NEARは10月14日16:01 UTC時点で約4.83ドル近辺で取引され、日足の始値ベースで約4%下落した。セッション序盤には5.18ドルまで上昇したが、その後4.80ドル近辺まで下押しし、戻り試みは短命に終わった。

この下落は、米インフレ率が予想を上回る3.7%に上昇した後の、暗号資産市場全体の調整の中で発生した。インフレ指標の強さはFRBの利下げ観測を後退させ、借入コストが高水準で長く続く可能性がある。また、利回りの上昇はリスク資産に比べて利払いのある資産を魅力的にし、暗号資産に下押し圧力を加えうる。

テクニカルサポートを試していたのはNEARだけではない。Zcashは約4.4%下落し、50日移動平均を下回った後、フィボナッチサポートに接近した。同時多発的な下落は市場全体の売り圧力と整合的だが、インフレが両者の下落の唯一の原因であると裏付けるものではない。

6ドルからの下落でチャネルサポートが接近

9月中旬以降、NEARは上昇チャネル内で取引されており、押し目のたびに回復して高値を更新してきた。チャート分析では、こうしたチャネルは上昇トレンドのレンジとして捉えられる。価格が上昇する2本の境界線の間に保たれている限り、この構造は一般にトレンド継続として扱われる。直近の上昇はチャネル上限付近の約6ドルに達したが、その後急反落した。現在の価格はチャネルの下限部分に戻り、直近の高値から約19%下方となっている。

上昇する下限は現在のチャート上で約4.80ドルに位置し、直近の日足ローソク足がこのラインに接近しているが、明確な下抜け。境界線が右肩上がりであるため、チャネル内に留まるために必要な価格は時間とともに上昇していく。

10月の先行下落では、チャネル下限付近の約4.29ドルまで売り込まれた後、NEARは6ドルに向けて反発した。この回復は下限付近に買い意欲があったことを示した。今回の下落は、買い手がより高いサポートエリアから再び反発を実現できるかを試すものとなっている。

4.94ドルが最初の戻りのハードル

23.6%フィボナッチ・リトレースメントは4.95ドル近辺に位置し、1.55ドルの安値から6ドルの高値までの上昇に基づいて算出されている。フィボナッチ・リトレースメントは、完了した値動きの標準比率から支持・抵抗となる水準を投影する広く用いられるチャート分析手法であり、23.6%は主要な比率の中で最も浅い。直近の日足ローソク足はこの水準を繰り返し上下しており、NEARの直近の下落で再びこのエリアを下回った。

チャネル下限を維持できれば押し目は抑えられるが、4.95ドルを上回る回復があれば価格は近傍の横ばい水準を上に抜けることになる。その後の押し目でもこの水準を維持できれば、一時的な FIXME 日中の上抜けよりも、改善のより強い証拠となる。

さらに上方は、上昇するチャネルの中間線が中間のハードルとなり、直近のセッションではおおむね5.30〜5.50ドル付近にある。6ドル付近の直近高値がより上位の抵抗として意識される。その固定された高値とは異なり、チャネルの中間線と上限は時間とともに上昇し続ける。

下落の中でモメンタムは弱まっている。日足の相対力指数(RSI)は52.8近辺にあり、買われすぎ水準から低下し、中立の中間値50をわずかに上回るのみとなっている。RSIは直近の上昇幅と下落幅のバランスを測る指標で、70超は一般に買われすぎ、50はモメンタムの強弱の分岐点とされる。モメンタムはかろうじてプラスを維持しているが、この数値は下落が終わったことを確認するものではない。

チャネルの明確な下抜けなら4.3ドルが視野に

日足終値で下限を下回れば、上昇チャネルの構図は弱まる。その後の反発でチャネルを回復できなければ、次の下値の目安は4.3ドル近辺の38.2%フィボナッチ・リトレースメントとなる。この水準は、6ドルへの反発に先行した10月の下落安値とも一致しており、再びここに到達すれば、買い手が最近急落を反転させたエリアを試すことになる。

4.3ドルを下回ると、50%フィボナッチ・リトレースメントは3.70ドル近辺にある。上昇する50日単純移動平均はさらに下の3.62ドル近辺に位置する。これらは約0.15ドル差の別個の目安であり、移動平均の位置は各セッションで変化する。

50日移動平均は、上昇する100日および200日移動平均を上回っており、先行する上昇の強さを反映している。50日・100日・200日移動はテクニカル分析で最も注目されるトレンド指標の一つで、この積み上げ順序は確立された上昇トレンドの確認として伝統的に解釈される。ただし、3本すべてが現在の価格を大きく下回っており、チャネルが下抜けた場合の即時のサポートとしては機能が期待できない。

日足ローソク足が上昇する境界線に押し付ける形となる中、今後のセッションの終値が、チャネル構造が維持されるか、より深いフィボナッチの目安が再び意識されるかを左右することになる。

本記事は情報提供のみを目的としたものであり、金融または投資助言を構成するものではない。テクニカル水準および指標は解釈のためのツールであり、将来の価格変動を保証するものではない。