130億ドルのHugging Face買収でAI戦略を拡大、エヌビディア株が最高値に接近
重要ポイント
- •エヌビディアはオープンソースAIプラットフォームのHugging Faceを129.3億ドルで買収することで合意。同社史上最大の買収となる。
- •エヌビディアはメディアテックに35億ドルを投資し、ミラ・ムラティのスタートアップThinking Machinesへの25億ドル投資を交渉中である。
- •直近四半期は売上高960億ドル超、純利益590億ドル超、フリーキャッシュフロー210億ドル超を達成し、通年のFCFは1,000億ドル超と予測されている。
- •900億ドルの自社株買いプログラムを実施中で、約990億ドルの買収授権残高を維持している。
- •NVDAは9月3日に228.45ドルで終値となり、史上最高値236.54ドルまで約3%以内の水準にある。
主なポイント
エヌビディア株は9月3日に228.45ドルで終え、史上最高値236.54ドルまで約3%以内の水準となった。
エヌビディアはHugging Faceを129.3億ドルで買収することで合意し、メディアテックには35億ドルを投資した。
エヌビディアは四半期のフリーキャッシュフローで213.4億ドルを生み出し、自社株買いの授権残高は約990億ドルを維持している。
投資家がグローバルなAIインフラ投資の持続性を再評価する中、エヌビディア株は8月末の軟調から大幅に回復した。
NVDAは9月3日に228.45ドルで終え、当日は1.8%高。一時230.40ドルの高値をつけた。現在、52週高値かつ史上最高値の236.54ドルまで約3%以内で取引されている。
この回復は、エヌビディアによる129.3億ドルのHugging Face買収合意やその他の大型AI投資と時期を同じくしている。これらの取引は、GPU販売からソフトウェアプラットフォーム、カスタムシリコン、クラウドインフラ、ファイナンスへと拡大する同社の戦略を強化するものであり、AIソフトウェアとインフラのエコシステムをより多く自社スタックにつなぎとめることを狙った多角化である。
129.3億ドルのHugging Face買収を受けエヌビディア株が上昇
急激な売上高の伸びと堅牢な財務状態により、エヌビディアがAI業界の中央銀行になりつつあることを示す兆候がある。
同社はこのセクターに数十億ドル規模の大型投資を行ってきた。今週も、オープンソースAI業界の大手で、開発者がオープンモデルのホスティング、共有、ファインチューニングに広く利用するプラットフォームを運営するHugging Faceを130億ドルで買収すると発表した。これは同社史上最大の買収であり、AIブームが本格化する中での成長を位置づけるもので、基盤となるチップの供給にとどまらず、AIスタックの開発者ツール層へより深く進出する動きとなっている。
エヌビディアはまた、テクノロジー業界全体で使われるチップを設計するファブレス半導体大手のメディアテックへの35億ドルの投資も発表した。メディアテックはシャオミ、OPPO、Vivo、サムスンなどを主要顧客に持つ。
同社は昨年OpenAIを退社したミラ・ムラティが創業したThinking Machinesへの25億ドル投資を交渉中だ。Thinking Machinesは最近TinkerとInklingを発表しており、AI業界の主要プレイヤーになることを目指している。
エヌビディアはここ数か月、さらに多くの投資を行っている。OpenAIへの300億ドル投資を発表しており、同社が株式公開すれば大きなリターンとなる可能性がある。また、2兆ドル規模のIPOを計画しているAnthropicへの大型投資も発表した。この上場は今月末か10月上旬に行われる可能性があり、公開市場が最先端AI開発企業をどう評価するかを試す節目として投資家が注目している。
同社はさらに、半導体の最大級の買い手であるCoreWeave、Nebius、IRENなどへの大型投資を発表している。また、Coherent、Lumentum、Intelなどにも資金を配分した。
最近では、オハイオ州にあるOpenAIの大型データセンターについてファイナンスのバックストップ（財務保証）を提供すると発表した。さらに、ゴールドマン・サックス、ブルックフィールド、ブラックストーンといった大手金融会社がAI分野で5,000億ドルのファイナンスを提供する大型取引も発表した。
世界有数の堅牢なバランスシートを持つエヌビディア
エヌビディアがこうした投資を行えるのは、強力なフリーキャッシュフロー（FCF）とバランスシートがあるためだ。直近の決算では、売上高が960億ドル超に急増し、純利益は590億ドル超となった。つまり、最近の投資は直近四半期の利益のごく一部にすぎない。
同社は巨大なフリーキャッシュフロー創出企業となっている。FCFは210億ドル超に達し、同社は今年中に1,000億ドルを超えると予測している。FCFは、企業が投資を行った後に残る資金の額を測る重要な指標である。
強力なフリーキャッシュフローにより、同社は投資を継続し、株主に資本を還元する余力を持つ。現在、900億ドル規模の自社株買いプログラムを実施している。
エヌビディア株のテクニカル分析
NVDA株価チャート | 出典：TradingView
週足チャートでは、NVDAはここ数か月で回復し、記録的最高値付近で推移している。今年3月と7月の安値を結ぶ上昇トレンドラインを上抜けた。
株価は50週移動平均とスーパートレンド指標を上回って推移しており、記事の筆者はこれを強気派が主導権を握っているサインと読んでいる。史上最高値は236ドルであり、それを上抜けすれば新たな高値圏に入ることになる。
本記事は情報提供のみを目的としたものであり、金融助言を構成するものではありません。株式市場は急激な価格変動を起こすことがあります。
