OFAC、イラン関連の暗号資産制裁への新たな経路を開く

8月24日、米財務省外国資産管理局（OFAC）は、イラン経済のデジタル資産セクターを大統領令13902の対象セクターに追加しました。この決定により、OFACは、同事業分野で活動すると認定する人物、または同事業分野を支援するサービスを提供する人物に制裁を科すことが可能になります。大統領令13902は、2020年1月の発行以来、イランに対するセクター別制裁の基盤であり続けており、財務省は対象セクターのリストを時とともに拡大してきました。デジタル資産はその最新の追加項目です。

この措置によって、イランのすべての取引所、ブローカー、暗号資産企業、ユーザーが米国の制裁リストに載るわけではありません。OFACは引き続き、特定の個人または団体を特定し、指定する必要があります。変わったのは出発点です。同局はもはや、ウォレットアドレス、企業名、既存の制裁関連という起点から始める必要がありません。それがこれまでの典型的なパターンでした。OFACが特別指定国民（SDN）リストにデジタル資産アドレスの掲載を始めたのは2018年、ランサムウェアで得た資金に絡むBitcoinをめぐって2人のイラン人に制裁を科したときのことです。イランのデジタル資産セクターでの事業活動は、今後それ自体が将来の指定の根拠となりえます。

財務省は、この権限が所在場所を問わず個人と企業に適用されると述べています。これにより措置はイランの国境を越え、現地の活動と国際市場を結ぶ事業へと向けられることになります。

ウォレットは交換できるが、決済チェーンの再構築はより困難

制裁対象のウォレットは数分で放棄できます。より難しいのは、流動性の提供や、デジタル資産の物品・ドル・その他利用可能な価値の形態への換金を引き受けるブローカー、決済企業、取引所、カウンターパーティーを通じて資金を移動させることです。新しい権限が意味を持つのはまさにこの点です。

OFACが、外国企業がイランのデジタル資産セクターで活動している、または支援していると結論づけた場合、同企業は今後、より大きなリスクにさらされる可能性があります。事案の事実関係次第で、この決定はさまざまなサービスに及び得ます。例えば、流動性を提供するOTC（相対取引）デスク、換金を手配するブローカー、送金の決済を行う決済プロバイダー、あるいはイラン関連事業に技術基盤を供給する企業です。

これらの例は、イランへの間接的な関係を持つすべての企業が制裁対象となる、または米国の規則に違反しているという意味ではありません。拡大された権限の下でOFACが審査の対象としうる商業関係の類型を示すものです。コンプライアンス部門にとっては、既知アドレスのスクリーニング（OFACがまさにその目的のために指定済みのデジタル資産識別子を公開しており、これは基本となる管理策です）を超えて、取引の背後に誰がいるのか、仲介者がどのような役割を果たすのかを理解することへと焦点が移る可能性があります。

この措置は、イランの暗号資産活動を取り巻くネットワークに対する長年の監視を受けて実施されたものです。Coindooは以前、イランが米国の制裁下でいかにして暗号資産経済を構築したかを検証し、国家関連ネットワークと、弱い自国通貨から資産を守ろうとする市民によるデジタル資産のそれぞれ異なる使われ方を取り上げました。財務省の最新措置は、制裁回避と政権資金に関連すると同省が見なす活動に向けられています。

財務省の1億ドルにのぼる主張、ウォレットを超えて目を向ける理由を示す

このセクター全体に関わる変更は、イランの核関連調達、サイバー活動、石油収入ネットワークに結びつく個人、企業、船舶に関わる約60件の指定と併せて発表されました。そのうちの一つの事案は、暗号資産をはるかに大規模な石油取引事業の中に位置づけるものです。

財務省は、アラブ首長国連邦（UAE）拠点のウクライナ国籍者イワン・オブーホフ（Ivan Obukhov）が、イランの「影の船団」の船舶のブローカーとして長年活動していたと主張しています。影の船団とは、制裁対象貨物を運ぶために所有者、船籍、保険などを偽装するタンカーを指します。財務省によれば、彼は2023年以降、イスラム革命防衛隊コッズ部隊（IRGC-QF）のために石油販売を促進する1億ドル超の暗号資産による支払いを処理したとされます。財務省によると、オブーホフは別のブローカーとともに、後に制裁回避活動に使用された船舶の購入にも関与したといいます。OFACは、IRGC-QFへの支援を行った疑いがあるとして、同省が彼の所有・管理企業とするUAE拠点のFoscom FZEとともに、彼を対テロ関連権限に基づき指定しました。

この主張は、暗号資産が石油市場やその背後にある海運ネットワークに取って代わったことを示唆するものではありません。より限定的ながらも重要な役割を指し示しています。従来の決済経路が制限されている、リスクが高い、または銀行経由で追跡しやすいといった状況では、デジタル資産は参加者間で価値を移動させることができるのです。

企業がこの決定から汲み取るべきこと

米国人は以前から、イランに関わる取引を広く制限されており、この包括的な禁輸措置の性質ゆえに、主要な取引プラットフォームは何年も前からイラン在住ユーザーを排除してきました。新しい決定は、特に米国外の中介業者にとって重要です。財務省は、二次制裁によるリスクを引き起こしうるイラン関連行為を拡大したと述べているためです。イランのマネーロンダリングや制裁回避を助長したと認定された企業は、米国金融システムへのアクセスを失う可能性があります。

取引所や決済事業にとって、直接取引は審査の一部にすぎません。カウンターパーティーの所有構成、所在地、取引活動、決済手配、第三国のブローカーとの関係は、いずれも関連事項となりえます。その狙いは、当該事業が正当な独立取引（アームズレングス）のサービスを提供しているのか、それともイラン関連の暗号資産事業を可能にしているのかを見極めることにあります。

この措置はあくまで指定権限であり、イランの暗号資産経済全体が違法または国家管理であるとする一律の認定ではありません。財務省が表明している懸念は、IRGCや政権関係者に結びつく取引におけるイラン政権によるデジタル資産の利用です。OFACがこの基準をどの程度広く適用するかは、今後の事案で明らかになるでしょう。

暗号資産はいまや海運、金、テクノロジーと並ぶ存在

デジタル資産は、財務省の8月24日の措置で名指しされた5つのセクターの一つであり、航空、金、海運、テクノロジーと並びました。同省はこの決定を、イランの対外経済関係に対するより広範なキャンペーンである「Operation Economic Outcast（経済的排斥作戦）」の一環として発表しました。

これにより暗号資産は、異なる執行の枠組みの中に置かれました。財務省は、石油を運び、テクノロジーを調達し、船舶を運航し、決済処理に外国企業を利用するのと同じネットワークの一構成要素になりうるものとして暗号資産を扱っています。

次に注目される重要な展開は、この権限が外国の暗号資産サービスプロバイダーに対して初めて行使されることです。そうした事案は、OFACがこのセクター別の決定をどこまで推し進める意向なのか、また世界のデジタル資産市場のどの部分がイラン関連の制裁リスクに最もさらされていると見なしているのかを明確にするでしょう。