ウォールストリートは今週、大型個別株の急激な変動と、エネルギー市場に波及する新たな地政学的緊張の中で週をスタートさせた。エヌビディアによるメディアテクへの巨額投資からPG&E株の急落まで、月曜日に市場を動かした出来事を振り返る。

エヌビディア、メディアテクとの提携でAI領域を拡大

エヌビディアは転換社債を通じてメディアテクに35億ドルを投資する。この取引により、メディアテクの顧客はエヌビディアのNVLink Fusion技術を利用できるようになる。同技術は、チップメーカーが自社プロセッサをエヌビディアのAIシステム向け高速相互接続ファブリックに接続することを可能にするものだ。

この提携は債券投資にとどまらない。両社はAI PC、車載システム、データセンター向けチップでも協業している。スマートフォンおよびエッジデバイス向けチップの世界最大級のサプライヤーであるメディアテクは、AIハードウェア分野での存在感を高めるべく、成長性の高い市場への参入を加速させている。

この動きは、中核となるGPU事業の枠を超えて成長するというエヌビディアの広範な戦略に沿うものだ。同社は提携を活用して自社技術を軸としたより広範なAIエコシステムの構築を進めており、メディアテクとの取引は、AIコンピューティングがますます多様なデバイスやプラットフォームへ広がっていることを浮き彫りにしている。他のチップ設計者への相互接続技術のライセンス供与により、エヌビディアは自社GPUを直接使用しないシステムにまで影響力を拡大できる。

米イラン軍事行動を受けた原油価格の急騰

米軍がイランのラーラク島の標的を攻撃した後、原油価格が急上昇した。ブレント原油は2%超上昇し、1バレル90ドルを再び上回った。

市場の関心は直ちに、世界の石油貿易の約5分の1を運ぶ主要な輸送路であるホルムズ海峡へと向かった。同海峡が混乱すれば原油価格をさらに押し上げる可能性があり、イランをめぐる紛争が激化するたびにこの海域が焦点となるのはこのためだ。

原油価格の上昇は製造業や運輸企業に打撃を与える可能性があり、エネルギーコストが中央銀行が注視するインフレ指標に反映されるため、米連邦準備制度理事会(FRB)による利下げを一段と難しくする可能性もある。

山火事責任への懸念でPG&Eが下落

PG&Eは月曜日に約18%下落し、この日の個別株としては最大級の下落率を記録した。カリフォルニア州での山火事責任に対する懸念の再燃に投資家が反応したものだ。

公益事業会社にとって、大規模な火災は巨額の法務・保険コストにつながり得る。この懸念はPG&Eにとって馴染みの深いものだ。同社は2019年、自社設備が致死性の山火事に関連したとして破産を申請しており、山火事責任は株価を左右する繰り返し現れる要因となっている。今回の下落は公益事業セクター全体にも重しとなった。投資家は、PG&Eが実際に直面する可能性のある財務的エクスポージャーに関する最新情報を注視することになる。

業績警告にもかかわらずゲームストップが上昇

ゲームストップは第2四半期の売上高が7億8,000万ドルから8億ドルの間になると見通した。これは前年同期の9億7,220万ドルから減少する。同社は、売上減少の理由を店舗閉鎖とフランスからの撤退としている。

弱い売上見通しにもかかわらず、株価は上昇した。投資家の関心は、14億ドル規模の債務交換の一部を現金で返済するというゲームストップの決定に集まった。この措置は、将来的な株主希薄化のリスクを低減できる可能性がある。同社は近年、巨額の現金を蓄えており、新株を発行する代わりに債務を償還する余力を有している。

注目はブロードコムの決算と雇用統計

市場にとって2つの大きなイベントが控えている。ブロードコムが決算を発表する予定であり、金曜日には8月の雇用統計が発表される。

ブロードコムは、カスタムアクセラレータや高速ネットワークを含むAIインフラにおける役割から、市場の注目を集めている。同社の決算は、ハイパースケーラーの資本予算がAI構築で占められてきたここ数四半期を受けて、大手テック企業のAI支出が引き続き堅調かどうかを投資家に示すものとなる。

エコノミストの予測では、7月の予想外の減少を受け、8月の雇用増は約5万5,000人と見込まれている。強い数字ならFRBによる追加利上げ期待を強め、弱い数字ならその圧力を和らげる可能性がある。

いずれのイベントも、週末にかけての市場の流れを左右する可能性がある。

本記事 Today's Top Stock Stories: What Nvidia, PG&E, GameStop and Oil Prices Are Doing Right Now は CoinCentral に最初に掲載されたものです。