パランティア（PLTR）は金曜日に172.01ドルで取引を開始し、8月3日に発表された強力な第2四半期の業績に対する投資家の反応が続くなか、約10%上昇した。

パランティア・テクノロジーズは第2四半期の収益として19億4,000万ドルを報告した。これは前年同期比92.8%の増加であり、ウォール街のコンセンサス予想である18億1,000万ドルを上回った。1株当たり利益は0.41ドルで、予想の0.34ドルを7セント上回った。

金曜日の株価上昇は部分的にショートカバーによって牽引された。決算発表後、弱気派の投資家は大きな損失を被り、テクノロジー株全体の上昇も株価を押し上げる要因となった。

バンク・オブ・アメリカはPLTRの買いレーティングを維持し、目標株価を255ドルに引き上げた。この新しい目標株価は、最近の取引水準から約50%の上昇余地を意味する。

同行は、パランティアの人工知能戦略、拡大する商用事業、および長年にわたる政府契約を同社の競争力における中核的な強みとして挙げた。2003年に設立されたパランティアは、米国の国防・情報機関で使用されるプラットフォーム「Gotham」を基盤事業として構築した後、「Foundry」で商用市場に進出した。より新しい製品であるAIP（Artificial Intelligence Platform）は、組織が大規模言語モデルを業務ワークフローに統合できるように設計されている。

ソブリンAIと商用事業の成長

バンク・オブ・アメリカはまた、パランティアのソブリンAI（主権AI）における役割の拡大も強調した。これは、組織が機密データや内部ワークフローの制御を維持しながら人工知能を導入する枠組みである。ソブリンAIは、各国政府がデータ居住性ルールや国家安全保障要件に準拠した国内AI能力を求めるなか、世界的に政策的な注目を集めている。

商用事業の側面では、同行はより大型の顧客契約と既存顧客による支出の増加を指摘した。これらのトレンドにより、同社は長期の利益予測を引き上げた。

ノースランド・セキュリティーズもFY2026のEPS予測を1.08ドルから1.24ドルに引き上げ、FY2027の予測を1.39ドルから1.53ドルに上方修正した。これは利益の改善が持続可能性があることを示唆している。

予想を下回る7月の雇用統計は上昇にさらなる勢いを加えた。軟弱な労働市場データにより近い時期の連邦準備制度理事会による利上げ観測が後退し、これは一般的に高成長ソフトウェア株のバリュエーションを支える要因となる。

バリュエーションとインサイダーの動向

同株は依然としてバリュエーションの懸念に直面している。PLTRはPER147倍で取引されており、この水準を正当化するには引き続き強力な成長が求められる。約4,120億ドルの時価総額において、パランティアは多くの同業他社より少ない収益しか生み出していないにもかかわらず、最大規模のエンタープライズソフトウェア企業と同等の評価を受けている。これは、AI主導の成長に対する投資家の期待が評価倍数に織り込まれていることを意味する。

インサイダーは過去90日間に110万株以上を売却し、その価値は約1億5,070万ドルに上った。これらの売却の大部分は、権利確定株式報酬に係る税金支払いを賄うためであった。

エバーハート・ファイナンシャル・グループは第2四半期に保有比率を17.5%削減し、4,970株を売却して約270万ドル相当の23,358株を保有した。

ARKインベストも上昇後にPLTRポジションを削減した一方、マイケル・ベリーは同株に対して弱気ポジションを維持している。

アナリストのレーティングは現在、ストロング・バイ2件、バイ20件、ホールド11件、セル3件となっている。コンセンサス平均目標株価は190.73ドルである。

みずほは目標株価を185ドルから215ドルに引き上げ、「アウトパフォーム」評価を維持した。オッペンハイマーは逆の動きを見せ、「アウトパフォーム」から「マーケット・パフォーム」に格下げした。

PLTRの過去12か月の最安値は106.37ドル、最高値は207.52ドルである。同株の50日移動平均線は131.76ドルである。

パランティアの時価総額は4,123.6億ドルで、ベータ値は1.59である。当四半期の自己資本利益率（ROE）は30.57%、純利益率は49.01%であった。