな上昇にも支えられたと付加した。フィリピンは石油の純輸入国であり、世界の原油価格の動向は同国の輸入費用に直接影響を与え、結果としてペソの為替レートにも影響を及ぼす。

木曜日について、同トレーダーはペソが1ドル＝P60.90からP61.30のレンジで取引されると予想し、リカフォート氏はP61.05からP61.30のより狭いバンドを予測している。

一方、米ドルは水曜日に小幅上昇した。海湾岸地域の緊張再燃に支えられ、市場がFRBの政策軌道の手がかりを求めて今後発表される米経済データを注視しているとロイターが報じた。

原油価格は、米国とイエメンのイラン系フーシ派が火曜日にそれぞれ船舶への攻撃を報告した後、小幅に上昇した。テヘランは、ワシントンが条件を受け入れない限りホルムズ海峡を閉鎖したままにすると述べた。投資家は通常、イラン紛争に関連するエネルギーショックによる経済的影響への懸念が強まると、安全資産であるドルを求める。

アナリストは、金曜日の弱い米雇用統計はドルに大きな圧力を与えなかったと指摘した。市場がFRBの次回利上げ決定における決定要因としてインフレを予想する傾向を強めているためである。この動態は、FRBの政策期待が新興国通貨の動きの主要な推進要因であった2025年のより広範なパターンを反映しており、米国の金利上昇はドル建て資産へ資本を引き寄せる傾向がある。

シカゴ連邦準備銀行総裁のオースタン・グールズビー氏は火曜日、労働市場の弱さよりもインフレが高止まりすることをより懸念していると述べ、この見方を補強した。

エコノミストは、今後のセッションで発表予定のデータが、先月インフレが加速したことを示すと予想していた。これは、イラン和平合意の期待から原油価格が下落した6月の落ち着きに続くものである。

「コンセンサスは比較的穏やかな数値セットを予想しています」とINGのグローバル市場責任者クリス・ターナー氏は述べた。「軟弱な数値が出れば、9月のFRB利上げに関する市場の織り込みを50%の確率から変更なしへと引き寄せるはずです」

今週の市場の主な焦点は、水曜日後半に発表される米インフレデータであり、FRB金利の方向性に関する手がかりを提供すると期待されている。先週の予想より弱い雇用報告と、先月のFRB議長ケビン・ワーシュの記者会見は、市場の不確実性を解消する上でほとんど役立たなかった。

CMEグループのFedWatchツールによると、FF金利先物は、中央銀行が9月16日に終了する2日間の政策会合で金利を据え置く確率を50%と示している。FRBの引き締めサイクルを概ね追跡し、資本流出と輸入インフレの管理を行ってきたフィリピン中央銀行（バンク・セントラル・ン・ピリピナス）も、自身の政策姿勢を検討する上で同データを注視する。

米ドルの強さを6つの通貨バスケットに対して測定する米ドル指数は、0.05%高の99.85となった。

— Aaron Michael C. Sy with Reuters