ナイジェリアは、暗号資産取引所およびピアツーピア（P2P）プラットフォームに対し、取引時に税額を控除することを義務付ける1%の暗号資産源泉徴収モデルを実施する。これは、世界で最も活発な小売暗号資産市場の一つにおいて、デジタル資産活動への課税方式を制度化する措置である。

本措置はナイジェリアの2025年税制改革の一環であり、2025年ナイジェリア税法に基づいて制定された。同法はデジタル資産仲介事業者を国家の源泉徴収制度の枠組みに組み込むものである。このモデルの下では、プラットフォームが各取引の一定割合を徴収し、ユーザーに代わって税務当局に送金する。

源泉徴収制度の主要参数：

• 税率： 対象となる暗号資産取引に対して1%の源泉徴収を適用。
• 徴収主体： 取引所およびP2Pプラットフォームが源泉徴収義務者として機能する。
• 仕組み： 税額は決済時に控除され、ユーザーが事後に自主申告することに委ねられない。

重要な留意点として、源泉徴収は最終的な納税額と同義ではない。控除額はユーザーの総税負担に対する前払いとして機能する。取引時に徴収された1%は、利益に対して発生する全額の納税義務を意味するものではなく、ユーザーが確定申告を行う際に税額控除、調整、または精算される可能性がある。

影響を受けるプラットフォームとユーザー

本制度は取引を仲介する事業者、すなわち買い手と売り手をマッチングする中央集権型取引所およびP2Pプラットフォームを対象とする。本制度の管理はナイジェリア歳入庁が担い、同庁が新法の下で徴収を監督する。

P2P取引は特に注目すべき対象である。ナイジェリアの暗号資産活動の大半は従来、中央集権的なオーダーブックではなくピアツーピアチャネルを通じて行われてきたからだ。そのP2P取引量の多くは、ナイジェリア中央銀行が2021年に銀行に対し暗号資産関連口座へのサービス提供を禁止した後に生じた。この指令は取引を非公式のピアツーピアチャネルへと追いやったが、2023年後半に撤回された。P2P取引所を源泉徴収の枠組みに組み込むことは、以前は二者間で直接決済されていた取引が、プラットフォームが介在する場合には控除の対象となることを意味する。

1%という税率は、2022年7月にデジタル資産の移転に対して1%の源泉徴収税（TDS）を導入したインドの類似制度と並行している。インドの経験では、TDSの導入が取引量の海外取引所への顕著な移行をもたらし、この結果はナイジェリアの規制当局も注視する可能性がある。

プラットフォーム運営者にとって、実務上の課題は運用面にある。対象取引に対する1%の計算、控除、送金を行うシステムを構築するとともに、徴収代理人としての報告義務を果たす必要がある。小売トレーダーや事業者にとって、目に見える影響は取引時の控除であり、取引ごとに大きなコストがかかるというよりは、軽微な摩擦をもたらす程度とみられる。

より広範な規制の文脈

源泉徴収制度は、ナイジェリアの暗号資産セクターの制度化およびライセンス化を推進するより広範な取り組みに位置づけられる。ナイジェリアの立法者はすでに取引所ライセンス化法案を推進しており、源泉徴収制度はその規制の枠組みの上に収入徴収システムを重ねるものである。

この手法には本質的なジレンマが存在する。一方で、取引ごとの控除は当局に安定的かつ自動化された収入をもたらし、非公式な取引を記録化された課税対象のシステムに組み込む。他方で、コストの増大と報告義務の強化は取引量を課税がより困難なチャネルへと移行させる可能性がある。これは、暗号資産に対するより厳格な規則を検討する他の管轄区域の規制当局も直面してきたリスクである。

ナイジェリアはChainalysisの年次「Global Crypto Adoption Index」において、常に世界トップクラスの草の根的暗号資産普及国として位置づけられている。その要因はナイラの下落、インフレーション、送金、そして広範なP2P利用である。まさにこの理由から、1%源泉徴収の実施詳細は表面的な税率以上の重要性を持つ。

次に注目すべき重要な論点は執行である。すなわち、税務行政規則が対象取引をどのように定義するか、どのプラットフォームが徴収代理人として登録するか、そしてナイジェリアのユーザーにサービスを提供する海外の取引所が本枠組みの下でどのように扱われるかである。