米財務省の制裁当局は、暗号資産ウォレットや企業が記録に登場するかどうかを確認できる無料かつ公式な手段を提供している。外国資産管理局（OFAC）のSanctions List Searchは、氏名と正確なデジタル通貨アドレスの照合が可能だが、一致が見つかっても本人確認が必要であり、不一致であってもウォレットや企業が安全であることを意味するわけではない。

取引所、カストディアン、店頭（OTC）取引業者、および国境を越えてデジタル資産を移動させるすべての関係者にとって、このギャップは年々重要性を増している。OFACの制裁対象暗号資産アドレスのリストは、珍しい存在からかなりの規模のデータセットへと成長しており、その背後にある義務は「米国人」に広く適用される。このカテゴリーには、一般的に米国市民および居住者、米国法に基づいて設立された法人、米国内に所在するすべての者が含まれる。

このツールにできること、できないこと

OFACのSanctions List Searchは2021年5月に初めて設置された。同ツールは、米国人が原則として取引を禁じられている個人・企業・団体の名簿である特別指定国民（SDN）リストの主要な検索手段として機能している。利用者は氏名を入力するか、デジタル通貨アドレスを貼り付けることができ、アドレスの場合、ツールは完全一致検索を実行する。アドレスが結果を返すのは、登録されているエントリと文字単位で一致した場合のみである。

一致する結果は出発点であって結論ではない。氏名は重複する可能性があり、氏名の一致は、取引相手が実際にリスト掲載の当事者であることを確認する作業を必要とする。SDNリスト自体において、デジタル通貨アドレスはパスポート番号や登録番号と同様に、掲載エントリの識別情報として機能している。

不一致の結果は、むしろ厄介なケースといえる。OFACのガイダンスは、検索に表示されないアドレスがリスクを抱えていないことを意味しないことを明確にしている。ウォレットの作成は容易であり、制裁対象者が政府に既知のアドレスを使い続ける義務はない。

さらに所有権の問題がある。OFACのいわゆる「50%ルール」の下では、制裁対象当事者に紐づく所有持分は、名前がリストに一度も登場しない企業であってもコンプライアンス上の義務を発生させ得る。実際には、制裁対象当事者が直接的・間接的に50%以上を所有する法人は、リスト掲載の有無にかかわらずブロック（凍結）対象として扱われる。したがって、企業は検索結果に現れなくても、影響を受けた財産の移動ではなく凍結を原則とするブロック規則の適用を受ける可能性がある。

ビットコインの2アドレスから約1,075へ

SDNリスト上の暗号資産データの規模は劇的に変化した。2018年11月、OFACは最初の2つのデジタル通貨アドレスを公開した。いずれもイランのランサムウェア活動に関連するビットコインウォレットだった。

2026年10月28日時点で、SDNリストには約1,075件のデジタル通貨アドレスが含まれており、リスト上の109件の登録に紐づいている。これは1件あたり平均約10アドレスに相当するが、分布は均等であるとは考えにくい。一部の制裁対象者は公開済みウォレットを1〜2件保有するのみだが、複数のブロックチェーンにまたがる膨大なアドレス群を維持する者もいる。

最新の事例は、この集計と同じ日に発表された。2026年10月28日、OFACはロシアに関連する北朝鮮IT労働者のネットワークに制裁を課し、イーサリアムおよびTRONの新規アドレス8件をリストに追加した。

チェーンの組み合わせは注目に値する。2018年の最初の登録はビットコインのみだったが、最新の追加分はイーサリアムとTRON上にあり、制裁指定が単一の支配的チェーンではなく複数のネットワークにわたる活動を追跡するようになったことを示している。

コンプライアンス部門が注意すべき理由

暗号資産企業にとっての実務上の教訓は、OFACの検索は下限であって上限ではないということだ。制裁違反は米国で民事罰、場合によっては刑事訴追につながる可能性があり、完全一致検索の制約は、スクリーニングを継続的に行う必要があることを意味する。今日何も返さないアドレスが、10月28日の措置が示すように、明日には指定される可能性がある。オンボーディング時の一回限りのチェックが捉えるのは単一の時点であり、継続的な関係ではない。

所有権の問題は、個々のウォレットだけでなく取引相手とビジネスを行うすべての人にとってリスクを高める。トレーディング企業、決済プロセッサー、マーケットメーカーは、検索では問題なく見えても、所有者の関係を通じてエクスポージャーを抱えている可能性がある。これにより、コンプライアンス業務はアドレス照会を超え、企業デューデリジェンスへと広がる。

リストの拡大の仕組みには非対称性も組み込まれている。新たな指定が既知のアドレスを追加するたびに、その背後の人物は数秒で新しいアドレスを生成できる。リストは常に、捉えようとする活動に後れを取ることになり、これこそがOFACが不一致を「結論未定」と位置づける理由である。

市場にとっての意味

2アドレスから約1,075への拡大は、制裁執行がどの方向へ向かっているかを明確に物語っている。デジタル資産は現在、ランサムウェア実行者から国家関連のIT労働者スキームに至るまで、違法ネットワークを財務省が把握し標的にする日常的な手段の一部となっている。

暗号資産に参入する機関にとって、ハードルは上がり続けている。国際的な管轄区域をまたいで事業を行う企業や、大口取引を扱う企業が最もエクスポージャーに直面する。

北朝鮮の側面も注視に値する。10月28日の指定は、ロシアと北朝鮮（DPRK）IT労働者を結びつけ、イーサリアムとTRONのアドレスをリストに加えた。

ツール自体は有用で、無料かつ公式であり、その限界はOFAC自身が明示している。問題を起こしそうなのは、検索結果を読むだけで細かい注意書きを読み飛ばす企業だろう。