チリの取引所Orionx、フォレンジック監査で700万ドルの保管資産不足が判明し事業停止へ
重要ポイント
- •フォレンジック監査により、Orionxの保管資産700万ドル超が取引所の管理外のウォレットへ移動していたことが判明し、恒久的な清算が開始された。
- •判明した約607万ドルの不足額のうち、ビットコインは約393万ドルで、次いでイーサリアム約229万ドル、XRPが76万2,017ドルだった。
- •Orionxは2018年から2021年の資産移動をめぐり、前CEOのRoberto Zibert氏と前CTOのJoaquín Díaz氏を刑事告訴したが、両氏は容疑を否認し、疑惑は未確定である。
- •チリの金融市場委員会（CMF）は2026年6月にOrionxの登録を却下しており、清算の管理や顧客資産の返還命令はできない。
- •出金は停止され、利用可能な資産は比例配分される見込みで、顧客が全額を回復できる保証はない。
チリの暗号資産取引所Orionxは、フォレンジック監査により、同社の管理外にあるウォレットに移動された700万ドル超の保管資産が確認されたことを受け、恒久的な事業停止を開始した。
取引所が顧客の残高を照合し、5段階からなる清算・資産返還計画を実施する間、出金は一時停止されている。全額返済は保証されておらず、利用可能な資産は、早く出金した顧客を優先するのではなく、平等かつ比例的な取り扱いの下で分配される見通しだ。この事例は、顧客ではなく取引所が資金の秘密鍵を保持する場合、破綻時の回収はブロックチェーンの保証ではなく、会社の残余資産と法的手続きに依存することを改めて示している。
ビットコインが判明分の不足額の大半を占める
フォレンジックによる照合の結果、ビットコイン、イーサリアム、XRP、Polygonに跨る不一致が判明し、内部記録の残高がOrionx管理のブロックチェーンアドレスで検証可能な資産を上回っていた。こうした内部台帳とオンチェーン保有資産が一致しない乖離は、通常、フォレンジック・ブロックチェーン分析によってのみ確定されるものであり、FTXやMt. Gexのような破綻も、顧客の出金停止後にこの方法で最終的に損失額が算定された。
不足額のうちビットコインは約393万ドル、次いでイーサリアムが約229万ドル、XRPが76万2,017ドルだった。Polygonは詳細な照合では約201ドルにとどまった。4資産で判明した損失は合計約607万ドル近くに達し、保管に関する乖離全体は700万ドルを超え、追加の資産については引き続き調査中である。
9月2日、Orionxは共同創業者である前最高経営責任者（CEO）Roberto Zibert氏と前最高技術責任者（CTO）Joaquín Díaz氏に対する刑事告訴を提出した。告訴では、両氏が2018年から2021年にかけて、他の暗号資産プラットフォームの口座への送金を含む会社管理資産の移動に関与したと主張している。疑われている資産移動は現行のフィンテック法の制度に先行するものであり、責任追及は取引所向け規制ではなくチリの裁判所を通じて行われる見通しだ。
告訴状によれば、特定されたBinanceの口座の一つにはOrionxのコールドウォレットから187 ETH、414万USDT超、20万USDCが送金され、Díaz氏に紐づく別の口座には14回の取引で150万ドル超が入金されたという。Zibert氏とDíaz氏は告訴内容を否定し、顧客の利益に反する行為はしていないと主張している。裁判所の判断は出ておらず、疑惑は未確定である。
チリの規制当局は顧客への返還を監督しない
Orionxは、チリのフィンテック法上の認可を得ないまま清算に入った。同法は2023年以降、暗号資産サービス提供者にCMFへの登録と、保管・資本・ガバナンス要件の充足を義務付ける枠組みである。金融市場委員会（CMF）は2026年6月19日に同社の登録・営業申請を却下し、申請審査中の営業継続を認めていた移行制度を終了させた。
CMFはOrionxを監督しておらず、清算の管理や顧客資産の返還命令を出すことはできない。その結果、利用者は同社自身の返還プロセスと、チリの裁判所で得られる救済に頼るほかない。チリはラテンアメリカで暗号資産の採用率が比較的高い国の一つであり、Orionxの清算の行方については、新制度の下で未登録プラットフォームの破綻が個人投資家にどのような影響を与えるかを示す初期の試金石として注目されそうだ。
今回の破綻は、Tetherが2025年6月にOrionxのシリーズA出資ラウンドを主導してから15か月後の出来事である。同ラウンドは、チリ、ペルー、コロンビア、メキシコでのステーブルコイン決済と金融インフラへの拡張の一環だった。Tetherは本記事で確認できた資料の範囲では、この清算について公にコメントしていない。
暗号資産事業の相次ぐ清算で出金が再び焦点に
Orionxは、最近完全な清算に移行した一連の暗号資産企業に加わったが、その要因は大きく異なる。AscendEXは7月、規制・財務・運営面の圧力により出金が手動審査に移行した後、事業を停止した。
インフラ事業も、運営経済性の悪化に伴い停止が相次いでいる。Coinbase Venturesが出資するRouter Protocolは、ブリッジ収益が事業継続を支えられなかったため、9月30日までに残りのクロスチェーンサービスを終了し、トレーサリーのROUTEトークン3億330万枚をバーンする予定だ。
Orionxは5段階の清算プロセスの第1段階にあり、出金は停止されたままで、顧客が残高の100%を回復できる保証はない。今後の注目ポイントは、残りの清算段階の進展、調査中の資産に関する追加の照合結果の公表、そして共同創業者に対する刑事告訴の動向である。
