エヌビディアの株価は水曜日の時間外取引で反発した。同社の会計年度第2四半期決算発表を受けて一時下落した後の回復である。

株価は通常取引を1.59%安の209.66ドルで終えたが、時間外取引では約217ドルまで回復し、終値比で約3.5%高となった。エヌビディアは大規模AIモデルを支えるアクセラレータの支配的サプライヤーであり、その業績はテクノロジー業界全体のAIデータセンターへの支出を測るバロメーターとして広く扱われている。このため、業績が予想を上回った場合でも決算発表が注目される一因となっている。

エヌビディアの四半期売上高は前年同期比106%増の962億ドルと倍増し、AP通信が報じたアナリスト平均予想の922.7億ドルを上回った。売上高の大部分を占めるデータセンター部門の売上は117%増の890億ドルとなり、調整後1株当たり利益2.22ドルも予想の2.09ドルを上回った。粗利益率は75%を維持した。

創業者でCEOのジェンスン・フアンは、今四半期の成長をAIインフラへの需要加速に起因するものとした。

「AIは転換点に達しました。AIは有用な仕事をしており、そのトークンは生産的で収益を生んでいます。今やコンピュートが売上であり、需要は加速しています」とフアンは声明で述べた。「1年前は1つのラボだけで構築を牽引していましたが、今日では新たなAIラボやスタートアップの黄金時代があり、複数のフロンティアラボが並行して拡大し、活気あるオープンモデルのエコシステムが育ち、フィジカルAIが稼働を始めています。米国でも世界中でも勢いは強力です」

インフラコミットメントは3,660億ドルに到達

コレット・クレス最高財務責任者(CFO)は、エヌビディアが複数年にわたるAIインフラコミットメントとして3,660億ドルを確保したと述べた。このうち2,790億ドルは供給とキャパシティ向けである。同社はまた、最大1,085億ドルの段階的保証も開示した。これは現在の損失や支払いではなく、潜在的なエクスポージャーを示すものだある。必要時にチップを購入する方式から複数年の供給とキャパシティの確保への転換は、AIデータセンター構築が拡大する中でメモリなどの部品獲得競争が激化していることを反映しており、この巨額の数字はエヌビディアがいかに先を見越してサプライチェーンを計画しているかを示している。

「当社は広範なサプライヤーネットワークと提携し、今後数年間の需要を満たすために必要な重要部品を確保しました」とクレスは声明で述べた。「当社のコミットメントは前四半期の1,190億ドルから2,790億ドルに増加しました。これは主にメモリの調達に関連しています」

エンヴィディアはまた、これらの契約に基づく最大総エクスポージャーとして35億ドルを報告した。

8月、エンヴィディアはオハイオ州にあるSB EnergyのPORTS-Pikeテクノロジーキャンパスの開発を支援することで合意した。同サイトはOpenAIへの長期リースの下、エンヴィディアのインフラをホストすることが期待されている。この取り決めは、米国で進む大規模AIキャンパスプロジェクトのより広範な波の一部であり、開発業者が大手AI顧客向けに専用発電設備とデータセンター容量を組み合わせている。

「PORTS-Pikeに配置されるNVIDIAインフラの各世代は、約150万基のNVIDIA GPU、すなわち約1,500億ドルから2,000億ドルのNVIDIA売上高に相当する可能性があります」と彼女は記した。「20年間で、このサイトは複数回のインフラ更新サイクルを支えられると予想しています」

両方の取り決めを含め、最大総保証エクスポージャーは1,085億ドルとなる。この数字は現在の損失や支払いではなく、潜在的なエクスポージャーを示すものである。

エンヴィディア、第3四半期の売上高見通しは1,080億ドル

エンヴィディアは第3四半期の売上高を1,080億ドル(プラスマイナス2%)と予想しており、今期報告された四半期からさらに段階的な増加となる見通しだ。粗利益率は74%(プラスマイナス0.5ポイント)と予想しており、第2四半期の75%と比較される。

今四半期、中国向けHopperデータセンター製品の出荷はデータセンター売上高の1%未満にとどまり、米国の輸出規制がエンヴィディアのハイエンドアクセラレータの中国市場への販売を制約している状況を反映した。

株価の一時的下落にもかかわらず、フアンはエンヴィディアが次世代コンピューティングプラットフォームで需要に応える準備を進めていると述べた。

「AIインフラの構築は全速力で進んでいます」と彼は述べた。「すでにフル生産に入っているVera Rubinは、まさにこの瞬間のために造られました」