Intelの好決算と主要テック企業決算を控え、Nvidia株に強気のテクニカルパターン
重要ポイント
- •Intelの売上高は前年同期比25%増の161億ドルとなり、データセンターおよびAI収益は59%増の63億ドルとなった。
- •Nvidiaは昨年50億ドルを投資した後、評価額が210億ドル超のIntel株214百万株を保有している。
- •Microsoft、Meta Platforms、Amazonは来週決算を発表する予定で、投資家はAIインフラに関する手掛かりとして各社の設備投資見通しを注視している。
- •Nvidiaの最新決算では、第1四半期売上高が85%増の810億ドル超となり、会社見通しでは売上高が910億ドルを上回るとされている。
- •NVDAは208ドル近辺で取引され、レジスタンスを下回ったままであり、逆三尊の可能性があるブレイクアウトは未確認の状態にある。
Nvidia（NVDA）株は金曜日、208ドル近辺で狭いレンジ内の推移となった。今年の安値を約27%上回る水準であり、Intelが市場予想を上回る四半期決算を発表し、人工知能需要全般の見通しを強めた後も、株価は明確な方向感を示さなかった。4時間足チャートでは、株価は逆三尊パターンを形成しているように見えた。これはテクニカルアナリストが一般的に潜在的なトレンド転換と関連付ける形状だが、確認済みのブレイクアウトにはまだ至っていない。
投資家はまた、Microsoft、Meta Platforms、Amazonを含む主要テクノロジー企業の決算が集中する週を控え、各社の設備投資見通しがNvidiaのデータセンター事業への期待をさらに形作る可能性にも注目していた。ハイパースケールクラウド事業者は総体として、Nvidiaのデータセンター向けGPUにとって最大の最終市場であり、各社の今後の投資計画は同社の売上軌道を見極める上で注視される先行指標となっている。
Intelの決算はAI需要の継続を示唆
Intelの業績は、AIインフラ整備が加速する中で同社事業が勢いを増していることを示した。売上高は前年同期比25%増の161億ドルとなり、粗利益率は40.4%に改善した。同社のデータセンターおよびAI収益は59%増の63億ドルに急増し、クライアントコンピューティングおよびフィジカルAIグループは約13%増の89億ドルとなった。Intelの2026年第2四半期決算発表が詳細な数値を示している。
Intelの業績は、Nvidiaにとって2つの面で重要性を持つ。第一に、これらの数字は人工知能ブームが継続し、さらに強まっていることを示唆している。第二に、NvidiaはBlackRockとVanguard Capital Managementに次ぐIntelの第3位株主である。Nvidiaは昨年行った50億ドルの投資を受け、現在評価額が210億ドルを超えるIntel株214百万株を保有している。
Nvidiaは、Arm、CoreWeave、Nebius Group、Lumentumなど、AIおよび半導体エコシステム全体の他企業にも大規模な投資を行っている。
決算シーズンの背景
Intelの発表は、週前半にAlphabetとTeslaが決算を公表した後に続いた。Alphabetは、今年の設備投資が2,050億ドルを超える見通しを示した。Teslaは、Intelがパートナーとなっているテキサス工場を中心に投資を継続すると発表し、AIトレーニング向けのNvidia製ハードウェアに約100億ドルを投じる計画を示した。
来週は複数のハイパースケーラーが決算を発表する。時価総額がそれぞれ3.15兆ドル超、1.69兆ドル超のMicrosoftとMeta Platformsは水曜日に発表予定で、Amazonは木曜日に続く。各社の投資見通しは、Alphabet並みの投資ペースを維持する意向があるかどうかの手掛かりとして注目される。そうした姿勢が示されれば、Nvidia製品への継続的な需要を下支えすることになる。
Nvidiaの事業実績
AMD、OpenAI、Googleなどとの競争が強まる中でも、Nvidiaの中核事業は急速な拡大を続けた。同社の直近決算では、第1四半期売上高が85%増の810億ドル超となった。先行き見通しでは、Nvidiaは売上高が910億ドルを超えると予想しており、アナリストのコンセンサスは約920億ドル、前年同期比96%増を見込んでいる。
HopperおよびBlackwellアーキテクチャを含むNvidiaのデータセンター向けGPUは、TSMCの先端プロセスノードで製造されており、同社の成長余力は最先端チップ向けファウンドリーの供給能力と結び付いている。
Nvidiaには複数の成長要因がある。同社は最近、IntelやAMDと競合する位置付けのCPUを発売しており、この動きは新興のAIエージェント市場から恩恵を受ける可能性がある。Nvidiaはまた、中国での製品販売も開始しており、最近ではBristol Myers Squibbとの契約にも達した。
テクニカル見通し
4時間足チャートでは、Nvidia株は7月の約190ドルから208ドル近辺まで反発した。株価は50期間指数平滑移動平均線を上回り、38.2%のフィボナッチ・リトレースメント水準を試していた。
逆三尊のネックラインを明確に上抜ければ、220ドルのレジスタンス水準が視野に入る可能性がある。この価格は23.6%のリトレースメント領域とも一致している。220ドルを上回る動きとなれば、236ドル近辺の前回高値に関心が向かう可能性がある。ただし、NVDAがレジスタンスを下回って推移している間、このパターンは未確認のままだ。反落した場合、株価は心理的節目である200ドルに戻る可能性があり、さらに深い下落となれば7月のサポートである190ドル近辺が意識される。
Intelの決算はNvidiaの広範な需要見通しを補強したが、NVDA株の当面の方向性は、テクニカル上のブレイクアウト確認と、今後発表されるハイパースケーラーの投資見通しに左右される。