Palantir Technologiesは、2026年第2四半期において急加速する成長を報告した。総収益は前年同期比93%増の約19億ドルに達し、前四半期比では19%の増加となった。Alex Karp CEOは業績を「異次元の（otherworldly）」と表現し、同社が「AI主権（AI sovereignty）」と呼ぶものに対する企業需要の急増が業績向上の原動力であると述べた。

最も際立った数値は米国コマーシャル収益であり、前年同期比149%増の約7億6,400万ドルに跳ね上がった。これは、これまでPalantirの事業を支えてきた政府契約の枠を超えて、企業導入が加速していることを示している。この結果は、コマーシャル事業の多角化に向けた継続的な構造的転換を示すものであり、国防・情報関連契約への歴史的依存からの脱却を進めている。全体として米国収益は前年同期比115%増・前四半期比23%増の約16億ドルとなり、米国政府収益も前年同期比90%増の約8億900万ドルを記録した。

Karpは同社の立ち位置をAI主権の観点から位置づけ、顧客は自社の競争優位性を他社のモデルの訓練データにされるべきではないと見なしていると主張した。この姿勢が、コマーシャル部門におけるPalantirの牽引力を支えており、顧客データを訓練に利用する可能性がある競合他社との差別化にもなっていると彼は述べた。この考え方は、医療、金融、防衛などの規制産業において特に強い、第三者の基盤モデルプロバイダーへのデータ漏洩に対する企業の懸念と合致している。これらの業界では、独自データが重要な競争資産として位置づけられている。

同社は今四半期に100万ドル以上の取引を220件成立させた。そのうち500万ドル以上の取引は98件、1,000万ドル以上の取引は73件に上った。総契約額は約34億ドルに達し、前年同期比49%増となった。その内訳では、米国コマーシャル総契約額が過去最高の21億ドル（前年同期比153%増）に達し、米国コマーシャル残契約額は約62億ドル（前年同期比124%増）に上昇した。この数値は、それらの契約が履行されるにつれて将来の計上収益に対する大幅な可視性を提供するものである。

収益性指標も総じて堅調であった。GAAPベースの営業利益は約9億1,200万ドルでマージン47%、調整後営業利益は約12億ドルでマージン62%を記録した。同社の「Rule of 40」スコア — エンタープライズソフトウェア企業において40%が健全とされる成長と収益性の総合指標 — は155%に達し、極めて高い水準を示した。GAAP純利益は約11億ドルでマージン55%、GAAP EPSは0.41ドルであった。営業キャッシュフローは約12億ドルでマージン63%となり、今四半期の調整後フリーキャッシュフローと一致した。Palantirは期末時点で、現金・現金同等物および米国短期国債を合わせて約92億ドルを保有して期間を終えた。

今後の見通しについて、Palantirは第3四半期の収益を約21.6億〜21.6億ドルの範囲でガイダンスとして示し、調整後営業利益は約12.9億〜13億ドルを見込んでいる。

通年については、収益ガイダンスを約81.5億〜81.6億ドルの範囲に引き上げ、米国コマーシャル収益ガイダンスを34億ドル超に引き上げた。これは少なくとも134%の成長を意味する。また、通期の調整後営業利益ガイダンスを約49億ドルに引き上げ、調整後フリーキャッシュフローガイダンスを45億〜47億ドルの範囲に引き上げた。同社は、GAAP営業利益および純利益が年内各四半期で引き続きプラスになるとの見通しを維持している。

収益、営業利益、フリーキャッシュフロー全体にわたる通期ガイダンスの引き上げは、持続的な勢いに対する経営陣の自信を示している。AI主権を競争上の差別化要因として強調することは、他のAIインフラプロバイダーと比較したPalantirの位置づけに対する市場の見方にも影響を与える可能性がある。

出典：ForexLive / InvestingLive