暗号資産取引所OKXは、Circle、Ripple、スタンダードチャータードのベンチャー部門、そして取引会社Qube Researchから、プレマネー評価額250億ドル——新たな資金が算入される前に設定された評価額——で新たな出資を獲得したことが、Decryptの日刊ニュースレター「Morning Minute」で伝えられた。調達額は非公開。今回のラウンドは、ニューヨーク証券取引所の親会社であるインターコンチネンタル取引所(ICE)が3月に同じ評価額で実施した出資を延長するものだ。

OKX、戦略的出資者を確保

今回の出資者グループの構成は注目に値する。CircleはUSDCステーブルコインを発行している。Rippleは決済事業を運営し、RLUSDステーブルコインを発行している。スタンダードチャータードは、OKXとの取り決めのもとで、ブラックロックのトークン化国債ファンド——米国債を保有するファンドのブロックチェーン上の表現形——の資産を保管している。Qube ResearchはすでにOKXのクライアントとして流動性を提供している。各出資者は、OKXが目指す領域で競合するか、すでに同取引所と取引を行っている。

OKX創業者のStar Xu(星曜)氏は、取引所が同社の出発点であり、OKXは顧客が資産を保有し、支払い、投資し、資産を育てることが一箇所でできるより広範なフィンテックプラットフォームになろうとしていると述べた。その論理に立てば、必要な要素を持つ企業に出資して参入する方が内部で構築するより有利だということになる。

ICEとの合弁会社は、そのアプローチの最も明白な証拠だ。OKXICEは日曜日、米国企業63のトークン化株式——従来型の株式を反映するブロックチェーン上の記録——の24時間取引の開始を申請した。これはOKX独自のブロックチェーン上で稼働し、米ドルの価値に連動するよう設計されたトークンであるステーブルコインで決済される。同じ週に、OKXはドルステーブルコインに10%を付利する消費者向けアプリを開始し、Xu氏は人工知能が現在、同社のコードの約95%を月額1000万ドルのコストで処理していると述べた。

トークン化株式が機能するかどうかはまだ不確かだ。マッコーリーは今週、日曜日の午前3時であっても価格の信頼性を維持できるだけの流動性を確保できるか次第であり、SECのフレームワークが暫定的であることが機関投資家のシステム接続をためらわせていると指摘した。マッコーリーとTD証券はいずれも、機関投資家はすでに低コストで米国株にアクセスできるため、初期の需要は個人投資家から生まれると予想している。

主要取引所はすべて同様の賭けを行っている。Krakenの親会社は金融インフラになるために数十億ドルを投入しており、Coinbaseは無期限の先物契約であるパーペチュアル先物、トークン化株式、ビットコイン融資を追加した。ニュースレター著者のTyler Warner氏は、暗号資産取引インフラ——パーペチュアル先物や24時間365日の取引を含む——に統合されたトークン化株式がこのサイクルの重要なテーマになると主張し、それを実現して業界をリードする取引所の時価総額を大幅に押し上げる可能性があるとしている。

暗号資産とマクロ市場

主要暗号資産は夜遅くの売りにより3〜5%下落した。ビットコインは3%下落して8万3600ドル、イーサリアムは5%下落して2580ドル、ソラナは3%下落して117ドル、HYPEは5%下落して89ドル、ZECは5%下落して1310ドルとなった。オルタナコインの上位の値動きはSTX(+5%)とRAY(+8%)。過去24時間で5億4000万ドル超の暗号資産ロングポジション——価格上昇に賭けるポジション——が清算され、ETHの清算が先行した。

伝統的市場では、原油は2%上昇して90ドル、金は1%下落して4140ドルとなった。債券が引き続き上昇するなか、株価先物は下落し、ダウ平均は0.5%安、ナスダックは0.6%安となった。

ETF資金流入と企業の財務

米現物ビットコインETFは火曜日に1億1900万ドルの純流入を記録した一方、イーサリアムETFは2億200万ドルの流出を記録した。別の動きとして、Robinhoodは約2500万ドルのビットコインを貸借対照表に計上した。

業界ヘッドライン

• ウィンクルボス兄弟は、ティッカー「WINK」、手数料0.25%のZcash ETFを申請した。同氏ら自身のファンドは最大1億ドル分の取得に非拘束の関心を示しており、Grayscale、Bitwiseに次ぐ米国で3番目のZcashファンドとなる。
• ーター・ティールのFounders Fundが、PanteraとBullishも参加するなか、Anvilの500万ドルのトークン購入を主導した。Anvilは、企業が資産を担保に借り入れる代わりに、暗号資産担保で支払い約束を裏付けることを可能にするプロトコルだ。
• Arbitrumは、ネットワーク上のステーブルコインの利息から収益を得るため、PaxosのGlobal Dollar Networkに参加した。USDGは火曜日にMorpho、GMX、Fluid、Mapleで稼働を開始し、DAOに1億ARBを投入する提案が出されている。
• Ledgerはウォレットアプリ内でビットコイン担保融資を開始し、ユーザーはコインを売却せずにUSDCまたはUSDTを借りられる。すべての操作はハードウェアデバイス上で物理的に承認され、この機能はCoinbase版と同じレンダーのMorpho上で稼働する。
• 南アフリカ第2位の銀行FNBは、地場取引所VALRとの提携により、既存の株式取引アプリを通じて約900万人の顧客に暗号資産取引を開放した。購入者は約55セントからビットコイン、イーサリアム、XRP、ソラナ、USDTを購入できるが、コインは銀行のシステムの外に持ち出せない。

ミームコインとオンチェーンプロトコル

ミームコインの主力は大きく下落した:DOGE -7%、SHIB -8%、PEPE -6%、PENGU -10%、TRUMP -9%、SPX -8%、BONK -10%。

Robinhoodチェーンの主力はまちまち:Ponsは2%上昇して2億7500万ドル、AIは12%上昇して1億2400万ドル、Cashcatは13%下落して1億3000万ドルとなり、v4(+20%)とNote(+22%)が上位の値動きをリードした。ソラナでは、Rari(+42x)、Auton(+117x)、Tweetcraft(+30x)、A1(+12x)が上位の値動きとなった。

Pumpは収益2億7400万…いや274万ドルでオンチェーンプロトコルの収益首位となり、Hyperliquidが192万ドル、StonkFunが42万8000ドルで続いた。

Pudgy Penguinsに関連する、より高速で低コストな取引のために構築されたイーサリアムレイヤー2ネットワークのAbstractは、親会社が運営資金として数千万ドルを失ったことを受け、12月15日に閉鎖される。約4700万ドルが依然としてチェーン上に残っており、資金を移動しない場合はアクセスできなくなる。

NFT

NFTの主力はほぼ横ばいだった。Punksは33ETHで変わらず、BAYCは1%下落して5.85ETH、Pudgy Penguinsは2%上昇して3.12ETHとなった。上位の値動きはClaus(+20%)とPRTSCN(+39%)。